Die Aktien der Interactive Brokers Group (IBKR) stiegen am Donnerstag, nachdem der globale elektronische Broker höhere Quartalserlöse gemeldet und eine deutliche Erhöhung der Ausschüttung an die Aktionäre angekündigt hatte. Die Aktie schloss bei 86,03 US-Dollar, was einem Anstieg von 2,25 % im Tagesverlauf entspricht, bevor sie im vorbörslichen Handel am Freitag um 0,03 % auf 86,00 US-Dollar nachgab. Das Unternehmen meldete einen Quartalsumsatz von 1,91 Mrd. US-Dollar und erhöhte seine Dividende gegenüber der vorherigen Ausschüttung um mehr als 71 %. Interactive Brokers betreibt einen automatisierten globalen elektronischen Broker, der Kunden mit Märkten weltweit verbindet.

Umsatz und Gewinn steigen

Interactive Brokers meldete für das am 30. September 2026 endende Quartal einen Umsatz von 1,91 Mrd. US-Dollar gegenüber 1,66 Mrd. US-Dollar im Vorjahr. Grund war die anhaltende Expansion des globalen Brokerage-Geschäfts. Der bereinigte Umsatz erreichte 1,87 Mrd. US-Dollar nach 1,61 Mrd. US-Dollar im Vorjahreszeitraum. Sowohl die ausgewiesenen als auch die bereinigten Kennzahlen verbesserten sich im Jahresvergleich bei Umsatz, Gewinn je Aktie und Vorsteuergewinn. Bei einem elektronischen Broker sind Provisionen aus Kundengeschäften und Zinserträge aus Kundenguthaben die beiden größten Umsatzquellen; beide stiegen im Berichtszeitraum.

Der ausgewiesene verwässerte Gewinn je Aktie erhöhte sich von 0,59 US-Dollar im Vorjahr auf 0,69 US-Dollar, während der bereinigte Gewinn je Aktie von 0,57 US-Dollar auf 0,67 US-Dollar stieg. Der Broker erhöhte den ausgewiesenen Vorsteuergewinn von 1,31 Mrd. US-Dollar auf 1,50 Mrd. US-Dollar, während der bereinigte Vorsteuergewinn von 1,27 Mrd. US-Dollar auf 1,45 Mrd. US-Dollar zunahm.

Trotz der durchgängigen Zuwächse sank die Vorsteuermarge des Unternehmens nach beiden Berichtsmaßstäben von 79 % auf 78 %, obwohl der Vorsteuergewinn nominal nach beiden Maßstäben wuchs. Das Gesamteigenkapital belief sich Ende September auf 23,3 Mrd. US-Dollar.

Handelsaktivität und Kundenguthaben wachsen

Die Provisionserlöse stiegen um 12 % auf 602 Mio. US-Dollar, während die durchschnittlichen täglichen Ertrag generierenden Transaktionen um 18 % zunahmen. Kunden führten im Quartal über die Handelsplattform täglich 4,27 Millionen solcher Transaktionen durch. Die Volumentrends unterschieden sich nach Anlageklasse: Das Futures-Volumen stieg um 13 %, während das Aktienvolumen um 24 % sank und das Optionsvolumen um 1 % zurückging. Damit nahm die Kundenaktivität bei Futures zu, während sie bei Aktien im Berichtszeitraum abnahm.

Der Nettozinsertrag wuchs um 19 % auf 1,15 Mrd. US-Dollar. Ausschlaggebend waren höhere Bestände bei Margenkrediten und größere Kundenguthaben. Die Kunden-Marginkredite stiegen um 36 % auf 105,2 Mrd. US-Dollar, während die Kundenguthaben um 20 % auf 186,2 Mrd. US-Dollar zunahmen. Da der Nettozinsertrag auf diesen Kundenguthaben erwirtschaftet wird, stützte ihr zweistelliges Wachstum den Anstieg dieser Position um 19 %. Die sonstigen Gebühren und Dienstleistungen legten einschließlich höherer Gebühren für Risikoengagements um 33 % auf 88 Mio. US-Dollar zu.

Auch der Kundenstamm des Unternehmens wuchs. Die Zahl der Kundenkonten stieg im Jahresvergleich zum 30. September um 35 % auf 5,58 Millionen, während das Kundeneigenkapital um 27 % auf 964,7 Mrd. US-Dollar zunahm und damit den Umfang der auf der Plattform verwalteten Vermögenswerte vergrößerte. Auf der Kostenseite stiegen die Aufwendungen für Ausführung, Abwicklung und Vertrieb aufgrund höherer regulatorischer Gebühren um 46 % auf 134 Mio. US-Dollar. Damit lag der Anstieg über dem im Berichtszeitraum verzeichneten Umsatzwachstum von etwa 15 % im Jahresvergleich.

Quartalsdividende um 71,4 % erhöht

Zusammen mit den Finanzergebnissen kündigte das Unternehmen eine deutliche Erhöhung seiner vierteljährlichen Bardividende an. Der Verwaltungsrat genehmigte eine Anhebung von 0,0875 US-Dollar auf 0,15 US-Dollar je Aktie. Dies entspricht einem Anstieg von 71,4 % und erfolgte parallel zu höheren Gewinnen und Umsätzen. Auf Jahresbasis entspricht der neue Quartalssatz 0,60 US-Dollar je Aktie gegenüber zuvor 0,35 US-Dollar. Die Auszahlung ist für den 14. Dezember 2026 an berechtigte Aktionäre vorgesehen; als Stichtag für die Dividende wurde der 1. Dezember festgelegt. Bei der nächsten Quartalsmitteilung des Unternehmens werden das Wachstum der Kontenzahl, die Handelsvolumina und die Kunden-Marginsalden zu den veröffentlichten Kennzahlen gehören, die beobachtet werden können.

In einer separaten Entwicklung sanken die sonstigen Erträge um 18 % auf 70 Mio. US-Dollar, da die Erträge aus Kapitalanlagen zurückgingen. Gewinne aus der Währungsdiversifizierung glichen den Rückgang teilweise aus, wobei die Währungsstrategie auch das Gesamtergebnis beeinflusste. Die Strategie erzeugte innerhalb der sonstigen Erträge einen Gewinn von 40 Mio. US-Dollar. Ein Verlust von 44 Mio. US-Dollar, der im sonstigen Gesamtergebnis erfasst wurde, verringerte das Gesamtergebnis jedoch um 4 Mio. US-Dollar. Interactive Brokers hält über sein GLOBAL-Diversifizierungsmodell Eigenkapitalpositionen in 10 wichtigen Währungen.