Ledger aktiviert Bitcoin-gestützte Crypto Loans in Ledger Live, angetrieben von Morpho

Ledger hat eine neue Ausleihfunktion namens Crypto Loan in seiner Begleit-App Ledger Live aktiviert, und die dahinterliegende Engine ist das DeFi-Kreditprotokoll Morpho. Der Rollout wurde am Donnerstag, den 22. Oktober, in Morphos offizieller Ankündigung bestätigt; auch das Oktober-Update des Wallet-Herstellers verweist auf die Ergänzung.

Kreditaufnahme gegen Bitcoin aus der Cold Storage

Die neue Funktion ermöglicht es Nutzern, Bitcoin als Sicherheit zu hinterlegen und direkt aus Ledger Live dagegen Kredite aufzunehmen. Da Ledger-Hardware-Wallets private Schlüssel offline halten, bleibt die Sicherheit durch das Gerät selbst geschützt, wobei die Kreditgeschäfte über das integrierte Morpho-Protokoll und nicht über einen verwahrenden Mittelsmann abgewickelt werden. Dieser Unterschied ist in der Praxis wichtig: Kredite gegen Kryptowährungen erforderten bisher typischerweise die Einlage von Assets auf einer zentralisierten Plattform, bei der der Kreditgeber die Kontrolle über die Münzen übernimmt – hier hingegen verlassen die Schlüssel des hinterlegten Bitcoin niemals das Hardware-Gerät des Nutzers.

Ledger und Ledger Live

Ledger wurde 2014 in Paris gegründet und ist einer der bekanntesten Hersteller von Hardware Wallets – Geräten, die die privaten Schlüssel zur Kontrolle von Kryptobeständen offline und away von internetverbundenen Computern speichern. Ledger Live, die Begleit-Anwendung, dient als zentrale Anlaufstelle zur Verwaltung unterstützter Assets und hat schrittweise Dienste über die reine Aufbewahrung hinaus hinzugefügt, darunter Kauf, Tausch und Staking. Mit Crypto Loan erreicht diese Expansion nun den Kreditbereich und erweitert die Rolle der App vom Verwalten und Vermehren von Beständen hin zur Freisetzung von Liquidität aus ihnen.

Morphos Rolle

Morpho ist ein dezentrales, nicht-verwahrendes Kreditprotokoll. Es begann als Optimierer, der die Zinssätze auf den etablierten Geldmärkten Aave und Compound verbesserte, und führte später 2024 Morpho Blue ein – eine permissionless Basisschicht, in der jeder Kreditmarkt durch ein einzelnes Sicherheiten-Asset, ein einzelnes Kredit-Asset und einen festen Satz an Risikoparametern definiert ist. Ledger Live hatte Morpho erstmals 2023 integriert, um Earn-Funktionen für ausgewählte Assets anzubieten, wodurch die neue Crypto-Loan-Funktion eine Vertiefung der bestehenden Zusammenarbeit zwischen beiden Teams darstellt. Nach dieser Architektur werden die Kreditbedingungen durch die Parameter des jeweils genutzten Marktes bestimmt – so kann Kreditvergabe funktionieren, ohne dass ein Unternehmen zwischen Nutzer und Sicherheit steht.

Bitcoin-gestützte Kreditvergabe im Kontext

Kredite gegen Bitcoin ermöglichen es Inhabern, auf Liquidität zuzugreifen, ohne ihre Münzen zu verkaufen – ein Modell, das sowohl von zentralisierten Plattformen als auch von On-Chain-Protokollen wie Morpho angeboten wird. Die Kategorie geriet 2022 verstärkt unter Beobachtung, als mehrere große zentralisierte Krypto-Kreditgeber in Insolvenz gingen, was das Gegenparteiris verdeutlichte, wenn hinterlegte Sicherheiten von einem Unternehmen verwahrt werden. Mit dem Rollout von Crypto Loan sitzt diese Funktion nun in der Benutzeroberfläche eines der am weitesten verbreiteten Hardware-Wallet-Ökosysteme – in einem non-custodial Aufbau, bei dem ein Protokoll und nicht eine Unternehmensbilanz die Sicherheiten verwaltet.

Dieser Artikel wurde erstmals auf COINOTAG veröffentlicht: https://en.coinotag.com/ledger-crypto-loan-morpho-bitcoin-collateral