Intel meldete für das zweite Quartal einen Umsatz von $16.1 Milliarden und übertraf damit die Schätzungen der Wall Street von $14.4 Milliarden um etwa $1.8 Milliarden. Der Gewinn je Aktie lag bei $0.42 und damit doppelt so hoch wie die Konsensschätzung von $0.21.

Der Umsatz des Chipherstellers stieg im Jahresvergleich um 25.2% und markierte damit Intels schnellstes Topline-Wachstum seit mehr als 15 Jahren. Intel-Aktien wurden zum Zeitpunkt der Berichterstattung bei $89.57 gehandelt, ein Plus von 346% im vergangenen Jahr, jedoch unter den jüngsten Höchstständen.

Intel Corp., INTC

Das Client-Segment war der größte Beitragsleister und erzielte einen Umsatz von $8.9 Milliarden, etwa $900 Millionen über dem Konsens. Der Anstieg wurde durch höhere durchschnittliche Verkaufspreise getragen. Das Datacenter-Segment meldete einen Umsatz von $6.3 Milliarden und lag damit ebenfalls über der Street-Schätzung von $5.5 Milliarden, wobei die Nachfrage als deutlich über dem Angebot liegend beschrieben wurde.

Der Segmentmix ist relevant, weil Intels Client-Geschäft weiterhin eine wichtige Umsatzbasis darstellt, während die Nachfrage nach Rechenzentren in der gesamten Halbleiterbranche genau beobachtet wird, da Kunden weiterhin Rechenkapazität priorisieren. Die Fähigkeit des Unternehmens, Nachfrage in Umsatz umzuwandeln, hängt zudem von der Verfügbarkeit des Angebots ab, worauf Analysten in ihren Aktualisierungen nach den Ergebnissen hinwiesen.

Die Bruttomarge erreichte 41.8%, verglichen mit der Konsensschätzung von 39.2%.

Analysten-Kursziele steigen

Mehrere Research-Häuser passten nach den Ergebnissen ihre Kursziele an. Bernstein erhöhte sein Ziel von $100 auf $110 und behielt das Rating Market Perform bei. Truist hob sein Ziel auf $108 an, während DA Davidson sein Ziel auf $100 setzte. Baird setzte mit $125 das höchste Ziel und verwies auf ein knappes Angebot sowie potenzielles Aufwärtspotenzial beim Umsatz im Rechenzentrumsgeschäft.

TD Cowen behielt sein Ziel von $115 bei und verwies auf starke Nachfrage und verbesserte Produktion, wies jedoch zugleich auf möglichen Margendruck in der Zukunft hin. Stifel senkte sein Ziel trotz der starken Quartalsergebnisse aus Bewertungsgründen leicht auf $110.

Das durchschnittliche Analystenkursziel an der Wall Street liegt nun bei $107.67. Die Rating-Aufschlüsselung umfasst zwei Strong Buys, fünfzehn Buys, neunundzwanzig Holds und drei Sells. Die Spanne bei Ratings und Kurszielen verdeutlicht, dass Analysten die stärkere kurzfristige operative Entwicklung gegen Bewertungs- und Margenaspekte abwägen.

Daten von InvestingPro zufolge haben 29 Analysten ihre Gewinnschätzungen für den nächsten Zeitraum nach oben revidiert. Das Fair-Value-Modell von InvestingPro stuft die Aktie jedoch auf dem aktuellen Niveau als potenziell überbewertet ein.

Institutionelles Interesse nimmt zu

Van Diest Capital LLC eröffnete im ersten Quartal eine neue Position und erwarb 6,562 Aktien im Wert von rund $290,000. Institutionelle Anleger und Hedgefonds halten zusammen 64.53% der ausstehenden Intel-Aktien, wobei mehrere kleinere Firmen in den vergangenen Quartalen ebenfalls neue Positionen aufgebaut haben.

Auf Insider-Seite verkaufte Executive Vice President April Miller Boise am 1. Mai 40,256 Aktien zu einem Durchschnittspreis von $99.53 und reduzierte ihre Position damit um 27.7%.

Intel eröffnete am Montag bei $92.32. Das 12-Monats-Tief der Aktie liegt bei $18.97, während das 12-Monats-Hoch $142.35 erreichte. Der gleitende 50-Tage-Durchschnitt liegt bei $115.84.

Für das dritte Quartal hat Intel einen EPS von $0.38 in Aussicht gestellt. Der Sell-Side-Konsens für das Gesamtjahr liegt bei $0.65 EPS. Anleger werden beobachten, ob Intel über dem Konsens liegende Umsätze aufrechterhalten und zugleich den von einigen Analysten hervorgehobenen Margendruck steuern kann.