Juli-Daten zur Produktion zeigen robuste Stärke und signalisieren steigende Frachtnachfrage
Wichtige Erkenntnisse
- •Der PMI stieg im Juli auf 55,6, ein Plus von 2,3% gegenüber Juni und der höchste Stand seit Mai 2022, während der ISM-Index für das verarbeitende Gewerbe 58,9 erreichte; beide Werte liegen deutlich über der 50er-Marke für Expansion.
- •Die ISM-Kundenlagerbestände fielen auf 40,7, ein von den Befragten als zu niedrig eingestuftes Niveau, was auf einen wahrscheinlichen Nachschubzyklus und potenziell höhere Frachtvolumina in den kommenden Monaten hindeutet.
- •Die Beschäftigung im verarbeitenden Gewerbe stieg um 3,1%, und 60% der befragten ISM-Unternehmen stellten aktiv ein, was bei einem US-BIP-Wachstum von 2,8% auf vorsichtigen Optimismus im Sektor schließen lässt.
- •Die Lkw-Kapazität ist nicht nennenswert in den Markt zurückgekehrt; das knappe Angebot wird vor allem durch regulatorischen Druck bestimmt, was bei steigender Nachfrage die Verhandlungsmacht zugunsten der Carrier verschieben könnte.
- •FreightWaves SONAR hat gemeinsam mit Retlia einen neuen makroökonomischen Einzelhandelsindex namens rtleg.usa gestartet, der nun auf der SONAR-Plattform verfügbar ist.
Die Berichte zum Purchasing Managers' Index (PMI) und zum Institute for Supply Management (ISM) für Juli zeigen eine deutliche Stärke im US-Verarbeitungssektor: Neue Aufträge stiegen, und die Kundenlagerbestände waren niedrig — Dynamiken, die historisch mit einer höheren Frachtnachfrage und einer stärkeren Hochsaison im Versand einhergehen.
Laut einem am Dienstag, 4. August, veröffentlichten FreightWaves-SONAR-Update stieg der Juli-PMI auf 55,6, also 2,3% gegenüber Juni, und erreichte den höchsten Stand seit Mai 2022. Der ISM-Index für das verarbeitende Gewerbe lag bei 58,9 und bestätigte Hinweise auf eine breit angelegte industrielle Expansion, die im weiteren Jahresverlauf höhere Frachtvolumina stützen könnte. Beide Werte liegen deutlich über der 50er-Schwelle, die in diesen Umfragen Expansion von Kontraktion trennt, was bedeutet, dass eine klare Mehrheit der befragten Unternehmen Wachstum meldete.
Diese Kennzahlen sind für Carrier, Broker und Verlader relevant, weil sie darauf hindeuten, dass Hersteller mit schlanken Beständen arbeiten und voraussichtlich nachbestellen müssen — ein Muster, das traditionell die Nachfrage nach Truckload- und Intermodal-Verkehren antreibt. Zum Kontext: Produktionstätigkeit und Frachtvolumina sind eng korreliert: Wenn Fabriken ihre Produktion und Beschaffung hochfahren, entstehen eingehende Sendungen von Rohstoffen und ausgehende Sendungen von Fertigwaren, was über Lkw-, Bahn- und Intermodal-Netze hinweg vielschichtige Frachtströme erzeugt.
Die Kundenlagerbestände des ISM lagen im Juli bei 40,7 und damit 1,6% unter dem vorherigen Wert; die befragten Teilnehmer bezeichneten dieses Niveau als zu niedrig. Das deutet darauf hin, dass ein Nachschubzyklus im Gange sein könnte, was die Frachtbewegungen in den kommenden Monaten zusätzlich stützen würde.
Weitere ISM-Unterindizes bestätigten die insgesamt positive Einschätzung des Berichts. Die Produktion stieg auf 58,5 und damit um 6,3% gegenüber dem Vormonat. Die Auftragsbestände legten um 4,5% zu, und die Beschäftigung im verarbeitenden Gewerbe erhöhte sich um 3,1%. Der PMI-Bericht zeigte ebenfalls steigende neue Aufträge und eine positive Entwicklung bei der Beschäftigung im verarbeitenden Gewerbe, vor dem Hintergrund eines breiteren US-BIP-Wachstums von 2,8%.
Ein SONAR-Analyst fasste die Ergebnisse so zusammen: "Orders are up. There is a need for replenishment in inventories. Backlogs are up. Everything is pointing to strength in these numbers and continued expansion in July, showing that we should be seeing some increased demand."
Beim Arbeitsmarkt gaben 60% der ISM-Umfrageteilnehmer an, dass ihre Unternehmen aktiv einstellen, während der Rest erklärte, die Mitarbeiterzahl lediglich zu verwalten. Diese Aufteilung deutet darauf hin, dass die Hersteller vorsichtig optimistisch sind und nicht zurückfahren.
Der Analyst merkte außerdem an, dass Kapazität nicht in nennenswertem Umfang in den Markt zurückgekehrt ist und das knappe Angebot vor allem auf regulatorischen Druck zurückzuführen ist. Diese Kombination aus steigenden Nachfragesignalen und begrenzter Kapazität könnte die Preisbewegungen beschleunigen, wenn sich die Frachtvolumina den Produktionstrends folgend in die traditionelle Herbst-Hochsaison hinein entwickeln. Der Analyst nannte das Ende August als möglichen Wendepunkt, den man beobachten sollte.
Separat kündigte FreightWaves SONAR eine neue Datenpartnerschaft mit Retlia an, um rtleg.usa, genannt "the Register", zu starten — einen Index, der Nutzern einen makroökonomischen Blick auf die US-Einzelhandelsbedingungen geben soll. Der Index ist nun in der SONAR-Plattform verfügbar.
Wichtige Juli-Datenpunkte:
- PMI: 55,6, 2,3% über Juni — der stärkste Wert seit Mai 2022.
- ISM Manufacturing Index: 58,9.
- ISM Customer Inventories: 40,7, ein Rückgang um 1,6%, was auf einen wahrscheinlichen Nachschubzyklus hindeutet.
- ISM Production: 58,5, ein Plus von 6,3% gegenüber dem Vormonat.
- ISM Backlogs: Plus 4,5%.
- Manufacturing Employment: Plus 3,1%, wobei 60% der befragten Unternehmen aktiv einstellen.
- U.S. GDP Growth: 2,8%.
Quelle: FreightWaves
