NYSE prüft Avalanche-Technologie

Die New York Stock Exchange hat nach Angaben des Ava-Labs-Präsidenten Charley Cooper am Donnerstag rund ein Jahr lang die Technologie von Avalanche (AVAX) getestet, während sie die Infrastruktur für tokenisierte US-Aktien und börsengehandelte Fonds entwickelt.

Tokenisierung bezeichnet die Abbildung traditioneller Wertpapiere wie Aktien und börsengehandelter Fonds als digitale Token, die auf einer Blockchain erfasst werden, sodass Eigentum und Übertragungen onchain nachverfolgt werden.

Cooper machte die Tests beim Auftritt am Avalanche Summit in New York öffentlich. Er sagte, die NYSE habe sowohl die technische Leistungsfähigkeit des Netzwerks als auch die zugrunde liegende Ökonomie bewertet, während sie erwog, wie die Blockchain in bestehende Marktsysteme passen könnte.

„Sie haben unsere Technologie nicht nurProbe gefahren“, sagte Cooper. „Sie wollten sich vergewissern, dass wir ihr Geschäft und ihre Ökonomie verstehen.“

Cooper beschrieb eine enge Zusammenarbeit zwischen Ava Labs und der NYSE, vermied es jedoch zu behaupten, dass Avalanche bereits ausgewählt worden sei. „Ich überlasse es den NYSE-Leuten, öffentlich darüber zu sprechen, wo sie im gesamten Prozess stehen“, sagte er.

Michael Blaugrund, Leiter strategische Initiativen bei der Intercontinental Exchange (ICE), trat gemeinsam mit Cooper auf und erklärte, die Muttergesellschaft der NYSE bleibe bei der Bewertung von Blockchain-Netzwerken „very engaged“ (sehr engagiert) mit dem Avalanche-Team im Austausch. „Avalanche erfüllt viele dieser Anforderungen“, sagte Blaugrund.

Die NYSE hat noch nicht öffentlich genannt, welche Blockchain oder welchen Blockchains ihre geplante digitale Wertpapierplattform betreiben sollen. Die vorgeschlagene Architektur ist darauf ausgelegt, mehrere Netzwerke für Abwicklung und Verwahrung zu unterstützen.

Die Börse hatte ihre Pläne für die digitale Handelsplattform erstmals Januar vorgestellt. NYSE-Präsidentin Lynn Martin erklärte im August, die Arbeiten an der Onchain-Abwicklungsinfrastruktur würden fortgesetzt. Die Plattform soll NYSEs Pillar-Matching-Engine mit blockchainbasierter Post-Trade-Infrastruktur kombinieren. Vorbehaltlich regulatorischer Genehmigung soll sie tokenisierte Versionen gelisteter Wertpapiere sowie onchain nativ ausgegebene Assets unterstützen.

Die vorgeschlagene Plattform würde fortlaufenden Handel, sofortige Abwicklung, Bruchteilaktien, auf US-Dollar lautende Order und stablecoinbasierte Finanzierung umfassen. Inhaber tokenisierter Aktien behalten die herkömmlichen Aktionärsrechte, einschließlich Dividenden- und Stimmrechte.

ICE einigte sich Ende August darauf, in tZERO zu investieren und dessen Blockchain-Patente zu lizenzieren. Der Vereinbarung ging im März ein Memorandum mit Securitize voraus, dem ersten namentlich genannten digitalen Transferagenten der NYSE.

Ein Video von Coopers Auftritt am Avalanche Summit in New York wurde von The Block auf X veröffentlicht: https://x.com/TheBlockCo/status/2100603819696484564?s=20

SEC-Befreiung und ein 24-Stunden-Handelssystem

Die Äußerungen wurden am 17. September über Avalanches offizielles X-Konto verbreitet und sind Teil eines größeren ICE-Projekts: ein reguliertes Alternative Trading System (ATS), getrennt von der Hauptbörse, das den Handel von Aktien und ETFs als Token rund um die Uhr ermöglichen soll.

Blaugrund sagte im Januar, der Aufbau von Infrastruktur für Onchain-Handel, Abwicklung, Verwahrung und Finanzierung sei eine strategische Priorität für ICE. Das ATS-Projekt ist daher nicht neu. Neu ist die öffentliche Benennung von Avalanche als führender Kandidat für die zugrunde liegende Technologie des Systems.

Blaugrunds Äußerungen beschreiben ausschließlich eine Evaluationsphase. Weder ICE noch die NYSE haben einen formellen Vertrag oder eine endgültige Übernahmentscheidung bezüglich Avalanche angekündigt. Die Unternehmen haben auch weder ein Startdatum noch einen Investitionsbetrag im Zusammenhang mit einer möglichen Nutzung des Netzwerks genannt.

