N3XT, die blockchaingestützte Narrow Bank, die für sofortige, programmierbare Zahlungen entwickelt wurde, gibt an, die B2B-Zahlungsbranche neu zu definieren, indem sie den Zugang zum N3XT Digital Dollar (NDD) erweitert – dem ersten institutionellen Einlagetoken für Unternehmen, der über die eigene Kundenbasis der Bank hinaus verfügbar ist.

Firmenzahlungen stehen heute, so das Unternehmen, vor einem Entweder-oder: Jeder Dollar muss entweder in tokenisierten Einlagen festsitzen, die hinter den Mauern der Bank gefangen sind, oder in einem Stablecoin gehalten werden, dem die Absicherungen einer traditionellen Bank fehlen. Sobald ein Unternehmen Kapital über diese Mauern hinaus sendet, fallen Transaktionen auf veraltete Systeme zurück – mit kostspieligen, mehrtägigen Verzögerungen bei Überweisungen. NDD soll diese abgeschotteten Systeme aufbrechen und Unternehmen die Möglichkeit geben, weltweit und rund um die Uhr Zahlungen an selbstverwahrte (non-custodiale) Blockchain-Adressen zu leisten – mit einem bankregulierten USD-Einlagetoken.

Dieses Entweder-oder spiegelt den heutigen Markt wider. Von Banken ausgegebene tokenisierte Einlagen wie der JPM Coin von JPMorgan – Ende 2024 in Kinexys umbenannt – sind bislang weitgehend als Closed-Loop-Instrumente betrieben worden, die nur unter den Kunden der emittierenden Bank nutzbar sind, während weit verbreitete Stablecoins wie USDC und USDT auf öffentlichen Blockchains laufen, aber keine Bankeinlagen sind. Die regulatorische Grenzziehung in den USA zwischen beiden Modellen verschärfte sich 2025, als der GENIUS Act ein bundesweit einheitliches Rahmenwerk für Zahlungs-Stablecoins schuf, von Banken ausgegebene Einlagetoken jedoch von seiner Definition ausnahm und damit unter der bestehenden Bankenaufsicht beließ.

„Das traditionelle Bankwesen zwingt Unternehmen, ihre Finanzabläufe an starre Abwicklungszeitpläne und mehrtägige Clearing-Verzögerungen anzupassen“, sagte N3XT-Gründer und CEO Jeffrey Wallis. „N3XT bricht mit diesem Muster. Wir gehen über geschlossene tokenisierte Einlagen hinaus, indem wir die Nutzbarkeit über unsere eigenen Kunden hinaus ermöglichen. Indem wir Unternehmen unmittelbar Echtzeit-Dollarliquidität on-chain bereitstellen, geben wir ihnen echten Zugang zu und echte Autonomie über ihr Kapital.“

NDD ist 1:1 durch Bargeld oder sehr kurzlaufende US-Staatsanleihen gedeckt, wobei die Reserven den Token entsprechen und so eine durchgängige 1:1-Deckung gewährleistet ist. N3XT hält zudem regulatorisches Kapital vor. Diese Reservehaltung entspricht dem Narrow-Bank-Konzept, auf das sich das Unternehmen beruft – einem Modell, das traditionell dadurch definiert ist, dass Einlagen in Bargeld und kurzfristigen Staatspapieren gehalten werden, anstatt Kredite zu vergeben.

„Unsere Mission bei N3XT ist es, die Übertragung echter US-Dollar mit der Geschwindigkeit von Krypto zu ermöglichen“, sagte N3XT-Gründer Scott Shay. „So sollte Bankwesen im 21. Jahrhundert aussehen. Unternehmen überall auf der Welt sollten sofortige, sichere Transaktionen tätigen können, ohne zwischen Flexibilität und Sicherheit wählen zu müssen. Mit NDD erhalten sie nun das Beste aus beiden Welten.“

N3XT zufolge werden Unternehmen NDD nutzen, um Gelder an Blockchain-Adressen außerhalb der Bank zu senden, Zahlungslogik zwischen mehreren Parteien zu automatisieren, Liquidität zwischen Blockchain-Adressen zu verwalten und die Kosten für grenzüberschreitende Zahlungen im Vergleich zu veralteten Systemen deutlich zu senken. Das Unternehmen nennt vier zentrale Vorteile:

• Abwicklung 24/7/365 – NDD beseitigt veraltete mehrtägige Clearing-Verzögerungen und Zeitzonenbeschränkungen, indem grenzüberschreitende B2B-Abwicklungen in Sekunden ausgeführt werden – bei durchgehendem Betrieb 24/7/365 und ohne Bankgebühren.
• Proaktive Compliance & Sicherheit auf Bankniveau – Statt auf eine reaktive Sperrliste zu setzen, überprüft NDD Blockchain-Adressen vorab und erstellt eine Zulassungsliste, wodurch das Risiko sinkt, dass böswillige Akteure Zugang zu NDD erhalten.
• Programmierbarkeit über Smart Contracts – Als ERC-20-Token ermöglicht NDD Inhabern programmierbare Workflows auf Ethereum, etwa Atomic Swaps, die die Reibung bei Vermögensnachweisen verringern oder mehrstufige Zahlungskaskaden zwischen mehreren Parteien von Wochen auf Minuten verdichten können.
• Nutzerzugänglichkeit – NDD wird Kunden ohne N3XT-Bankkonto ermöglichen, sicher zu halten und zu transagieren. Dies steht zunächst Unternehmen mit von N3XT-Kunden benannten Blockchain-Adressen zur Verfügung und wird anschließend für jedes Unternehmen geöffnet, das eine selbstverwahrte Blockchain-Adresse zur Zulassung benennt.

„Die Einhaltung regulatorischer Vorgaben steht bei allem, was wir entwickeln, an erster Stelle, um Treasurern in Unternehmen 100 %ige Gewissheit zu geben, dass ihre Gelder 1:1 durch reale, liquide Dollar gedeckt sind“, sagte N3XT-Gründer und CTO Aurélien Bonnel. „Mit einem Kernbankensystem on-chain ermöglichen wir Organisationen, sofortige Transaktionen sicher und mit Echtzeit-Verfolgung der Kontostände auszuführen – mit einer Geschwindigkeit, Sicherheit und Transparenz, die keine traditionelle Bank bieten kann.“

Wie weit das Modell trägt, hängt davon ab, ob Unternehmen außerhalb der Kundenbasis von N3XT zugelassene selbstverwahrte Adressen im großen Maßstab übernehmen – eine offene Frage, der auch parallele Brancheninitiativen nachgehen, etwa das Experiment Project Agorá der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich, das mit Zentralbanken und Dutzenden Geschäftsbanken tokenisiertes Korrespondenzbankwesen testet.

„Wir setzen eine Folgerung aus Satoshi Nakamotos Vision in die Tat um, indem wir US-Dollar direkt on-chain bewegen“, sagte Shay. „NDD ist erst der Anfang, und wir blicken bereits voraus, was als Nächstes kommt, während wir B2B-Zahlungen weiter neu definieren.“

Quelle: GlobalFinTechSeries / N3XT