Neuberger startet ersten tokenisierten Anleihenfonds mit Securitize auf vier Blockchains
Wichtige Erkenntnisse
- •Neuberger hat seinen ersten tokenisierten Anleihenfonds aufgelegt, den High Income Tokenized Fund (HINC) – das Debüt des Unternehmens als Subadvisor eines tokenisierten Produkts.
- •Der Fonds wird vornehmlich in Hochzinsanleihen investieren, mit zusätzlicher Exposition gegenüber Collateralized Loan Obligations und Leveraged Loans, und steht qualifizierten Anlegern offen.
- •Securitize stellt die Infrastruktur bereit, um die tokenisierten Anteile des Fonds über Ethereum, Solana, Avalanche und Sui auszugeben und zu verwalten.
- •Securitize hält rund 4,96 Milliarden US-Dollar an verteiltem Asset-Wert über 26 tokenisierte Realwert-Assets, darunter BlackRocks 2,7-Milliarden-Dollar-Fonds BUIDL.
- •Die Securitize-Aktien legten im Handel am Dienstagmorgen um rund 5 Prozent zu und erreichten damit eine Marktkapitalisierung von etwa 838 Millionen US-Dollar; die Aktie notiert jedoch weiterhin mehr als 50 Prozent unter den Kursen nach ihrem Börsengang im Juli.
Der Vermögensverwalter Neuberger hat über Securitize seinen ersten tokenisierten Anleihenfonds aufgelegt, der eine aktiv verwaltete Hochzinsstrategie über vier Blockchains anbietet: Ethereum (ETH), Solana (SOL), Avalanche (AVAX) und Sui (SUI).
Der Neuberger Securitize High Income Tokenized Fund (HINC) wird gemäß einer Ankündigung vom Dienstag vornehmlich in Hochzinsanleihen investieren, mit zusätzlicher Exposition gegenüber Collateralized Loan Obligations und Leveraged Loans.
Die Auflegung erfolgt, während Anleger angesichts des intensiven Wettbewerbs um Unternehmens- und Staatsfinanzierung höhere Renditen fordern.
„Das bisherige Marktumfeld belohnte Anleger für die Annahme, dass Kapital billig und reichlich verfügbar bleiben würde“, sagte Charu Chanana, Chef-Investmentstratege bei Saxo, in einem Kundenhinweis vom Dienstag. „Das entstehende Umfeld könnte Anleger dafür belohnen, dass sie anerkennen, dass Kapital wieder einen Preis hat.“
Der neue Fonds steht qualifizierten Anlegern offen; Securitize stellt die Infrastruktur bereit, um tokenisierte Anteile über die vier Blockchain-Netzwerke auszugeben und zu verwalten. Tokenisierte Fonds erfassen das Anteilseigentum in einer Blockchain – eine Struktur, die nach Angaben der Emittenten schnellere Abwicklungen und die rund um die Uhr mögliche Übertragung von Fondsanteilen ermöglichen kann. Ethereum beherbergt nach Daten von RWA.xyz den größten Anteil des tokenisierten Realwert-Asset-Werts unter den öffentlichen Blockchains, und Emittenten haben ihre tokenisierten Produkte zunehmend über mehrere Netzwerke verteilt.
Neuberger wird erstmals als Subadvisor eines tokenisierten Fonds fungieren. Die Anleihenplattform des Unternehmens verwaltet mehr als 230 Milliarden US-Dollar an Vermögenswerten, während Neuberger insgesamt rund 613 Milliarden US-Dollar betreut.
Securitize hält nach Daten von RWA.xyz rund 4,96 Milliarden US-Dollar an verteiltem Asset-Wert über 26 tokenisierte Realwert-Assets. Zur Produktpalette gehören BlackRocks 2,7-Milliarden-Dollar-Fonds BUIDL, ein tokenisierter AAA-CLO-Fonds über 355 Millionen US-Dollar und ein diversifizierter Kreditfonds von Apollo über 95 Millionen US-Dollar. BlackRock brachte BUIDL im März 2024 auf den Markt, und der On-Chain-US-Staatsgeldmarktfonds von Franklin Templeton wurde bei seinem Start im Jahr 2021 der erste in den USA registrierte Investmentfonds, der Transaktionen verarbeitete und Anteilseigentum in einer öffentlichen Blockchain erfasste.
Die Aktien des Unternehmens legten im Handel am Dienstagmorgen um rund 5 Prozent zu, was einer Marktkapitalisierung von etwa 838 Millionen US-Dollar entspricht. Trotz des Anstiegs notiert die Aktie weiterhin mehr als 50 Prozent unter den Kursen, die kurz nach ihrem Börsengang im Juli erreicht wurden.