Der regulatorische Hintergrund hat sich diese Woche verändert, als die US-amerikanische Wertpapieraufsichtsbehörde SEC zugelassenen Handelsplätzen eine bedingte fünfjährige Befreiung gewährte, um tokenisierte Aktien des National Market System über permissionierte Automated-Market-Maker-Pools zu handeln, an denen nur zugelassene Teilnehmer mitwirken dürfen. Die Auflagen betreffen Aktionärsrechte, Smart Contracts, Handelslimits und koordinierte Marktaussetzungen.

Cooper erwartet, dass einige Handelsplätze innerhalb des kommenden Jahres beginnen werden, 24-Stunden-Zugang an Wochentagen anzubieten. Er sagte jedoch nicht voraus, dass die größten Börsen – darunter die LSEs, NYSEs und CMEs – im gleichen Zeitraum handeln würden. Kleinere Handelsplätze, die um Liquidität konkurrieren, könnten agieren, so Cooper.

Avalanche hat auch in mehreren Tokenisierungsprojekten Aufgaben übernommen. Im Juli migrierte die japanische Tokenisierungsplattform Progmat alle aktiven von ihr betreuten Sicherheitstoken-Projekte – mit zugrunde liegenden Assets von mehr als ¥452 Milliarden – von Corda 5 zu einer dedizierten Avalanche Layer 1 mit Kompatibilität zur Ethereum Virtual Machine.

Die südkoreanische Hanwha Investment & Securities hat eine Tokenisierte-Wertpapiere-Plattform mit Unterstützung für Avalanche und Hyperledger Besu fertiggestellt, noch bevor das regulierte Rahmenwerk des Landes für Blockchain-Wertpapiere im Februar 2027 in Kraft tritt.

Charles Schwab wird Avalanche zudem in seine Schwab Crypto-Plattform mit 39,9 Millionen Konten aufnehmen, wie aus dem Quellbericht hervorgeht. Die Entwicklung würde die Präsenz von Avalanche im Brokerage-Sektor ausbauen, ist jedoch von der Bewertung des Netzwerks durch die NYSE getrennt.

Avalanches mögliche Rolle in der NYSE-Architektur

Blaugrund lieferte weitere Details dazu, wie Avalanche in die vorgeschlagene Plattform passen könnte. Er sagte, ICE prüfe, ob das Netzwerk als zugrunde liegende Chain für die Handels- und Onchain-Abwicklungs-Engine dienen könne, während das Unternehmen auf den erwarteten Start seines regulierten ATS zusteuert.

Nach Angaben von Blaugrund arbeiten die Technologie- und Engineering-Teams von ICE und Avalanche „very closely“ (sehr eng) zusammen. Er garantierte dennoch nicht, dass Avalanche ausgewählt wird.

Ein potenzieller Vorteil ist Avalanches Unterstützung für individualisierbare Layer-1-Netzwerke. Die NYSE könnte eine eigene Layer 1 aufbauen und eigene Betriebsregeln festlegen – einschließlich eingebetteter KYC-Prozesse. Ein solches Arrangement könnte die Compliance-Anforderungen für den Onchain-Handel mit Wertpapieren strukturieren, obwohl die NYSE nicht angekündigt hat, dass sie diese Struktur nutzen wird.

Als größte Börse der Welt nach Marktwert ihrer gelisteten Unternehmen verwaltet die NYSE mehr als 2,5 Milliarden Aktien und verarbeitet über 500 Milliarden Nachrichten. Die Börse hat ihre Tokenisierungsplattform als zentralen Bestandteil ihrer umfassenderen Digitalstrategie beschrieben.

Avalanches offizieller Beitrag mit Blaugrunds Äußerungen ist auf X verfügbar: https://x.com/avax/status/2100659171997766131?s=20

Die offengelegten Informationen zeigen, dass die NYSE eine ausgedehnte Due-Diligence-Prüfung zu Avalanche durchgeführt hat, während ICE weiterhin die Blockchain-Infrastruktur für einen regulierten, rund um die Uhr laufenden Aktienhandelsplatz bewertet. Sie belegen nicht, dass Avalanche ausgewählt wurde. Die Rolle des Netzwerks bleibt in der Evaluation, ohne angekündigten Vertrag, Startdatum oder offengelegte Investitionshöhe. Entwicklungen, die Klarheit bringen würden, sind die öffentliche Benennung des oder der gewählten Netzwerke durch die NYSE, die regulatorische Genehmigung für den Handelsplatz und die erste operative Nutzung der bedingten SEC-Befreiung.

Der AVAX-Spotpreis stieg zum Zeitpunkt 00:43 UTC nach Berichten in den vorangegangenen 24 Stunden um 6,8 %. Der Quellartikel wurde von Coinotag veröffentlicht: https://en.coinotag.com/nyse-tested-avalanche-avax-technology-for-a-year-ava-labs-says