Infinite Partners, eine südafrikanische Private-Equity-Gesellschaft mit Fokus auf den Mid-Market-Segment, hat 2,8 Milliarden Rand (169,3 Millionen US-Dollar) für ihren Core Equity Fund II aufgebracht, um etablierte Unternehmen zu unterstützen, darunter Firmen, die Technologie nutzen, um in neue Märkte zu expandieren und ihr Geschäft zu skalieren.

Der Fonds schloss über seiner Zielsumme von 2,5 Milliarden Rand (151,1 Millionen US-Dollar) und wurde ausschließlich von südafrikanischen institutionellen Investoren unterstützt, darunter Pensionsfonds, Versicherer, Asset Manager und Banken. Er richtet sich an etablierte Mid-Market-Unternehmen, mit Einzelinvestitionen zwischen 100 Millionen Rand (6 Millionen US-Dollar) und 500 Millionen Rand (30,2 Millionen US-Dollar).

Die Kapitalbeschaffung fällt in eine Zeit, in der Private Equity über traditionelle Technologieunternehmen hinaus blickt und Unternehmen in den Fokus rückt, bei denen Technologie Wachstum freisetzen, die Effizienz verbessern und den Zugang zu wichtigen Dienstleistungen erweitern kann. Mid-Market-Fonds dieser Art unterstützen in der Regel Unternehmen, die das Startup-Stadium hinter sich gelassen haben, aber noch unter der Größenordnung liegen, die die größten globalen Buyout-Häuser anstreben. Infinite Partners verfolgt einen generalistischen Ansatz und unterstützt etablierte Unternehmen mit starkem Wachstumspotenzial, einschließlich solcher, die Technologie zur Lösung praktischer Probleme in Sektoren wie Finanzdienstleistungen und digitaler Infrastruktur einsetzen.

"Unsere Infinite-Deal-Investmentsphilosophie ist seit dem ersten Tag unverändert. Wir konzentrieren uns darauf, qualitativ hochwertige Unternehmen mit erkennbaren Gegenwind-Vorteilen und dem Potenzial zu unterstützen, nachhaltigen Wert über die Zeit zu schaffen", sagte Edward Pitsi, Mitgründer und CEO von Infinite Partners, gegenüber TechCabal in einem Interview am Freitag.

Die Gesellschaft ist ein generalistischer Private-Equity-Investor und kein reiner Technologie-Fonds; ihre Strategie konzentriert sich auf etablierte Unternehmen mit starken Fundamentaldaten und klaren Wachstumschancen. "Wir sind ein generalistischer südafrikanischer Mid-Market-Investor, und wir haben bestimmte Beschränkungen, zu viel Kapital in einen bestimmten Sektor zu investieren", sagte Pitsi.

Er erklärte, die Gesellschaft suche nach Unternehmen mit bedeutenden strukturellen Wachstumstreibern, starkem Management, gesunden Margen und Cashflow-Umsetzung, hohen Markteintrittsbarrieren und einer glaubwürdigen Exit-Strategie.

Die ersten beiden Investitionen des Fonds sind e4, ein Enterprise-Software-Unternehmen, und CYNK, ein Unternehmen für digitale Infrastruktur. Beide passen zum erklärten Fokus der Gesellschaft auf etablierte Unternehmen, bei denen Technologie die Effizienz verbessern und den Zugang zu Dienstleistungen erweitern kann.

e4 bedient die Banken- und Immobiliensektoren und digitalisiert Workflows im Zusammenhang mit Hypothekenvergabe und Immobilien transaktionen. Laut Pitsi hat die Technologie des Unternehmens den Hauskaufprozess von 96 Tagen auf rund Tage verkürzt, und seine Plattform hat seit Bestehen Hypotheken im Wert von 2,8 Billionen Rand (169,3 Milliarden US-Dollar) verarbeitet.

"Richtig eingesetzt, kann Technologie einen Multiplikatoreffekt haben", sagte er. "Das haben wir aus erster Hand bei unseren Investitionen in e4 gesehen, wo Technologie den Hauskaufprozess um mehr als 50 % erheblich verbessert und beschleunigt hat. Dies hat auch die wirtschaftliche Aktivität gestützt, indem die technologischen Grundlagen bereitgestellt wurden, die für die Abwicklung dieser Transaktionen erforderlich sind."

Pitsi gab auch bekannt, dass e4 eine internationale Expansion über einen jungen Geschäftsbetrieb in Großbritannien verfolgt, um den potenziellen Markt für seine in Südafrika entwickelte Technologie zu erweitern.

CYNK widmet sich einer anderen Herausforderung: dem Zugang zu digitaler Infrastruktur. Das Unternehmen entwickelt und besitzt Glasfaser-Assets mit einem Netzwerk, das mehr als 667.000 südafrikanische Haushalte erreicht, insbesondere in unterversorgten Gemeinden und Townships.

"Aus Sicht von CYNK sehen wir, wie Technologie die digitale Kluft überbrückt und der unteren LSM-Gruppe den dringend benötigten Zugang zu Konnektivität bietet", sagte Pitsi. Er fügte hinzu, dass die Infrastruktur Chancen für kleine Unternehmen in unterversorgten Gebieten geschaffen und dazu beigetragen hat, die Erschwinglichkeit des Internetzugangs zu verbessern. LSM steht für Living Standards Measure, das in Südafrika weit verbreitete Segmentierungssystem für Haushalte, bei dem niedrigere Werte Haushalte mit niedrigerem Einkommen bezeichnen.

Infinite Partners erklärt, es bewerte, ob ein Unternehmen seine Marktopportunity in nachhaltiges Wachstum umwandeln, Cash generieren und eine glaubwürdige Rendite für Investoren liefern kann. Der Fonds stellt etablierten Mid-Market-Unternehmen sowohl Wachstumskapital, das Expansionen finanziert, als auch Ersatzkapital, das bestehende Anteilseigner oder Investoren auskauft, zur Verfügung.

Über seine bestehenden Investitionen hinaus prüft die Gesellschaft Chancen in den Bereichen Unternehmensdienstleistungen, Bildung, alternative Kreditvergabe und Software-as-a-Service (SaaS), sagte Pitsi. "Wir sind generalistische Investoren", erklärte er und fügte hinzu, dass eine internationale Expansion gegebenenfalls Teil der Strategie der Gesellschaft für Portfoliounternehmen sein würde. Wie sich der junge Geschäftsbetrieb von e4 in Großbritannien entwickelt und ob das Interesse an diesen Sektoren in Deals umgesetzt wird, wird die nächsten Orientierungspunkte für den Fortschritt des Fonds liefern.

Das Vertrauen der Investoren war ebenfalls entscheidend für den Fondsabschluss. Pitsi sagte, einige der frühesten Unterstützer der Gesellschaft hätten ihre Zusagen erhöht, nachdem sie ihre Investitionsstrategie Gestalt annehmen sahen. "Als wir in unsere ersten beiden Deals investierten, sahen sie, dass sich unsere Investitionsstrategie bewahrheitete, und dies gab ihnen ausreichendes Vertrauen in uns, ihre Zusagen in den nachfolgenden Abschlüssen zu erhöhen", sagte er.