Mirae Asset Securities meldete im zweiten Quartal einen Rekord-Nettogewinn von 1,91 Billionen Won ($1.4 billion) und übertraf damit drei der vier größten Bankengruppen Südkoreas; nur KB Financial, das größte Finanzinstitut des Landes, lag davor. Das Ergebnis unterstreicht einen breiteren Wandel in der südkoreanischen Finanzlandschaft, in der Wertpapierhäuser — lange vom dominierenden Bankensektor überschattet — an Boden gewinnen, da sich das Vermögen der Haushalte von traditionellen Bankeinlagen hin zu Kapitalmarktprodukten verlagert.

Die Erträge des Brokers übertrafen die 1,82 Billionen Won von Shinhan Financial Group sowie die Gewinne von Hana Financial Group und Woori Financial Group. Shinhan, KB, Hana und Woori bilden zusammen Koreas vier dominante Bankengruppen. Mirae Asset Securities wurde zudem das erste koreanische Wertpapierhaus, das zwei Quartale in Folge einen Nettogewinn von mehr als 1 Billion Won ausweist — ein Meilenstein, der die wachsende Wettbewerbsfähigkeit nichtbanklicher Finanzinstitute in einem Markt hervorhebt, in dem Banken historisch den größten Teil der Profitabilität für sich verbucht haben.

Das Unternehmen teilte am Mittwoch mit, dass der konsolidierte Nettogewinn gegenüber dem Vorquartal um 90 Prozent stieg, während der Gewinn vor Steuern um 86 Prozent auf 2,53 Billionen Won kletterte. Das Quartalsergebnis lag nur rund 80 Milliarden Won unter den 1,99 Billionen Won von KB Financial und verringerte damit den Abstand zur größten Finanzgruppe Koreas deutlich.

Im ersten Halbjahr stieg der Nettogewinn von Mirae Asset Securities im Jahresvergleich um 338 Prozent auf 2,91 Billionen Won, während der Gewinn vor Steuern um 349 Prozent auf 3,89 Billionen Won zulegte. Damit lag der Broker bei den Nettogewinnen im ersten Halbjahr unter Koreas großen Finanzgruppen auf Platz drei — hinter den 3,88 Billionen Won von KB Financial und den 3,44 Billionen Won von Shinhan Financial sowie vor den 2,42 Billionen Won von Hana Financial und den 1,61 Billionen Won von Woori Financial. Das Eigenkapital der Aktionäre belief sich Ende Juni auf 16,2 Billionen Won, während die annualisierte Eigenkapitalrendite im ersten Halbjahr 39,5 Prozent erreichte.

Anlagegewinne und Auslandsgeschäft treiben Rekordergebnis

Anlagegewinne waren ein wesentlicher Treiber des Rekordergebnisses. Handels- und sonstige Finanzerträge verdoppelten sich gegenüber dem Vorquartal auf mehr als 836,9 Milliarden Won. Das Auslandsgeschäft steuerte 609,1 Milliarden Won zum Gewinn vor Steuern bei und machte damit etwa 24 Prozent des konsolidierten Gesamtbetrags aus, 6 Prozentpunkte mehr als im ersten Quartal. Die USA erwirtschafteten 37 Prozent des ausländischen Gewinns vor Steuern, gefolgt von Hongkong mit 35 Prozent, London mit 18 Prozent und Indien mit 5 Prozent.

Auch das Inlandsgeschäft profitierte von stärkerem Handel und höheren Kundenvermögen. Die Brokergebühren stiegen gegenüber dem Vorquartal um 36 Prozent auf 625,6 Milliarden Won. Die Gebühren aus dem Verkauf von Finanzprodukten erreichten mit 131 Milliarden Won einen Rekordwert nach 112,5 Milliarden Won im ersten Quartal, während die Investment-Banking-Gebühren um 65 Prozent auf 42,8 Milliarden Won zunahmen.

Die Kundenvermögen im In- und Ausland stiegen im Quartal um 124 Billionen Won auf 784 Billionen Won. Die Pensionsvermögen überstiegen Ende Juni 80 Billionen Won. Die Rücklagen für betriebliche Altersversorgung legten im vergangenen Jahr um mehr als 60 Prozent zu — laut dem Unternehmen etwa 2,5-mal so stark wie der Marktdurchschnitt.

Globale Expansion und Digital-Asset-Initiativen

Mirae Asset Securities baut sein globales Wealth-Management-Geschäft aus. Im Juni startete das Unternehmen in Hongkong MAPS, eine Plattform für traditionelle und digitale Vermögenswerte, und plant die Einführung in weiteren Märkten, darunter die USA und Singapur. Der Broker entwickelt zudem eine Plattform, die es ausländischen Investoren ermöglichen soll, direkt in koreanische Aktien und Mirae Asset börsengehandelte Fonds zu investieren.

In Korea bereitet sich Mirae Asset auf die Institutionalisierung von Security Token Offerings vor und plant über Digital X, ehemals Korbit, auch die Ausweitung auf die Tokenisierung von Real-World Assets und Security Tokens. Diese Initiativen stehen im Einklang mit den Bemühungen der koreanischen Regierung, einen Regulierungsrahmen für digitale Vermögenswerte zu schaffen, einschließlich der Umsetzung des Virtual Asset User Protection Act im Jahr 2023 und laufender Diskussionen über eine Security-Token-Gesetzgebung.

„Das kontinuierliche Wachstum des Unternehmens und unser Unternehmenswert gingen stets Hand in Hand mit dem Wachstum der Vermögenswerte unserer Kunden“, sagte ein Sprecher von Mirae Asset Securities. „Wir werden das langfristige Vertrauen unserer Kunden weiter stärken und uns zu einer globalen Investmentplattform entwickeln, die zu ihrem erfolgreichen Vermögensmanagement beiträgt.“