Der Vermögensverwalter Janus Henderson und die Tokenisierungsplattform Centrifuge haben einen blockchainbasierten Fonds gestartet, der auf Stellar den Nasdaq-100-Index abbildet und zugelassenen Anlegern außerhalb der Vereinigten Staaten eine Exposition gegenüber dem Benchmark-Index bietet.

Der als JQQQ bekannte Fonds basiert auf Centrifuges Tokenisierungsinfrastruktur – einer Technologie, die Fondsanteile als digitale Token auf einer Blockchain repräsentiert – und soll den Nasdaq-100 abbilden, einen Index der 100 größten nicht-finanziellen Unternehmen, die an der Nasdaq-Börse gelistet sind, und zwar aufgrund einer Lizenzvereinbarung mit dem Börsenbetreiber, wie am Dienstag bekannt gegeben wurde.

Der Launch erweitert das Onchain-Investmentangebot von Janus Henderson über US-Staatsanleihen und strukturierte Kredite hinaus in Richtung Aktienindex-Exposition und bringt einen der am engsten beobachteten Aktienbenchmarks in den Markt für tokenisierte Fonds. Der Vermögensverwalter gab an, dass seine institutionellen Onchain-Strategien inzwischen über 1 Milliarde US-Dollar liegen.

JQQQ ist als abgetrenntes Portfolio einer Investmentgesellschaft auf den Britischen Jungferninseln strukturiert – eine Struktur, die die Fondsvermögen von den anderen Portfolios der Gesellschaft getrennt hält – und bietet eine indirekte Exposition gegenüber dem Nasdaq-100 anstelle eines direkten Besitzes der zugrunde liegenden Aktien. Der Fonds richtet sich an zugelassene professionelle Anleger außerhalb der USA, wie die Wall Street Journal berichtete, wonach die Mindestanlage 100.000 US-Dollar beträgt.

Der Debüt folgt auf Nasdaqs April-Entscheidung, die Lizenzierung des Nasdaq-100-Index auf weitere Vermögensverwalter auszuweiten, darunter BlackRock und State Street, während die langjährige Partnerschaft mit Invesco bestehen bleibt, das den Invesco QQQ Trust börsengehandelten Fonds betreibt – einen der größten ETFs der Welt – mit einem Marktwert von 499 Milliarden US-Dollar.

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Stellar baut institutionelle Tokenisierungspräsenz aus

Der Launch von Janus Henderson stärkt Stellar wachsendes Tokenisierungsgeschäft. Die zahlungsorientierte Layer-1-Blockchain belegt derzeit den vierten Platz unter den Blockchains nach dem Wert verteilter Real-World-Assets mit rund 3,8 Milliarden US-Dollar in tokenisierten Vermögenswerten, hinter Ethereum, BNB Chain und Solana, laut RWA.xyz.

Das Netzwerk beherbergt tokenisierte Assets von großen Emitenten wie Spiko, Franklin Templeton und Ondo. Im Juli kündigte die Tokenisierungsplattform Tradable Pläne an, bis zu 1 Milliarde US-Dollar in Private-Credit-Assets auf Stellar zu bringen, wobei beim Start 500 Millionen US-Dollar erwartet werden.

Stellar ist auch Teil einer geplanten Expansion der Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), die im Mai ankündigte, ihren Tokenisierungsdienst mit dem Netzwerk zu verbinden. DTCC-tokenisierte Assets werden voraussichtlich in der ersten Hälfte von 2027 verfügbar sein, darunter möglicherweise US-Staatsanleihen, wichtige Index-ETFs und Aktien des Russell 1000.

Trotz des Wachstums von Stellars tokenisiertem Asset-Markt ist der native Token XLM seit Jahresbeginn um rund 16 % gefallen und notierte am Dienstag bei etwa 0,17 US-Dollar, laut CoinGecko-Daten.

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