Die in London ansässige Lava Advisory Partners hat 8 Millionen £ an Schuldenfinanzierung vom auf KMU spezialisierten Kreditgeber Beechbrook Capital erhalten, um sich als M&A-Boutique auf einen erwarteten Anstieg der Übernahmeaktivitäten im Vereinigten Königreich vorzubereiten.

Das 2020 gegründete und B Corp-zertifizierte Unternehmen Lava Advisory Partners erklärte, dass die Finanzierung Einstellungen und einen Umzug in ein größeres Büro unterstützen werde, während die Firma eine Phase beschleunigten Wachstums einleitet. Das Unternehmen mit rund 20 Mitarbeitern verzeichnete in seinem letzten Jahresabschluss einen Gewinn von knapp 1 Million £. Das B Corp-Siegel, das die Einhaltung von Standards im Bereich sozialer und ökologischer Leistung bescheinigt, hat sich zu einem Differenzierungsmerkmal für Professional-Services-Firmen entwickelt, die sich auf einem umkämpften Beratungsmarkt abheben möchten.

Lava erklärte, das Unternehmen habe verschiedene Finanzierungsstrukturen geprüft, bevor es sich für Schuldenfinanzierung entschied – eine Entscheidung, die es der Firma ermöglicht, vollständig in Mitarbeiterhand zu bleiben, ohne Eigenkapitalinvestitionen aufzunehmen, die an einen künftigen Verkauf oder Exit gebunden wären. Diese Wahl spiegelt einen breiteren Trend britischer Professional-Services-Firmen wider, bei denen der Erhalt der Partnerautonomie und die Vermeidung externer Eigenkapitalverpflichtungen zu Prioritäten für Unternehmen geworden sind, die auf langfristige Unabhängigkeit setzen.

Die Beratungsfirma richtet sich an inhabergeführte Mittelstandsunternehmen mit einer Bewertung zwischen 20 Millionen und 200 Millionen £ – ein Segment, das einen erheblichen Anteil der britischen Transaktionsvolumina ausmacht und sich auch in breiteren M&A-Abschwüngen historisch als widerstandsfähig erwiesen hat.

Paul Joyce, Partner bei Lava, verwies auf die anhaltende Marktunsicherheit als Treiber für latente Transaktionsnachfrage. „In den letzten zwei bis drei Jahren gab es so viel Volatilität auf dem Markt: Wir hatten Zölle, wir hatten Zinserhöhungen, wir hatten politische Veränderungen, neue Kanzler, weitere Premierminister", sagte er gegenüber City AM.

„Ich glaube, was wir gerade sehen, ist eine echte aufgestaute Nachfrage, die durch diese Unsicherheit entstanden ist und nun auf den Markt drängt", fügte Joyce hinzu. „Wir verzeichnen sehr viel Aktivität, und wir stellen fest, dass unser leicht differenziertes Ansatz bei Inhabern gut ankommt und uns hilft, einige unserer größeren Wettbewerber zu schlagen."

Joyce hob außerdem das starke Interesse amerikanischer Private-Equity-Firmen an britischen Übernahmekandidaten hervor. „In den USA gibt es so viel Kapital, das versucht, eine relativ kleine Anzahl attraktiver Unternehmen zu kaufen – dass sie natürlich ihr Netz etwas weiter auswerfen und das Vereinigte Königreich ein sehr natürlicher Ort für dieses Kapital ist", sagte er. Britische Mittelstandsunternehmen haben in den letzten Jahren anhaltendes Interesse von US-Käufern angezogen, angezogen durch vergleichsweise günstige Bewertungen gegenüber amerikanischen Pendants.

„Sie haben einen US-Käufer, der begierig ist, in Europa zu investieren, aber Sie haben einen UK-Käufer, der den US-Markt verstehen möchte, und jemanden zu haben, der diesem Markt sehr nahe steht, ist wirklich vorteilhaft", erklärte Joyce.

Mit Blick auf die Zukunft äußerte Joyce sich optimistisch über die Herbst-Pipeline, räumte jedoch mögliche politische Herausforderungen ein. „Wir glauben, dass wir nach September, wenn die Leute aus ihren Sommerferien zurück sind, eine weitere gute Phase an Aktivität sehen werden. Es wird interessant sein, die Auswirkungen des Budgets zu sehen – Andy Burnhams erstes… aber wir fühlen uns sehr positiv."