Liu Zhou, Gründer und Hauptverantwortlicher des Kryptowährungs-Finanzdienstleistungsunternehmens MyTrade, wurde mit einer Geldstrafe von 10.000 Dollar belegt, nachdem er am 6. August 2026 vor einem Bundesgericht in Boston für seine Rolle in einer Verschwörung zur Krypto-Marktmanipulation durch Wash-Trading verurteilt worden war, wie die Staatsanwaltschaft des US-Bezirks Massachusetts mitteilte. Der Fall gehört zu den ersten, die zu einer strafrechtlichen Verurteilung eines Krypto-Market-Makers speziell wegen Wash-Tradings führten, und stellt einen Präzedenzfall dar, wonach Volumen-Manipulationsdienste strafrechtliche Anklagen und nicht nur regulatorische Sanktionen nach sich ziehen können.

Zhou hatte sich im Oktober 2024 wegen Verschwörung zur Marktmanipulation und zum Elektronischen Betrug für schuldig bekannt, wie in der DOJ-Mitteilung dargelegt.

Funktionsweise des Wash-Trading-Services

Nach Angaben der Staatsanwaltschaft ermöglichte MyTrade MM seinen Kunden, über ein Dashboard tägliche Wash-Trading-Ziele festzulegen, das den Service als „Volume Support" bezeichnete. Das Unternehmen setzte anschließend Bots zur Ausführung der Trades ein. Wash-Trading umfasst den Kauf und Verkauf desselben Assets, um den Anschein von Marktaktivität zu erwecken, die keine echte Nachfrage widerspiegelt — eine Praxis, die in den traditionellen Finanzmärkten unter US-Waren- und Wertpapierrecht seit Jahrzehnten verboten ist.

Das Schema wurde durch eine verdeckte Strafverfolgungsoperation aufgedeckt, die NexFundAI schuf — einen auf Ethereum basierenden Token, der auf Uniswap gehandelt wurde, bevor die Behörden ihn deaktivierten. Der Einsatz eines von der Regierung erstellten Tokens als Köder stellte eine bemerkenswerte Taktik bei der Krypto-Durchsetzung dar, indem ein Täuschungs-Asset effektiv zu einer Falle für Unternehmen wurde, die Manipulationsdienste anboten. Die umfassendere Durchsetzungsmaßnahme wurde vom DOJ hier angekündigt.

Aufsichtsbehörden stufen Wash-Trading als Marktmanipulation ein

Wash-Trading bläht das gemeldete Handelsvolumen künstlich auf, indem Trades zwischen Konten derselben kontrollierenden Partei weitergeleitet werden, was irreführende Signale für Liquidität und Nachfrage erzeugt. Trader, die dieses Volumen als echtes Interesse deuten, können zu thinly traded Tokens hingezogen werden. Falsches Volumen untergräbt die Preisentdeckungsfunktion, auf die Märkte angewiesen sind, weshalb Staatsanwälte die Praxis als Manipulation und nicht als bloße technische Zuwiderhandlung einstufen.

„Wash-Trading ist auf den Finanzmärkten seit langem verboten, und Kryptowährungen bilden da keine Ausnahme", sagte Joshua S. Levy von der US-Staatsanwaltschaft in der umfassenderen Durchsage.

Die Durchsetzungsmaßnahme spiegelt andere jüngste DOJ-Kryptofälle wider, darunter das Vorgehen der Behörde gegen den Gründer von Few and Far in einer separaten Angelegenheit.

Umfassendere Durchsetzungsaktion vom Oktober 2024

Die Verurteilung schließt einen Strang der Oktober-2024-Operation ab, die das DOJ als seine erste strafrechtliche Maßnahme gegen Krypto-Market-Maker wegen Wash-Tradings bezeichnete. Bei dieser Aktion, so die Staatsanwälte, wurden mehr als 25 Millionen Dollar an Kryptowährungen beschlagnahmt und Bots deaktiviert, die für Wash-Trades über rund 60 Kryptowährungen hinweg verantwortlich waren. Insgesamt wurden achtzehn Personen und Organisationen angeklagt.

Für Börsen und Token-Teams signalisiert der Fall, dass Market-Making-Vereinbarungen, die „Volume Support" anbieten, strafrechtliche Haftung nach sich ziehen können und nicht nur zivilrechtliche Risiken bergen. Das Ergebnis liefert zudem einen konkreten Anhaltspunkt für Projekte, die Marktmacherverträge mit Drittanbietern prüfen: Dienste, die spezifische Volumenziele versprechen, könnten angesichts der Bereitschaft der Staatsanwälte, strafrechtliche Anklagen zu verfolgen, einer heightened scrutiny bedürfen.

Marktkontext

Die Verurteilung wurde in einem verhaltenen Marktumfeld bekannt gegeben. Ethereum, die Blockchain hinter dem NexFundAI-Token, wurde zum Zeitpunkt der Recherche bei etwa 1.908,39 Dollar gehandelt, über 24 Stunden grob unverändert, laut CoinGecko. Die allgemeine Stimmung war risikoavers, mit dem Fear & Greed Index bei 25, im Bereich „Extreme Fear".