Hyperliquid (HYPE) gab am Freitag 4 % nach und notierte nahe 78 Dollar, da Gewinnmitnahmen großer Marktteilnehmer auf dem Token lasteten – obwohl das Protokoll mit Plänen voranschreitet, die sein Derivateangebot auf Kunden in den Vereinigten Staaten ausweiten könnten. Die Korrektur setzt einen Rückzug aus einer Rallye fort, die HYPE kurzzeitig Richtung 97 Dollar getragen hatte, bevor der Verkaufsdruck zurückkehrte.

Das Blockchain-Analyseunternehmen Santiment meldete, dass vier große Wallets nach dem Schließen ihrer HYPE-Positionen insgesamt rund 5 Millionen Dollar Gewinn realisiert hatten, was die Zweifel an der Nachhaltigkeit der jüngsten Erholung des Tokens verstärkte.

Hyperliquid Strategies sucht CFTC-Zulassung für Perpetual Futures in den USA

Hyperliquid Strategies (PURR) gab die Beantragung der Registrierung als Futures Commission Merchant (FCM) gemeinsam mit den am Donnerstag veröffentlichten Quartalsergebnissen für das dritte Quartal bekannt. Das Unternehmen strebt an, einen regulierten Intermediär zu schaffen, der US-Kundendepots für erlaubnispflichtige Derivatemarken führen kann, die auf Hyperliquids Infrastruktur betrieben werden.

Die FCM-Registrierung ist der Standard-Lizenzierungsweg bei der CFTC für Intermediäre, die in den USA Kundendepots führen und Futures-Transaktionen abwickeln. Perpetual Futures – derivative Kontrakte ohne festes Ablaufdatum – zählen zu den am stärksten gehandelten Instrumenten an den Kryptomärkten, weshalb der Aussicht auf einen regulierten Zugang in den USA branchenweit Aufmerksamkeit zuteil wird.

Das vorgeschlagene Arrangement würde im regulatorischen Rahmen der Commodity Futures Trading Commission (CFTC) betrieben, vorbehaltlich der erforderlichen Genehmigungen. Nach der geplanten Struktur könnten unabhängige Betreiber über Hyperliquids HIP-3-Framework erlaubnispflichtige Märkte aufbauen und verwalten. Diese Betreiber wären für die Einhaltung der einschlägigen regulatorischen Anforderungen verantwortlich, während die zugrunde liegende Blockchain weiterhin als neutrale Infrastrukturschicht fungierte.

Bei Genehmigung könnte die FCM-Registrierung Hyperliquid Strategies die Beteiligung an der Bereitstellung von Perpetual-Futures-Produkten für US-Kunden ermöglichen. Mit dem nun anhängigen Antrag ist die Prüfungsprozess der CFTC der wichtigste regulatorische Meilenstein für die US-Expansion der Plattform.

Wal-Wallets realisieren Gewinne nach Rallye Richtung 97 Dollar

Trotz der positiven regulatorischen Entwicklungen konnte Hyperliquids nativer Token die jüngsten Gewinne kaum halten. Santiment meldete am Donnerstag, dass vier große Wal-Wallets ihre HYPE-Long-Positionen geschlossen und insgesamt rund 5 Millionen Dollar Gewinn realisiert hatten. Die Transaktionen folgten auf eine starke Rallye, die HYPE kurzzeitig Richtung 97 Dollar getrieben hatte.

Nach Angaben von Santiment unter Verweis auf Score Arena hatte eine Wallet seit Ende Mai HYPE aufgebaut, bevor sie ihre gesamte Position von rund 310.000 Token veräußerte. Die Adresse soll während des Handels zwischen 94 und 95 Dollar in Fünf-Minuten-Abständen jeweils HYPE im Wert von rund 225.000 Dollar verkauft haben und dabei rund 2,4 Millionen Dollar realisierten Gewinn erzielt haben.

Zwei weitere große Wallets schlossen ihre Positionen nach der Rallye ebenfalls. Eine soll rund 987.000 Dollar durch den Handel mit 98.000 HYPE erzielt haben, während eine andere nahezu 1 Million Dollar mit etwa 140.000 Token realisierte. Ein solches Tracking ist möglich, da Blockchain-Transaktionen öffentlich einsehbar sind; Wal-Flüsse sind eine regelmäßig zitierte Datenquelle für Analysten, die das Verhalten der Halter bei starken Kursschwankungen bewerten.

Technischer Ausblick: HYPE ringt unter wichtigen gleitenden Durchschnitten

Hyperliquids Tageschart zeigt erneuten bearischen Druck nach der Ablehnung an den jüngsten Höchstständen. Bei rund 77 Dollar notiert HYPE unter seinen kurz- und mittelfristigen exponentiellen gleitenden Durchschnitten (EMAs), was darauf hindeutet, dass Verkäufer den kurzfristigen Trend weiterhin dominieren. Der Token konnte zudem einen Ausbruch über eine abfallende Widerstandslinie nicht halten, was die Zweifel an der Stärke der vorherigen Rallye verstärkte.

Die Momentumindikatoren stützen die bearische Sicht. Der tägliche Relative Strength Index (RSI) steht bei etwa 42 und damit unter der neutralen Marke von 50, während der Stochastik-Oszillator Richtung 23 gefallen ist und sich damit nahe des überverkauften Bereichs befindet.

Nach unten hin sieht sich Hyperliquid einer unmittelbaren Unterstützung bei 75,69 Dollar gegenüber, einem horizontalen Niveau knapp unter dem am Freitag gemeldeten Handelspreis. Ein nachhaltiger Rückgang unter diesen Bereich könnte den Verkaufsdruck erhöhen und die nächste Unterstützung bei 67,63 Dollar freilegen. Intensiviert sich die bearische Dynamik, könnte der Token seine Korrektur Richtung 61,16 Dollar ausdehnen.

Nach oben ist der unmittelbare Widerstand am 100-Tage-EMA bei rund 78,10 Dollar verortet. Die Rückeroberung dieser Marke könnte ein frühes Zeichen dafür sein, dass der Verkaufsdruck nachlässt. Anschließend müssten sich Käufer jedoch einer stärkeren Widerstandszone stellen, die von den 20-Tage- und 50-Tage-EMAs zwischen 82,33 und 82,51 Dollar gebildet wird. Eine nachhaltige Erholung über diese Barrieren könnte den Weg zum nächsten horizontalen Widerstand bei 85,04 Dollar öffnen. Darüber hinaus würde der jüngste Widerstand nahe 97,84 Dollar bei deutlich stärkerer bullischer Dynamik zu einem potenziellen Kursziel nach oben.

Quelle: CoinJournal