Michael Oliver: Gold und Silber stehen am Beginn ihrer nächsten Phase

In einem aktuellen Gespräch teilte Michael Oliver, Gründer von Momentum Structural Analysis — einem Unternehmen, das für die Analyse struktureller Momentum-Signale anstelle herkömmlicher Chartformationen bekannt ist — seinen Ausblick auf Edelmetalle und die breiteren Finanzmärkte.

Trotz einer scharfen Korrektur Anfang des Jahres hält Oliver daran fest, dass die zugrunde liegende Struktur von Gold und Silber bemerkenswert widerstandsfähig geblieben ist. Anstatt das Ende des aktuellen Aufwärts Trends zu signalisieren, argumentiert er, dass die jüngste Preisaktion möglicherweise das Fundament für die nächste Aufwärtsbewegung gelegt hat — eine Bewegung, die seiner Erwartung nach deutlich anders ausfallen wird als der vorherige Anstieg.

Oliver ist überzeugt, dass Gold und Silber eine neue Phase betreten, die sich als deutlich explosiver erweisen könnte. Seiner Ansicht nach gehen die treibenden Kräfte über kurzfristige Markt-Schlagzeilen hinaus und verweisen stattdessen auf größere makroökonomische Faktoren: den wachsenden Druck auf den globalen Schuldenmärkten und die fortlaufende Entwertung von Fiatwährungen. Diese These deckt sich mit einem breiteren Trend von Rekordkäufen von Zentralbanken in den letzten Jahren, wie vom World Gold Council berichtet, bei dem mehrere Länder ihre Reserven weg von auf Dollar lautenden Vermögenswerten diversifizieren.

Das Gespräch erstreckte sich auch über Edelmetalle hinaus und behandelte den US-Aktienmarkt, Staatsanleihen, den japanischen Yen sowie diejenigen Verwundbarkeiten, die Oliver unter scheinbar widerstandsfähigen Märkten heranwachsen sieht. Der Verweis auf den Yen hat besonderes Gewicht angesichts der Volatilität der Währung Mitte 2024, als die Zinserhöhung der Bank of Japan zu einer raschen Auflösung von Yen-finanzierten Carry-Trades beitrug, die die globalen Märkte erschütterte.

Markt-Update

Gold- und Silberpreise sind weiter gestiegen, gestützt durch einen schwächeren US-Dollar und die Erwartungen an die Zinsentscheidung der Federal Reserve im September. Mit anstehenden US-Inflationsdaten (CPI) und weiterhin steigenden Ölpreisen könnte die Marktvolatilität im weiteren Verlauf der Woche zunehmen.

Nach dem jüngsten Ausbruch von Gold ist das nächste wichtige Niveau, das im Auge zu behalten ist, 4.430 USD. Dieser Bereich markierte die März-Tiefs und dient nun als wichtige Widerstandszone. Ein anhaltender Ausbruch über 4.430 USD könnte den Weg in Richtung 4.500 USD öffnen, mit einem längerfristigen Ziel bei rund 4.900 USD. Auf der Unterseite liegt eine Unterstützung in der Nähe des Niveaus von 4.100 USD.

Silber nähert sich ebenfalls einem bedeutenden Widerstandsniveau bei 64 USD. Ein Ausbruch über diese Schwelle würde die jüngste Aufwärtsbewegung verstärken und die wichtige Widerstandszone von 70–72 USD ins Blickfeld rücken.

Insgesamt bleibt der kurzfristige Ausblick für beide Metalle positiv, obwohl jedes einzelne seine jeweiligen Widerstandsniveaus überwinden muss, um das Momentum aufrechtzuerhalten und den Weg für weitere Gewinne zu ebnen.

Quelle: GoldSeek