Kelley Blue Book hat seine Marke auf einer einfachen Prämisse aufgebaut: einer vertrauenswürdigen Bewertung von einer Partei, die kein Interesse daran hat, ob Sie kaufen oder verkaufen. John Liss setzt nun darauf, dass dieses Versprechen von Automobilen auf den Wohnimmobilienmarkt übertragen werden kann.

Liss, 33, ist CEO von sowohl True Footage – dem Bewertungs-Technologieunternehmen, das er mit 26 gründete – als auch von dessen neu gebildetem Joint Venture mit Cox Enterprises: Kelley Blue Book Homes. Die Plattform startete am 3. August landesweit in 11 Bundesstaaten.

Liss ist seit der High School als zugelassener Immobilienmakler tätig und hat die vergangenen 15 Jahre – und mehrere Harvard-Abschlüsse – auf diesen Moment hingearbeitet. Sein Ziel ist es, eine der vertrauenswürdigsten Verbrauchermarken Amerikas dazu zu bewegen, ihren Namen für einen Wohnungsmarkt zur Verfügung zu stellen, auf dem nach seiner eigenen Einschätzung das Vertrauen in Preisdaten weitgehend geschwunden ist. Verbraucher haben nun fast zwei Jahrzehnte lang Zugang zu automatisierten Bewertungsmodellen gehabt – am bekanntesten ist Zillows Zestimate, das 2006 eingeführt wurde –, doch Bedenken hinsichtlich der Genauigkeit bestehen weiterhin, selbst als diese Tools zum festen Bestandteil vieler Haushalte wurden.

„Die verfügbaren Optionen sind nicht präzise. Sie sind nicht interpretierbar. Sie sind nicht glaubwürdig“, sagte Liss gegenüber Fortune. „Verbraucher hungern nach besseren Tools, die ihnen bei einer der größten finanziellen Entscheidungen ihres Lebens helfen.“

Zwei Zielgruppen, eine Plattform

Kelley Blue Book Homes wurde für zwei unterschiedliche Gruppen entwickelt, die gleichzeitig auf den Wohnungsmarkt drängen. Die erste Gruppe wird von Wohnungsmarktforschern als „Baby Chaser“ bezeichnet – Rentner, die näher zu ihren Enkelkindern ziehen. Laut Daten der National Association of Realtors stellen Babyboomer heute sowohl auf Käufer- als auch auf Verkäuferseite landesweit die größte Kohorte, die ungefähr 42 % der Käufe und 55 % der Verkäufe ausmacht.

„Man hat diese Art von ‚Baby-Chaser‘-Kohorte“, sagte Liss. „Sie leben schon lange in einem Haus und müssen die beste Strategie finden, um ihr Haus zu verkaufen und ihr Eigenkapital zu maximieren, damit sie dorthin ziehen können, wo sie hinmüssen, um in der Nähe ihrer Kinder zu sein.“

Die zweite Gruppe hat noch keine etablierte Branchenbezeichnung. Liss schlug „Erstverkäufer“ vor – Millennials, die während einer Phase hoher Hypothekenzinsen Einstiegshäuser kauften und nun feststellen, dass sie aus diesen Immobilien herauswachsen.

„Vielleicht haben sie das dritte Kind bekommen und müssen aus ihrem Haus ausziehen“, sagte er. „Sie haben noch nie ein Haus verkauft. Es ist ein verwirrender Prozess. Es gibt viele Fallstricke.“

Die NAR meldet, dass das mediane Alter von Erstkäufern einen Rekordwert von 40 erreicht hat. Eine Fortune-Analyse vom April 2026 ergab, dass ältere Millennials sich zunehmend wie Boomer verhalten – mit Geld gesegnet und als Käufer hochgradig wettbewerbsfähig –, während Boomer selbst den Markt weiterhin auf Basis jahrzehntelang angesparten Wohneigentums dominierten.

True Footage gibt an, dass seine TrueTracts-Bewertungs-Engine Bewertungen innerhalb von 3 % des endgültigen Verkaufspreises einer Immobilie liefern kann – eine Behauptung, die aus den eigenen frühen Testmärkten von KBB stammt und noch nicht unabhängig verifiziert wurde. In diesen Märkten haben mehr als 17 % der Immobilienbesitzer, die eine Bewertung erhielten, ihre Immobilie innerhalb von 90 Tagen im MLS gelistet, obwohl das Unternehmen keine Vergleichsbasis offengelegt hat.

