Nigerias Kapitalmarkt hat mit dem Start der NASD Digital Securities Platform durch die NASD OTC Securities Exchange eine neue Phase der digitalen Entwicklung eingeläutet. Die Plattform ist nun in Betrieb und etabliert nach Angaben der NASD Nigerias ersten regulierten Börsenmarkt für die Emission und den Handel mit tokenisierten Wertpapieren. Damit reiht sich Nigeria in eine wachsende Zahl von Gerichtsbarkeiten weltweit ein, in denen Börsen regulierte Infrastrukturen für blockchainbasierte Wertpapiere aufbauen – vergleichbar mit Initiativen in Europa, Singapur und anderswo.

Die Initiative führt blockchainbasierte Infrastruktur in die Kapitalmärkte des Landes ein und ermöglicht sowohl Unternehmen als auch Anlegern den Zugang zu regulierten digitalen Finanzprodukten. Durch die Darstellung von Wertpapieren als blockchainbasierte Tokens ermöglicht die Plattform das fraktionierte Eigentum an Vermögenswerten (Fractional Ownership), was die Mindestanlageschwellen senken und die Teilnehmerzahl erhöhen kann. Die NASD erwartet ihre erste öffentliche Emission digitaler Wertpapiere Anfang September und markiert damit die Anfangsphase eines umfassenderen Vorhabens zum Aufbau eines regulierten Ökosystems für digitale Wertpapiere unter Einbindung von Emittenten, Brokern, Investoren und anderen Marktteilnehmern.

Die Plattform hat Nigerias erste regulierte Markinfrastruktur für die Emission, den Handel, das Clearing und die Abwicklung tokenisierter Wertpapiere geschaffen. Sie nutzt die von Blockstation Inc. entwickelte Blockchain-Technologie und ist darauf ausgelegt, den gesamten Lebenszyklus digitaler Wertpapiere zu unterstützen – einschließlich der Emission tokenisierter Vermögenswerte, des Sekundärmarkthandels sowie des Transaktions-Clearings und der Abwicklung in einer institutionellen Umgebung.

Blockchain-Infrastruktur strebt höhere Markteffizienz an

Die NASD erklärte, dass die neue Plattform Unternehmen die Emission tokenisierter Wertpapiere über eine regulierte Markinfrastruktur ermöglicht und gleichzeitig Anlegern den Zugang zu einer neuen Kategorie digitaler Anlageprodukte eröffnet.

Chinwendu Ekeh, amtierender Managing Director und Chief Executive Officer der NASD OTC Securities Exchange, erklärte, die Plattform werde voraussichtlich die Transparenz verbessern und die Emission sowie den Handel von Wertpapieren effizienter gestalten. Er wies darauf hin, dass die Initiative eine moderne Markinfrastruktur einführe, die in der Lage sei, die nächste Entwicklungsstufe regulierter Kapitalmärkte zu unterstützen. Ekeh ergänzte, dass die NASD erwarten könne, mit Emittenten, Brokern und Investoren zusammenzuarbeiten, sobald sich die Beteiligung am neuen Markt ausweitet.

Die Börse erklärte, das blockchainbasierte System sei darauf ausgelegt, die Transparenz zu verbessern, Wertpapiertransaktionen zu straffen und den Zugang zu Kapital innerhalb von Nigerias reguliertem Finanzrahmen zu erweitern. Die NASD beschrieb das Projekt als Bestreben, Nigerias Kapitalmärkte durch den Einsatz von Technologie zu modernisieren, um die Liquidität zu erhöhen und eine breitere Anlegerbeteiligung zu fördern. Die Börse erwartet zudem, dass die Plattform Unternehmen zusätzliche Wege zur Kapitalbeschaffen eröffnet und gleichzeitig die den Marktteilnehmern zur Verfügung stehenden Anlagemöglichkeiten erweitert.

Jai Waterman, Chief Executive Officer von Blockstation Inc., stellte fest, dass Nigerias verhältnismäßig junge und unternehmerisch geprägte Bevölkerung ein erhebliches Potenzial für eine breitere Beteiligung an regulierten Kapitalmärkten biete. Er sagte, ein verbreiteterer Zugang zur Kapitalbildung könne zu langfristigem Vermögensaufbau und wirtschaftlichem Wachstum beitragen. Waterman fügte hinzu, dass Blockstation seine Rolle bei der Unterstützung des Starts als wichtigen Beitrag zur Entwicklung von Nigerias Finanzinfrastruktur betrachte.

Zusammenarbeit unterstützt künftiges Wachstum bei digitalen Wertpapieren

Damola Akindolire von TK Tech Africa erklärte, die Etablierung eines neuen regulierten Marktes erfordere eine enge Abstimmung zwischen Technologieunternehmen, Marktbetreibern, Aufsichtsbehörden und Branchenteilnehmern. Akindolire wies darauf hin, dass der Start ein Fundament für künftige Emissionen digitaler Wertpapiere geschaffen habe und die fortlaufende Entwicklung blockchainbasierter Finanzprodukte in Nigeria unterstützen könne.

Die NASD kündigte an, die Plattform auszubauen, indem Emittenten, Broker, Emissionshäuser, institutionelle und Privatanleger, kleine und mittlere Unternehmen sowie andere Teilnehmer am Markt für digitale Wertpapiere einbezogen werden. Die Börse erklärte, dass nach dem Start im September weitere Wertpapieremissionen und marktrelevante Ankündigungen zu erwarten seien. Die Expansionsstrategie konzentriere sich auf den Aufbau eines breiteren Ökosystems, das sowohl Unternehmen bei der Finanzsuche als auch Anleger bei der Suche nach regulierten digitalen Anlagemöglichkeiten unterstützt.

Die Initiative trägt zum wachsenden Interesse an der Tokenisierung innerhalb von Nigerias Kapitalmärkten bei, während Börsen und Aufsichtsbehörden technologiebasierte Methoden zur Verbesserung des Zugangs zu Finanzierungen prüfen und dabei bestehende regulatorische Standards beibehalten.

Die NASD OTC Securities Exchange betreibt Nigerias Over-the-Counter-Wertpapiermarkt und bietet Handels- und Abwicklungsdienstleistungen für nicht gelistete öffentliche Unternehmen sowie andere Wertpapiere an, die an der primären Wertpapierbörse des Landes nicht verfügbar sind. Der Start der Plattform für digitale Wertpapiere könnte die NASD als wichtigen Akteur bei Nigerias Übergang zu einer blockchainbasierten Kapitalmarkinfrastruktur positionieren, wobei weitere Emissionen über Umfang und Akzeptanz des neuen regulierten Marktes entscheiden werden.