Nigerias Securities and Exchange Commission (SEC) hat neue Regeln vorgeschlagen, die ihr die Befugnis geben würden, neue Anbieter digitaler und virtueller Vermögenswerte zuzulassen, Governance-Anforderungen festzulegen und einen tieferen Einblick in Transaktionen, Wallets sowie die Bewegung digitaler Vermögenswerte in das Land hinein und aus dem Land heraus zu erhalten.

Die am Donnerstag veröffentlichten vorgeschlagenen Regeln würden Kryptounternehmen, die sich an nigerianische Nutzer richten, verpflichten, sich bei der SEC zu registrieren, selbst wenn sie von außerhalb Nigerias aus operieren. Der Rahmen gilt für Börsen, Verwahrstellen, Anbieter von Diensten für virtuelle Vermögenswerte (VASPs), Tokenisierungsplattformen und Plattformen für digitale Vermögensangebote.

Die extraterritoriale Registrierungspflicht adressiert einen Markt, in dem nigerianische Nutzer seit Langem auf Offshore-Plattformen angewiesen sind. Nigeria gehörte wiederholt zu den Ländern mit den höchsten Platzierungen im Global Crypto Adoption Index von Chainalysis, der die Nutzung von Kryptowährungen an der Basis misst, und das Verhältnis des Sektors zum Staat war zeitweise angespannt: 2024 beschränkten die Behörden den Zugang zu mehreren Kryptobörsen und nahmen zwei Binance-Führungskräfte fest, von denen einer vor seiner Freilassung rund acht Monate in Haft war.

Der Vorschlag stellt eine erhebliche Ausweitung des SEC-Ansatzes zur Kryptoregulierung in Nigeria dar. Er geht über die bloße Aufnahme von Unternehmen für virtuelle Vermögenswerte in einen Sandbox-Rahmen hinaus und legt stattdessen Betriebsregeln fest, die darauf abzielen, ihre Abläufe, die Bewegung von Kundengeldern und die Interaktion mit dem breiteren Finanzsystem eng zu überwachen. Ein zentrales Thema des Vorschlags ist die Transaktionsüberwachung.

Nach dem Entwurf würden mehrere Unternehmen für virtuelle Vermögenswerte mit höheren Betriebskosten konfrontiert. Börsen und Verwahrstellen für digitale Vermögenswerte müssten jeweils ein Mindestkapital von ₦2 Milliarden ($1,5 Millionen) vorhalten, während VASPs ₦200 Millionen ($148.400) benötigen würden.

Betreiber von Plattformen für digitale Vermögenswerte (DAPOs) wie Token-Emittenten; Plattformen für digitale Vermögensangebote (DAOPs), einschließlich Unternehmen, die Plattformen für die Token-Emission bereitstellen; sowie Plattformen zur Tokenisierung realer Vermögenswerte (RATOPs) müssten jeweils ein Mindestkapital von ₦500 Millionen ($371.000) vorhalten.

Bemerkenswert ist, dass ergänzende Anbieter virtueller Vermögenswerte (AVASPs), die technologische Infrastruktur für Unternehmen mit virtuellen Vermögenswerten bereitstellen, in den vorgeschlagenen Regeln nicht mehr enthalten sind. Für diese Kategorie galt zuvor nach den im März veröffentlichten überarbeiteten Leitlinien der SEC eine Mindestkapitalanforderung von ₦300 Millionen ($222.600).

Digitale Vermögensbörsen müssten eine Registrierungsgebühr von ₦30 Millionen ($22.270) zahlen, während VASPs ₦15 Millionen ($11.130) entrichten müssten. Die größere Änderung dürfte jedoch in dem Umfang der Informationen liegen, die Kryptounternehmen der Aufsichtsbehörde bereitstellen müssten.

Die SEC könnte verlangen, dass regulierte Unternehmen API-basierten oder anderen elektronischen Zugang zu Betriebs-, Transaktions-, Finanz-, Wallet-, Verwahr- und Abwicklungsdaten bereitstellen.

Unternehmen für digitale Vermögenswerte müssten zudem Transaktionen mit nigerianischen Einwohnern und grenzüberschreitende Flüsse identifizieren und melden, einschließlich Wallet-Adressen, Transaktionswerten, Zeitstempeln und Angaben zu Gegenparteien.

„Die Kommission kann die Registrierung eines Antragstellers verweigern, wenn sie mit den Informationen, der Governance, der Eigentümerstruktur, der finanziellen Lage, dem Betriebsmodell, der Technologie, den Risikokontrollen, den Compliance-Vorkehrungen, dem aufsichtsrechtlichen Status oder der Fähigkeit zur Einhaltung dieser Regeln des Antragstellers nicht zufrieden ist“, erklärte die SEC in den vorgeschlagenen Regeln.

Börsenbetreiber sehen sich zusätzlichen Anforderungen gegenüber. Kundengelder dürfen nicht frei mit Unternehmensmitteln vermischt werden, und Verwahrvereinbarungen mit verbundenen Unternehmen würden einen separat gegründeten und regulierten Verwahrer erfordern.

Die SEC will zudem mehr der neueren Geschäftsmodelle im Kryptobereich in ihren Regulierungsbereich einbeziehen. Staking, Lending, Renditeprodukte, Liquiditätspools, Peer-to-Peer-(P2P)- und Over-the-Counter-(OTC)-Handel sowie nicht-verwahrte Wallet-Dienste sind im vorgeschlagenen Rahmen ausdrücklich erfasst.

Der Vorschlag folgt auf die jüngste Initiative der SEC, mehr Unternehmen für virtuelle Vermögenswerte in ihr Accelerated Regulatory Incubation Programme (ARIP) aufzunehmen, wobei seit Juli 12 Unternehmen aufgenommen wurden und auf eine grundsätzliche Genehmigung zusteuern. Das Tempo markiert eine Beschleunigung gegenüber 2025, als die Neuaufnahmen langsamer wurden.

Die SEC sagte, dass eine grundsätzliche ARIP-Genehmigung im neuen Rahmen zwei Jahre gelten würde, jedoch keiner vollständigen Registrierung gleichkäme und mit eingeschränkten Tätigkeitsbereichen sowie verstärkter Aufsicht verbunden wäre.

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