Der HYPE-Token von Hyperliquid erhält erneute Aufmerksamkeit in einer Phase, die Analysten als Akkumulationsphase bezeichnen, während Long-Positionen aufgebaut werden, das Whale-Staking zunimmt und die Plattform im Handel mit tokenisierten Wertpapieren an Zugkraft gewinnt.

Marktteilnehmer, die von The Market Periodical zitiert wurden, erklärten, die Marktstruktur von HYPE bleibe konstruktiv, während ein großer Inhaber 2,93 Millionen HYPE-Token im Wert von rund 172 Millionen Dollar stakte. Hyperliquid, eine speziell für den Hochgeschwindigkeitshandel mit Perpetual Futures entwickelte Layer-1-Blockchain, wird zudem zu einem Ort für Aktivitäten mit tokenisierten Wertpapieren, wobei Berichten zufolge fast 50 % ihres Handelsvolumens aus traditionellen Finanzanlagen stammen – eine Entwicklung, die verdeutlicht, wie dezentrale Börsen über Krypto-native Instrumente hinauswachsen und direkt mit etablierten Brokerplattformen konkurrieren.

Diese Entwicklung bringt die dezentrale Börse von Hyperliquid in direkteren Wettbewerb mit Plattformen wie Robinhood, die ebenfalls den Handel mit tokenisierten Aktien verfolgt.

Crypto Patel: HYPE-Struktur ähnelt institutioneller Akkumulation

Der Krypto-Analyst Crypto Patel erklärte, Hyperliquid zeige eine Marktstruktur, die der institutionellen Akkumulationsphase ähnele, die seinen früheren Allzeithochs vorausging. Patel beschrieb den jüngsten Rückgang bei HYPE eher als eine Liquiditätsresetung denn als eine bärische Trendwende.

Für HYPE identifizierte Patel eine von ihm sogenannte hochwahrscheinliche Konfluenzzone zwischen 47 und 54 Dollar. Er verwies auf eine wöchentliche Fair-Value-Gap (FVG), einen bullishen Orderblock zwischen 38 und 43 Dollar sowie eine Überschneidung mit den 0,382–0,5 Fibonacci-Retracement-Leveln.

Patel fügte hinzu, HYPE halte weiterhin eine Struktur aus höheren Hochs und höheren Tiefs im wöchentlichen Zeitrahmen. Zum genannten Zeitpunkt notierte Hyperliquid bei 59 Dollar.

Laut der Analyse könnte HYPE kurzfristig noch unter 50 Dollar zurückfallen. Auf einem längeren Zeithorizont sagte Patel, der Token könnte auf bis zu 150 Dollar steigen.

Der Analyst ergänzte, dass eine erfolgreiche Verteidigung der Konfluenzzone zwischen 47 und 54 Dollar die Wahrscheinlichkeit erhöhen könnte, dass HYPE sein bisheriges Allzeithoch zurückerobert. Er erklärte, die bullische Prognose würde durch einen wöchentlichen Schlusskurs unterhalb des 0,618 Fibonacci-Retracement-Levels, bei rund 34 Dollar, ungültig.

Onchain Lens meldet 28 Millionen Dollar unrealisierten Gewinn aus gehebelter Long-Position

Die Blockchain-Analyseplattform Onchain Lens berichtete, dass eine gehebelte Long-Position in Hyperliquid (HYPE) nach einer Haltedauer von 287 Tagen fast 28 Millionen Dollar an unrealisiertem Gewinn generiert habe.

Die Position war 80,71 Millionen Dollar wert, mit einem unrealisierten Gewinn und Verlust (PnL) von etwa 27,34 Millionen Dollar. Der Trader hatte die Position bei 38,67 Dollar eröffnet, während der Marktpreis von HYPE bei 58,49 Dollar stand.

Gemäß den von der Publikation zitierten Daten hatte der Trader kürzlich 4,5 Millionen USDC als Margin hinzugefügt. Darin enthalten waren eine Einzahlung von 2 Millionen USDC am vorangegangenen Tag und 2,5 Millionen USDC am 17. Juli. Die Position verwendet einen 5-fachen Hebel und hat einen Liquidationspreis von 52,368 Dollar.

Darüber hinaus zeigten Daten von Arkham Intelligence, dass ein Krypto-Whale 2,93 Millionen Hyperliquid-Token im Wert von 172 Millionen Dollar stakte. Den Daten zufolge hatten 19 Wallets, von denen angenommen wird, dass sie von derselben Einheit kontrolliert werden, die 2,93 Millionen HYPE in das Hyperliquid-Protokoll eingezahlt.

Der Whale hatte die Token etwa neun Monate zuvor zu einem durchschnittlichen Kaufpreis von 44 Dollar pro HYPE akkumuliert. Basierend auf den im Bericht genannten Preisen wies die Position einen geschätzten unrealisierten Gewinn von 44,5 Millionen Dollar auf.

Hyperliquid konkurriert mit Robinhood bei tokenisierten Wertpapieren

Traditionelle Finanzunternehmen und Krypto-Marktplattformen treten zunehmend in sich überschneidenden Märkten für den Handel mit tokenisierten Wertpapieren auf. Der Finanzanalyst Parker erklärte, die Handelsvolumina von Alphabet (NASDAQ: GOOG) auf Hyperliquid seien erheblich gestiegen.

Fidelity-CIO Matt Hougan erörterte zudem die Zugkraft von Hyperliquid und seinen Wettbewerb mit traditionellen Finanzplattformen wie Robinhood. In einem Beitrag auf X erklärte Hougan, frühere Krypto-Marktzyklen seien von Katalysatoren wie ICOs im Jahr 2017, DeFi, NFTs und Memecoins in den Jahren 2020–21 sowie Spot-Bitcoin-ETFs in den Jahren 2024–25 angetrieben worden.

Hougan sagte, die nächste Wachstumsphase könnte durch die Verlagerung von Finanzinfrastruktur On-chain angetrieben werden, gestützt auf Stablecoins, Tokenisierung, 24/7-Märkte, sofortige Abwicklung und institutionelles dezentrales Finanzwesen (DeFi).

Der Bitwise-Verantwortliche erklärte zudem, dass fast 50 % des Handelsvolumens von Hyperliquid aus traditionellen Anlagen stammen. Der Handel mit tokenisierten traditionellen Wertpapieren trägt dem Bericht zufolge dazu bei, dass das Protokoll annualisierte Einnahmen von 800 Millionen Dollar generiert, wobei 99 % davon in den Rückkauf von HYPE-Token fließen – ein Mechanismus, der darauf ausgelegt ist, das im Umlauf befindliche Angebot zu reduzieren und den Token-Wert mit der Protokollnutzung in Einklang zu bringen.

Robinhood strebt ebenfalls einen Anteil am Markt für tokenisierte Wertpapiere an. Das Unternehmen hat in den vergangenen zwei Wochen mehr als 300 Millionen Dollar an Einzahlungen verzeichnet, verarbeitet 3,6 Millionen tägliche Transaktionen und bietet tokenisierte Aktien in 120 Ländern an. Die Annäherung zwischen DeFi-Plattformen wie Hyperliquid und traditionellen Brokern wie Robinhood spiegelt einen breiteren Branchenwandel in Richtung Tokenisierung realer Vermögenswerte wider, bei dem beide Seiten darum wetteifern, die Nachfrage nach rund-um-die-Uhr-, selbstverwahrter Exposition gegenüber Aktien und anderen traditionellen Instrumenten zu bedienen.