Das Office of the Comptroller of the Currency (OCC) arbeitet daran, kleine US-Kreditinstitute in den Stablecoin-Sektor zu holen, und rief sie in einer am Montag veröffentlichten Erklärung öffentlich auf, vor Inkrafttreten des neuen Lizenzrahmens eine Tätigkeit als Payment-Stablecoin-Emittent zu prüfen. Der Vorstoß kommt zu einem entscheidenden Zeitpunkt für Community-Banken, die abwägen, ob sie im Zahlungsverkehr direkt mit Kryptofirmen konkurrieren sollen.

Das Angebot der OCC an kleine Kreditinstitute

In ihrer Erklärung vom Montag auf X erklärte die OCC, sie "fördere die Entwicklung von Payment-Stablecoin-Kompetenzen in der Community-Banking-Branche." Die Aufsichtsbehörde wies kleine Banken zudem darauf hin, dass ein Institut oder eines seiner Tochterunternehmen "prüfen kann, einen Antrag auf Anerkennung als zugelassener Payment-Stablecoin-Emittent zu stellen – oder ein Tochterunternehmen als solchen."

Der Appell steht im Zusammenhang mit der abschließenden Regelsetzung der Behörde im Rahmen des Guiding and Establishing National Innovation for US Stablecoins Act. Der GENIUS Act wurde am 18. Juli 2025 unterzeichnet und schuf ein bundesweites Lizenzsystem für Payment-Stablecoins. Wie zuvor berichtet, veröffentlichte die OCC ihre Durchführungsregeln am 21. Oktober, die Standards für Reserven, Einlösung, Verwahrung und Risikomanagement festlegen.

Das Lizenzsystem tritt am 18. Januar 2027 in Kraft. Ab diesem Datum muss jede Einheit vor der Ausgabe eines Payment-Stablecoins eine vorherige Genehmigung der OCC einholen; ein Verstoß kann strafrechtliche Konsequenzen nach sich ziehen.

Warum die OCC Banken ins Spiel bringen will

Jonathan V. Gould, Comptroller of the Currency, stellte den Regelsetzungsprozess als Rückkehr der Behörde zu ihren Wurzeln dar. "Bei der Umsetzung des GENIUS Act und der Aufsicht über Stablecoin-Emittenten erinnern wir uns daran, wo wir herkommen, und an die Verantwortung, die wir für die Förderung finanzieller Innovation tragen", sagte Gould in seinem Montag-Beitrag auf X, wie PYMNTS berichtet. Er fügte hinzu, dass "diese abschließende Regel einen bundesweiten Rahmen schaffe, der es Stablecoins ermöglicht, ihr Potenzial auszuschöpfen und zugleich die Dominanz des Dollars voranzutreiben."

Die Behörde verwies zudem auf ihre Community Bank Comeback Initiatives, die nach eigenen Angaben die Regulierung für kleinere Institute ausbalancieren sollen, damit diese weiterhin die Bedürfnisse ihrer Kunden erfüllen können. Um die Bedenken kleiner Banken zu zerstreuen, veröffentlichte die Regulierungsbehörde ein Faktenblatt mit zwei Kernpunkten: Einlagen von Community-Banken können als förderfähige Reservevermögen für Stablecoins gelten, und die Aufsicht wird angemessen am Risikoprofil des jeweiligen Emittenten ausgerichtet.

Wenn genügend kleine Kreditinstitute an diesem Prozess teilnehmen, könnten sie den Stablecoin-Marktanteil, der derzeit von Kryptofirmen und großen Finanzinstituten gehalten wird, spürbar verringern.

Die Kredit-Sorge von 850 Milliarden Dollar

Nicht jede Bank ist jedoch überzeugt. Die Independent Community Bankers of America haben sich gegen den Trend zu Stablecoins ausgesprochen und schätzen, dass deren Einführung die Kreditkapazität der Community-Banken um fast 850 Milliarden Dollar einschränken könnte. Die Logik hinter dieser Haltung: Einlagen, die derzeit als Finanzierungsquelle für lokale Kredite dienen, würden stattdessen in Stablecoins abfließen.

Die implizite Antwort der OCC auf solche Einwände lautet, dass Banken selbst Stablecoins ausgeben und Einlagen als Reserven nutzen können. Hier geht jedoch mehr als nur eine regulatorische Frage. Im vergangenen Monat verklagte die ICBA die OCC mit dem Argument, Kryptofirmen mit erteilten Chartergenehmigungen hätten einen Vorteil, da sie nicht denselben regulatorischen Anforderungen unterliegen wie Community-Banken.

Die Zeit läuft nun für alle. Bestehende Emittenten, deren Antrag zum Compliance-Stichtag im Wesentlichen vollständig eingereicht wurde, können eine befristete Ausnahme für bis zu 12 Monate erhalten, wodurch sich die Frist bis zur Genehmigung um ein Jahr verlängert, statt sofort anzuhalten. Um eine solche Ausnahme zu erhalten, müssen Banken ihre Anträge vor dem 18. Januar 2027 einreichen. Bis zu diesem Zeitpunkt sind die konkreten Messgrößen, ob Community-Banken die Ermutigung der OCC in tatsächliche Anträge umsetzen, wie viele bestehende Emittenten rechtzeitig im Wesentlichen vollständige Unterlagen für die 12-Monats-Ausnahme einreichen und wie sich die Klage der ICBA gegen die Chartergenehmigungs-Vorteile für Kryptofirmen im Gleichschritt mit dem Compliance-Countdown entwickelt.