Perpetual Futures an der Chain auf Nvidia (NASDAQ: NVDA) deuteten bei Marköffnung am 9. November auf einen weiteren Rückgang hin, wobei die Aktie auf HIP-3 nach mehr als einem Tag konzentrierten Verkaufsvolumens aggressiv geshortet wurde.

NVDA stieg zu den am aggressivsten gehandelten Perpetual Futures auf, nachdem die Nachricht bekannt wurde, dass Gründer Jensen Huang eine Affäre mit Alice Huang hatte, die nun wegen Spionage für China untersucht wird, wie Cryptopolitan berichtete.

Da die offiziellen Märkte geschlossen waren, boten Perpetual Futures – Derivatekontrakte ohne Ablaufdatum, die den zugrunde liegenden Preis rund um die Uhr abbilden – einen Vorblick darauf, wie die NASDAQ beim Beginn des Montagshandels reagieren könnte. NVDA notierte in der Pre-Market-Phase bei 186,64 Dollar, nach einer Spanne über 200 Dollar. Die Aktie steht nun unter doppeltem Druck durch den unmittelbaren Skandal sowie die allgemeine Deflation von KI- und Halbleiteraktien, einem Sektor, in dem Nvidia der führende Anbieter von KI-Rechenzentrum-Chips ist.

Das Wochenend-Handelsvolumen in Perpetual Futures wurde als Signal dafür beobachtet, ob die NASDAQ weiter auf die mögliche Entfernung von Huang als CEO von Nvidia reagieren würde. Derzeit räumen Polymarket-Wetten dem Ereignis bis Ende 2026 nur eine Wahrscheinlichkeit von 24 % ein, wobei die Prognosequoten sich mit neuen Informationen bei den Tradern verschieben.

Swimmer Finance, eine der dezentralen Handelsplattformen für tokenisierte Aktien, kündigte an, NVDA trotz der jüngsten extremen Preisschwankungen weiterhin zu listen.

NVDA reagiert voraussichtlich auch auf eine Kongressanhörung am 11. November, gefolgt von den Q3-Zahlen am 17. November und einer weiteren nichtöffentlichen Kongressanhörung am 18. November – ein Bündel geplanter Ereignisse, das die Aktie die Woche über mit kurzfristigen Katalysatoren umgibt.

Hyperliquid-Reaktion deutet auf weiteren Kursrückgang hin

Auf Hyperliquid drückte das Perpetual-Futures-Paar xyz:NVDA gegen USDC den Preis in die Spanne von 178 Dollar, mit lokalen Tiefs bei 175 Dollar. Der Ticker verzeichnete sein aktivstes Verkaufsvolumen des vergangenen Monats, ehe er sich erholte, als die Kaufvolumen nach dem Boden bei 175 Dollar zurückkehrten.

Zum 9. November wiesen die NVDA-Perpetual Futures ein Offenes Interesse von rund 128 Millionen Dollar auf – den Gesamtwert noch offener Derivatepositionen –, vergleichsweise gering gegenüber anderen Aktien- oder Rohstoffkontrakten. Dennoch zählte der Ticker zu den zehn meistgehandelten Kontrakten und lag beim Offenen Interesse knapp hinter SanDisk (SNDK).

Perpetual Futures auf HIP-3 – Hyperliquids Framework für den Einsatz dezentraler Perpetual-Märkte – nutzen die Preisermittlung über das Pyth-Oracle und ziehen damit auf ein Oracle-Netzwerk, das Echtzeitmarktdaten on-chain streamt. Die Handelsvolumen sprangen sofort. Die übliche Spanne von 3,1 Millionen Dollar pro Stunde explodierte, mit 115 Millionen Dollar Handel direkt nach der Nachricht über die Untersuchung gegen Jensen Huang. Die Kontrakte ermöglichten die Preisfindung für NVDA am Wochenende, während die offiziellen Märkte noch geschlossen waren.

Auf Basis des HIP-3-Handels könnte NVDA weitere Turbulenzen erleben. Zum 9. November liegt der NVDA-Kurs rund 6 % unter dem Wert von vor einem Jahr und hat damit den bisherigen Höhepunkt der Halbleiteraktivität vollständig ausgelöscht.

Wal eröffnet aggressiven Short auf Hyperliquid

Nach der Nachricht über Jensen Huangs Affäre shortete ein Wal NVDA sofort mit 10-fachem Hebel. Zum 9. November war die Position weiterhin offen und verzeichnete laut On-Chain-Positionsdaten über 128.000 Dollar an unrealisierten Gewinnen, während die Funding-Gebühren ins Positive kippten. Positive Funding-Sätze sorgen dafür, dass Shorts von Longs Zahlungen erhalten, womit bearishe Positionen solange einen Einkommensstrom erzielen, wie das Ungleichgewicht anhält.

Derselbe Wal shortete auch BTC mit 30-fachem Hebel und zeigte damit noch mehr Vertrauen in eine weitere Schwäche des Kryptomarktes. Diese Position zahlt eine kleine negative Gebühr, verzeichnet aber bereits über 200.000 Dollar an unrealisierten Gewinnen.

Eine noch größere Wal-Position ist mit über 9,3 Millionen Dollar bewertet und weist einen unrealisierten Gewinn von 1,23 Millionen Dollar auf. Zehn der insgesamt 19 Wale auf Hyperliquid gehen short auf NVDA, während Long-Positionen derzeit unrealisierte Verluste aufweisen und im Allgemeinen deutlich kleiner bewertet sind.

Breitere Marktübergreifende Auswirkungen

Die jüngsten NVDA-Kursbewegungen gehen auch über die verfügbaren tokenisierten oder Perpetual-Futures-Versionen der Aktie hinaus. Die Schwankungen haben gehebelte Positionen und die allgemeine Stimmung auf dem gesamten Kryptomarkt getroffen und eine weitere Runde massenhafter Liquidationen ausgelöst, bei denen gehebelte Positionen automatisch geschlossen werden, sobald ihre Verluste die hinterlegte Margin aufbrauchen.

Als NVDA einbrach, reagierte BTC mit einem Rückgang auf ein lokales Tief von 73.600 Dollar und verlängerte damit die allgemeine negative Marktstimmung. Wie Cryptopolitan berichtete, berücksichtigt die jüngste Kryptostimmung auch mögliche Untersuchungen gegen große Akteure. Nachdem die US-Demokraten die Zwischenwahlen mit einer Senatsmehrheit gedreht hatten, öffnete sich die Tür für verstärkte Prüfung von Binance, Tether und World Liberty Financial.