Metaplanet tilgt Anleihen über 8 Mrd. Yen vorzeitig und gibt Bitcoin-Budget frei, während der Rückkauf 42 % des Limits erreicht
Wichtige Erkenntnisse
- •Metaplanet hat seine gesamten Ordentlichen Anleihen der 20. Serie über 8 Mrd. Yen rund sechs Monate vor der Fälligkeit am 23. April 2027 getilgt und dafür Barbestände verwendet, um die zinsfreien Anleihen von EVO FUND zu begleichen.
- •Die vorzeitige Rückzahlung erhöht die geplante Bitcoin-KaufFinanzierung des Unternehmens auf 33,4 Mrd. Yen, indem die freigesetzten 8 Mrd. Yen zu einer Kauf-Linie von 25,4 Mrd. Yen hinzukommen, während die Gesamtsumme stabil bei 37,1 Mrd. Yen bleibt.
- •Metaplanet gab zwischen dem 14. und 31. Oktober rund 25,3 Mrd. Yen für den Rückkauf von 96.447.400 Aktien aus und erreichte damit rund 42 % seiner Rückkaufauthorisierung über 60 Mrd. Yen, die bis Oktober 2027 läuft.
- •CEO Simon Gerovich bestätigte, dass 52 Mrd. Yen aus Nullkupon-Wandelanleihen mit Fälligkeit 2031 für die Rückzahlung Bitcoin-unterlegter Kredite und die Finanzierung von Rückkäufen vorgesehen sind, nicht für den Kauf von Bitcoin.
- •Metaplanets Treasury von 44.000 BTC, aufgebaut zu einer durchschnittlichen Kostenbasis von nahe 99.000 $ pro Token, ist unter den Anschaffungskosten bewertet, da Bitcoin um 78.000 $ handelt, während die Aktie vor der MSCI-Indexentscheidung am 11. November um fast 10 % fiel.
Metaplanet (TYO: 3350) bestätigte am Montag, dass es mit vorhandenen Barbeständen Anleihen über 8 Mrd. Yen vorzeitig zurückgezahlt hat – ein Schritt, der einen entsprechenden Kapitalbetrag für die Bitcoin-Akkumulationspläne des Unternehmens freisetzt.
Das in Tokio gelistete Unternehmen, Japans größter unternehmerischer Bitcoin-Halter, hat zudem 42 % der für sein Aktienrückkaufprogramm autorisierten 60 Mrd. Yen erreicht.
Vorzeitige Anleihentilgung gibt Bitcoin-Budget frei
In einer Offenlegung vom 2. November 2026 teilte Metaplanet der Tokioter Börse mit, dass es seine gesamten Ordentlichen Anleihen der 20. Serie vor dem Fälligkeitstermin am 23. April 2027 getilgt hat. Die Anleihen hatten ein Kapital von 8 Mrd. Yen, verzinsten sich nicht und wurden von EVO FUND gehalten.
Zinsfreie Instrumente dieser Art haben keine periodischen Kuponzahlungen, sodass die 20. Serie während der Laufzeit keine laufenden Finanzierungskosten verursachte; die vorzeitige Begleichung räumt stattdessen die Verbindlichkeit weniger als sechs Monate vor Fälligkeit von der Bilanz.
Durch die vorzeitige Rückzahlung des Schuldenbergs hat das von Gerovich geführte Unternehmen einen entsprechenden Geldbetrag freigesetzt, der nun für Bitcoin-Käufe verwendet werden kann.
Addiert man die am Montag freigesetzten 8 Mrd. Yen zur geplanten Bitcoin-Kauf-Linie von 25,4 Mrd. Yen, steigt diese Finanzierung auf 33,4 Mrd. Yen, während die Gesamtsumme laut der Meldung stabil bei 37,1 Mrd. Yen bleibt.
In einer separaten Offenlegung vom 2. November teilte Metaplanet zudem mit, dass es im Oktober keine Bezugsrechte der 27. Serie ausgeübt hat; 947.300 bleiben ausstehend. Aktienwerbungsrechte sind Wertpapiere, die unter vorab festgelegten Bedingungen in Aktien umgewandelt werden können. Die größere Bitcoin-Zuweisung bleibt ein Plan, kein bereits eingesetztes Geld.
Aktienrückkauf erreicht 42 % seines Limits
Metaplanets Vorstand gab das Rückkaufprogramm am 13. Oktober 2026 frei und autorisierte das Unternehmen, bis zu 60 Mrd. Yen für eigene Aktien auszugeben oder bis zu 200 Millionen Aktien bis zum 13. Oktober 2027 zu erwerben.
Laut neuester Offenlegung startete das Unternehmen schnell in den Oktober und gab zwischen dem 14. und 31. Oktober 25.269.031.500 Yen für 96.447.400 Aktien aus – rund 42 % des genehmigten Kapitals. Damit verbleiben etwa 34,7 Mrd. Yen und rund 103,55 Millionen Aktien an verbleibendem Spielraum unter der Authorisierung, die bis Oktober 2027 läuft.
Am schnellsten ging es gleich zu Beginn: Am 14. Oktober gab Metaplanet rund 19,31 Mrd. Yen für 73,98 Millionen Aktien zu je 261 Yen aus.
Metaplanets Schuldenmanagement-Strategie
Wie Cryptopolitan berichtete, kombiniert Metaplanet seine Rückkäufe mit Anleiheoperationen als Teil einer umfassenderen Entschuldungsstruktur. CEO Simon Gerovich bestätigte, dass die 52 Mrd. Yen, die das Unternehmen über Nullkupon-Wandelanleihen mit Fälligkeit am 29. Oktober 2031 aufnimmt, nicht zum Kauf von BTC verwendet werden. Diese Mittel sind stattdessen für die Rückzahlung Bitcoin-unterlegter Kredite und die Finanzierung von Aktienrückkäufen vorgesehen.
Metaplanet steht unter Druck angesichts seines BTC-Vorrats von 44.000 BTC, den es zu einer durchschnittlichen Kostenbasis von fast 99.000 $ pro Token aufgebaut hat. Bitcoin notiert zum 2. November näher an 78.000 $, womit die Treasury-Bestände papiermäßig unter ihrem durchschnittlichen Kaufpreis bewertet werden.
Die Reallokation von 8 Mrd. Yen am Monday greift auf den Pool der Aktienwerbungsrechte zu, einen separaten Topf im Vergleich zu den Erlösen der Wandelanleihen.
In der Zwischenzeit hat Metaplanet die Liste des MSCI vom 11. November im Blick, die bestätigen wird, ob es gemeinsam mit Michael Saylors Strategy (NASDAQ: MSTR) aus den globalen Aktienbenchmarks des Indexanbieters entfernt wird. Die Indexmitgliedschaft ist für gelistete Unternehmen wichtig, weil Fonds, die diese Benchmarks passiv nachbilden, die Aktien der Konstituenten halten und bei Änderungen der Listen neu gewichten; die Veröffentlichung am 11. November wird Metaplanets Status klären.
Die Märkte zeigten wenig Begeisterung für die neuesten Metaplanet-Offenlegungen; die MTPLF-Aktie fiel laut Google-Finance-Daten um fast 10 % am Tag.
