Kospi springt um 18% und verzeichnet Rekord-Tagesgewinn
Wichtige Erkenntnisse
- •Der Kospi verzeichnete seinen größten Tagesgewinn aller Zeiten und schloss mit plus 1.001,89 Punkten bzw. 17,91% bei 6.595,45; sowohl der Punkte- als auch der Prozentanstieg erreichten neue Rekorde.
- •Ausländische Investoren kauften netto Kospi-Aktien im Wert von 7,25 Billionen Won ($5,06 Milliarden) und setzten ihre zweitägige Kaufserie fort, nachdem sie im Juni und Juli zusammen fast 70 Billionen Won verkauft hatten.
- •Samsung Electronics sprang um 26,81%, und SK hynix erreichte mit einem Plus von 29,95% das Tagesoberlimit; die breite Chip-Rally hob auch den Kosdaq um 11,63%.
- •JPMorgan erklärte, dass der Abbau gehebelter ETF-Positionen abgeschlossen sei und Hedgefonds rund 90% des Deleveraging beendet hätten, was die Positionierung koreanischer Aktien insgesamt attraktiv erscheinen lasse.
- •Der südkoreanische Won legte um 13,4 Won auf 1.424 je Dollar zu und erholte sich damit teilweise, da die Käufe ausländischer Anleger die Nachfrage nach der Landeswährung erhöhten.
Chip-Aktien steigen stark, nachdem ausländische Investoren Kospi-Aktien im Wert von über 7 Billionen Won gekauft haben
Südkoreanische Aktien verzeichneten am Freitag ihren größten Tagesgewinn aller Zeiten, da eine von Chipwerten angeführte Erholung und massive Käufe aus dem Ausland den Kospi um mehr als 1.000 Punkte nach oben trieben.
Der Leitindex Kospi schloss bei 6.595,45 und damit 1.001,89 Punkte bzw. 17,91 Prozent höher und markierte damit Rekordzuwächse sowohl in Punkten als auch in Prozent. Der Index eröffnete 1,15 Prozent höher bei 5.657,79 und stieg anschließend rasch zweistellig auf ein Intraday-Hoch von 6.630,77, ein Plus von 18,5 Prozent.
Um 9:06 Uhr wurde beim Kospi ein Buy-side-Sidecar ausgelöst, wodurch Programm-Kaufaufträge für fünf Minuten ausgesetzt wurden — ein Circuit-Breaker-Mechanismus, der aktiviert wird, wenn Futures-Preise einen festgelegten Schwellenwert überschreiten und die Intensität der Nachfrage signalisiert. Eine ähnliche Bremse wurde am kleineren Kosdaq aktiviert, der 11,63 Prozent höher bei 719,76 schloss und damit seinen zweithöchsten prozentualen Tagesgewinn verzeichnete.
Die Erholung folgte auf starke nächtliche Gewinne an der Wall Street, wo Technologiewerte nach überzeugenden Microsoft-Ergebnissen zulegten. Der Nasdaq sprang um 2,78 Prozent, und der S&P 500 gewann 1,66 Prozent, während der Philadelphia Semiconductor Index um 8,2 Prozent zulegte und die Stimmung gegenüber südkoreanischen Chip-Schwergewichten verbesserte. Samsung Electronics und SK hynix halten zusammen einen dominanten Anteil am globalen Markt für Speicherchips, weshalb der Kospi besonders empfindlich auf Veränderungen der Erwartungen für den Halbleiterzyklus und Ausgaben für KI-Infrastruktur reagiert.
"Microsoft und Amazon bekräftigten ihre Pläne zur Ausweitung der Investitionsausgaben, was die Sorgen über KI-Investitionen und den Halbleiterzyklus verringerte", sagte Lee Kyoung-min, Senior Analyst bei Daishin Securities. "Die wachsende Wahrnehmung, dass der Schuldenabbau sich seinem Ende nähert und ein Großteil der erzwungenen Verkäufe bereits absorbiert wurde, stärkte die Anlegerstimmung zusätzlich."
Diese Einschätzung wurde in einem Korea-Aktienstrategie-Bericht von JPMorgan am Freitag geteilt.
"Wir gehen nun davon aus, dass der Abbau gehebelter ETF-Positionen abgeschlossen ist und Hedgefonds mit rund 90 Prozent des Deleveraging fertig sind", hieß es in dem Bericht. Zudem werde "die Positionierung in Korea insgesamt nun als attraktiv angesehen". Außerdem sei der Verkaufsdruck durch ausländische Long-only-Investoren "deutlich nachgelassen".
Ausländische Investoren trieben die Rally mit Nettokäufen von 7,25 Billionen Won ($5,06 Milliarden) im Kospi an und verlängerten ihre Kaufserie auf den zweiten Tag, nachdem sie am Donnerstag vier Sitzungen in Folge mit Nettverkäufen beendet hatten. Vor dieser zweitägigen Kaufwelle hatten sie im Juli koreanische Aktien im Nettowert von 18,5 Billionen Won verkauft, zusätzlich zu fast 51 Billionen Won an Nettverkäufen im Juni.
Institutionelle Anleger, die den Tag zunächst als Nettverkäufer begonnen hatten, wurden gegen Mittag zu Nettokäufern und beendeten den Handel mit Nettokäufen von 1,15 Billionen Won. Privatanleger nahmen nach der jüngsten Volatilität Gewinne mit und verkauften netto 8,26 Billionen Won.
Chip- und Elektroniktitel führten den Anstieg an. Samsung Electronics schloss 26,81 Prozent höher bei 262.500 Won, während SK hynix das tägliche Oberlimit erreichte und um 29,95 Prozent auf 1.718.000 Won sprang. Auch SK Square, größter Aktionär von SK hynix, sowie Samsung Electro-Mechanics schlossen jeweils am Tagesoberlimit.
Die Rally erfasste weitere Schwergewichte, wobei Samsung C&T um 19,56 Prozent, Samsung Life Insurance um 17,99 Prozent und Hyundai Motor um 10,54 Prozent zulegten. Biopharma-Aktien entwickelten sich gegen den breiteren Trend, wobei Samsung Biologics und Celltrion um 2,75 Prozent bzw. 2,74 Prozent fielen.
Der Won schloss die Tagessitzung 13,4 Won fester bei 1.424 gegenüber dem Dollar und erholte sich damit, nachdem er intraday auf 1.436,9 nachgegeben hatte.