Nvidia-Aktien auf tiefstem Stand seit April

Nvidia setzte am Donnerstag seinen scharfen Abverkauf fort, wobei die Aktie ihren niedrigsten Stand seit dem 9. April dieses Jahres berührte. Der Rückgang, der inzwischen mehr als 25 % vom höchsten Punkt des Jahres beträgt, hat den Chip-Hersteller tiefer in das Bärenmarkt-Gebiet gedrückt – eine Bezeichnung, die üblicherweise angewendet wird, wenn eine Aktie 20 % oder mehr von einem jüngeren Höchststand fällt – und lässt Anleger abwägen, ob sich die Abwärtswelle beschleunigen wird oder ob der Rücksetzer eine Kaufgelegenheit geschaffen hat.

Die KI-Branche hat in den vergangenen Jahren zu den Kursgewinnen an den Aktienmärkten beigetragen und die Nvidia-Aktie zu einem Rekordhoch getrieben. In den letzten Wochen hat sich das Blatt jedoch gewendet, wobei die meisten KI-bezogenen Unternehmen ins Minus geraten sind. Nvidia, der größte Name der Branche, ist zum schlechtesten Wert geworden und fiel um mehr als 25 % von ihrem Hochpunkt dieses Jahres. Da es das am stärksten beobachtete Unternehmen der Branche ist, wird sein Chart oft als Stimmungsindikator für den KI-Handel insgesamt gelesen.

Ergebnis der Zwischenwahlen und Widerstand gegen Rechenzentren belasten die Aktie

Der Rückgang fiel mit den Zwischenwahlen in den USA zusammen, bei denen die Demokraten mit großem Abstand gewannen. Die Partei ist auf Kurs, 56 Sitze im Senat zu gewinnen, und hat die Marke von 250 Sitzen im Repräsentantenhaus überschritten.

Ihr Sieg fiel auch mit der anhaltenden Ablehnung von Rechenzentren durch die amerikanische Öffentlichkeit zusammen. Aktuelle Umfragen zeigen, dass viele Amerikaner Rechenzentren ablehnen, vor allem wegen ihrer Auswirkungen auf den Stromverbrauch, der die Stromrechnungen in die Höhe treibt. Viele Amerikaner stimmten für Baustopps für Rechenzentren. In Ohio verabschiedeten 14 Gemeinden Verbote oder Beschränkungen für die Entwicklung von Rechenzentren, darunter eine, die ein Projekt von Amazon im Wert von 2 Milliarden US-Dollar betreffen wird.

Amerikaner, insbesondere jüngere, sind auch besorgt, dass KI ihre Arbeitsplätze übernehmen wird. Tatsächlich haben einige große Unternehmen große Stellenabbauten angekündigt, während sie sich auf KI-Optimierungen konzentrieren.

Gleichzeitig haben die Demokraten mit dem Versprechen geworben, die KI-Sicherheit zu einer Priorität zu machen, wenn sie den Kongress zurückgewinnen. Das würde strengere Vorschriften bedeuten, die Unternehmen wie OpenAI und Anthropic einhalten müssten, zumal Sicherheitsvorfälle immer ernster werden. Ob diese Wahlversprechen in konkrete Gesetzgebung umgesetzt werden, ist nun einer der politischen Fäden, die im neuen Kongress zu verfolgen sind.

Nvidia ist von all diesen Entwicklungen betroffen, da sie der größte Akteur der Branche ist und die in Rechenzentren eingesetzten Chips verkauft. Das Unternehmen hat zudem in Dutzende Unternehmen des Sektors investiert, darunter Chip-Hersteller und Neoclouds. Das bedeutet, dass seine Exposition sowohl über die Chipverkäufe als auch über das Investmentportfolio läuft, da der Wert dieser Beteiligungen mit dem Schicksal derselben unter Druck stehenden Branche schwankt.

Potenzielle Katalysatoren für die NVDA-Aktie bleiben bestehen

Es bleiben mehrere potenzielle Katalysatoren für Nvidia-Aktien. Einer davon ist, dass Nvidia kürzlich einen großen Aktienrückkauf angekündigt hat, um die niedrigere Bewertung auszunutzen. Das Unternehmen wird die reduzierte Aktienkurs wahrscheinlich nutzen, um seine Aktienkäufe zu beschleunigen.

Der andere Katalysator ist, dass das Geschäft des Unternehmens in diesem Jahr weiter wächst und das Management erwartet, dass sich dieser Trend im nächsten Jahr fortsetzt. Nvidia erwartet ein Umsatzwachstum des Unternehmens von 70 %, deutlich höher als von Analysten erwartet.

Von der anstehenden Quartalsbilanz wird erwartet, dass sie ein Umsatzwachstum im dritten Quartal zeigt. Der Umsatz wird auf 108,9 Milliarden US-Dollar prognostiziert, ein Plus von 91 % gegenüber dem Vorjahr. In den meisten Fällen schneidet das Unternehmen besser ab als erwartet, was bedeutet, dass die tatsächliche Zahl höher ausfallen könnte. Dieser Bericht wird als nächster terminierter Kontrollpunkt dienen und Aufschluss darüber geben, ob die Nachfrage nach Rechenzentren trotz der oben beschriebenen politischen und regulatorischen Reibung hält.

Technische Analyse des NVDA-Aktienkurses

Der Tageschart zeigt die Aktie in den letzten Wochen in einem starken Abverkauf. Sie fiel von einem Hoch von 243 US-Dollar im Oktober auf die aktuellen 181 US-Dollar. Die Aktien sind unter beide, den 50-Tage- und den 200-Tage-Exponential Moving Average (EMA) – Trendfolgeindikatoren, die jüngere Kurse stärker gewichten – gefallen, ein Zeichen dafür, dass die Bären weiterhin die Kontrolle haben.

Nvidia ist unter die wichtige Unterstützung von 189,90 US-Dollar gefallen, ihrem tiefsten Stand im Juni und Juli dieses Jahres. Die Aktie ist auch unter den Ichimoku-Cloud-Indikator gefallen, ein Chartwerkzeug, das Unterstützung, Widerstand und Trendmomentum in einer einzigen Ansicht darstellt.

Laut der Analyse könnte die Aktie kurzfristig weiter fallen, mit einem möglichen Rückgang auf 150 US-Dollar. Auf längere Sicht wird jedoch ein Rebound erwartet, wenn Anleger beginnen, den Rücksetzer zu kaufen.

Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Finanzberatung dar. Aktieninvestitionen sind mit Risiken verbunden, und technische Kursprognosen garantieren keine zukünftigen Renditen.

Dieser Artikel erschien ursprünglich auf The Market Periodical.