Liss, der das Unternehmen von Austin aus leitet, nennt seine Heimatstadt als praktisches Beispiel für die These der Plattform. Während Schlagzeilen auf Stadtebene den Austin-Markt als rückläufig darstellen, sagte er, dass Daten auf Blockebene ein differenzierteres Bild zeichnen: renovierte Häuser in angebotsbeschränkten Stadtvierteln halten ihren Wert, selbst wenn die allgemeinen Durchschnitte fallen. Austin ist außerdem einer der wichtigsten Zielmärkte des Landes für „Baby Chaser“, was es zu einem natürlichen Testmarkt macht.

Die Frage der Unabhängigkeit

Bei den Branchenstreitigkeiten, die den Wohnungsmarkt beherrschen, positioniert Liss KBB Homes als neutrale Partei. „In dieser Frage sind wir die Schweiz.“

Der Konflikt hat sich über mehrere Phasen verschärft und konzentriert sich auf die Verbreitung von privaten oder „Pocket“-Angeboten – Immobilien, die selektiv über Maklernetzwerke vermarktet werden, bevor sie das breite MLS-Publikum erreichen. Kritiker argumentieren, dass diese Praxis den Zugang der Verbraucher zum verfügbaren Angebot einschränkt; Verteidiger sagen, dass sie Verkäufern die Kontrolle darüber gibt, wer ihre Immobilie sieht. Compass verklagte Zillow im Juni 2025 wegen Regeln, die den Zugang zu privat vermarkteteten Angeboten einschränkten. Ein Richter lehnte Compass' Antrag auf eine einstweilige Verfügung im Februar 2026 ab, und Compass zog die Klage im März freiwillig zurück, nachdem Zillow zugestimmt hatte, die Einschränkungen zu lockern. Eine weitere rechtliche Auseinandersetzung ist nun im Gange: Zillow verklagte Compass und den Chicagoer Angebotsdienst MRED im Mai mit der Behauptung einer Verschwörung, Angebote vor konkurrierenden Maklern und Verbrauchern zu verbergen.

Liss wies auch auf die Warnungen von Sen. Elizabeth Warren vor Branchenkonsolidierung hin – zunächst bezüglich der Fusion von Compass und Anywhere im Dezember und kürzlich mit der Warnung, dass das Netzwerk privater Angebote von Compass das Risiko birgt, einen „zweistufigen Wohnungsmarkt“ zu schaffen.

Die Behauptung der Unabhängigkeit ist sowohl der stärkste Verkaufspunkt als auch die komplexeste Herausforderung von KBB Homes. Das Unternehmen verkauft Immobilienmaklern Abonnements, um einen Anteil an einer Postleitzahl zu „besitzen“ – 25 %, 50 % oder exklusive Rechte am gesamten Gebiet –, was ihnen den ersten Zugriff auf die durch die Bewertungen von KBB generierten Kontakte verschafft. Ein Makler, der exklusive Rechte an einer Postleitzahl hält, hat daher ein direktes finanzielles Interesse daran, dass Immobilienbesitzer in diesem Gebiet Transaktionen abschließen.

Liss sagte, dass das Abo-Modell nach ungefähr einem Monat Vertrieb „Millionen von Dollar an monatlichen Einnahmen“ generiert habe – eine Angabe, die noch nicht unabhängig verifiziert wurde.

Eine weitere technische Unterscheidung wird in der Marketingstrategie des Unternehmens nicht hervorgehoben. Die Bewertungen von KBB Homes werden nach branchenweiten Lizenzstandards rechtlich als Broker Price Opinions eingestuft – nicht als zertifizierte Gutachten –, ein bedeutender Unterschied für ein Produkt, dessen Vermarktung stark auf gutachterähnlicher Glaubwürdigkeit beruht. BPOs werden in der Regel von zugelassenen Immobilienfachleuten und nicht von zertifizierten Gutachtern erstellt und häufig in Kontexten wie Short Sales und Kreditänderungen verwendet, während zertifizierte Gutachten nach den Uniform Standards of Professional Appraisal Practice für die meisten Hypothekenvergaben erforderlich sind.

„Ich denke, Tools wie diese sind die Zukunft, in der Software dabei helfen kann, schwierige Probleme zu lösen“, sagte Liss. „Sicherzustellen, dass Verkäufer mit den richtigen Maklern in Kontakt kommen, ist neben den Werten gewissermaßen der Grundpfeiler dessen, was wir tun.“

Ob das Markenversprechen der Unabhängigkeit innerhalb eines Geschäftsmodells, das auf dem Verkauf von Maklergebieten basiert, Bestand haben kann, bleibt eine offene Frage für den Wohnungsmarkt.

Diese Geschichte erschien ursprünglich auf Fortune.com.