Hyperliquid: Manuelle Kredite erreichen 269 Mio. USD, während HYPE Richtung Rekordhoch steigt
Wichtige Erkenntnisse
- •Der manuelle Kreditmarkt von Hyperliquid auf HyperCore hat rund 269 Millionen US-Dollar an ausstehenden Darlehen erreicht – ein Zeichen für die Erweiterung der Plattform um native besicherte Kredite neben ihren Spot-, Perpetual- und Portfolio-Margin-Märkten.
- •Kreditnehmer können HYPE mit einer Loan-to-Value-Quote von 65 % oder BTC mit einer Quote von 50 % hinterlegen, um Stablecoin-Liquidität zu erhalten, ohne ihre zugrunde liegenden Bestände verkaufen zu müssen.
- •Die Leihzinsen passen sich der Reserveauslastung an, die Zinsen laufen kontinuierlich auf und werden stündlich indexiert, und Nutzer, die geeignete Stablecoins bereitstellen, erhalten einen Anteil der von Kreditnehmern gezahlten Zinsen.
- •HYPE stieg in 24 Stunden um etwa 9 % und notierte am 18. September nahe 86 USD, womit der Token rund 3 % unter seinem Rekordhoch vom 6. September bei nahezu 89 USD liegt.
- •Eine 343 Tage alte HYPE-Long-Position über 1,38 Millionen Token mit einem durchschnittlichen Einstiegskurs von 38,68 USD wurde auf rund 119,1 Millionen US-Dollar mit etwa 65,7 Millionen US-Dollar unrealisiertem Gewinn nach rund 5,7 Millionen US-Dollar Funding-Kosten bewertet.
Der manuelle Kreditmarkt von Hyperliquid ist nach dem Start der Funktion auf HyperCore auf rund 269 Millionen US-Dollar an ausstehenden Darlehen gestiegen und erweitert die Plattform über Spot- und Perpetual-Futures hinaus um native besicherte Kredite.
Nutzer können HYPE oder BTC als Sicherheiten hinterlegen und Stablecoins leihen, ohne ihre zugrunde liegenden Bestände verkaufen zu müssen. HYPE weist derzeit eine Loan-to-Value-Quote (LTV) von 65 % auf, BTC eine LTV von 50 % – in der Praxis können 100 USD hinterlegtes HYPE Stablecoin-Darlehen von bis zu 65 USD besichern, während derselbe Betrag in BTC 50 USD besichern kann –, was Tradern einen zusätzlichen Weg zum Dollar-Zugang bietet, während sie ihre Exposure gegenüber den Sicherheiten behalten. Der Start folgt auf Hyperliquids frühere USDT-Kredittests, die den Stablecoin vor der umfassenderen Mainnet-Erweiterung in die Portfolio-Margin-Architektur der Plattform integrierten.
HyperCore führt native Kredite ein
Hyperliquid bestätigte, dass manuelle Kredite auf HyperCore im Mainnet live sind, wobei dieselbe Kredit- und Leih-Infrastruktur auch HyperEVM-Anwendungen über CoreWriter und Read-Precompiles zugänglich ist.
Die Leihzinsen passen sich an die Reserveauslastung an, statt fest zu bleiben, und knüpfen die Kreditkosten somit direkt daran, wie stark die Stablecoin-Reserven in Anspruch genommen werden. Die Zinsen laufen kontinuierlich auf und werden stündlich indexiert; Nutzer, die geeignete Stablecoins bereitstellen, können einen Anteil der von Kreditnehmern gezahlten Zinsen verdienen, womit der Markt sowohl eine Angebots- als auch eine Nachfrageseite nativ in HyperCore besitzt.
Das Kreditsystem läuft direkt über HyperCore statt über ein separates HyperEVM-Lending-Protokoll. Hyperliquids CoreWriter-Infrastruktur ermöglicht Smart Contracts zudem den Zugriff auf Bereitstellungs- und Abhebeoperationen, sodass Entwickler Anwendungen rund um die zugrunde liegende Liquidität aufbauen können. Hyperliquid verfügte bereits Anfang dieses Jahres über mehr als 4 Milliarden US-Dollar an USDC-Liquidität, als Stablecoins für Sicherheiten, Abwicklung und Handel über HyperCore und HyperEVM hinweg zunehmend an Bedeutung gewannen.
HYPE kehrt Richtung Rekordhoch zurück
HYPE stieg in den vergangenen 24 Stunden um etwa 9 % und notierte am 18. September nahe 86 USD, laut Daten von CoinGecko, womit der Token wieder Richtung Rekordhoch vom 6. September bei nahezu 89 USD kletterte – etwa 3 % unter diesem Allzeithoch, während der neue Kreditmarkt online ging.
Die Bewegung fällt mit einer umfassenderen Erweiterung der Handelsinfrastruktur von Hyperliquid zusammen. NEAR hat kürzlich vertrauliche Hyperliquid-Perpetuals eingeführt, die es Nutzern ermöglichen, Positionen über unterstützte Chains zu finanzieren, während die Verbindung zwischen Finanzierungsaktivität und deren Handelskonten verschleiert wird.
Der Open Interest über Hyperliquid hinweg hat sich ebenfalls in Richtung früherer Höchststände erholt, nachdem er zu Beginn dieses Monats 14,3 Milliarden US-Dollar erreicht hatte, wobei die Perpetual-Märkte für Core-Kryptowährungen einen wachsenden Anteil an der Erholung ausmachen.
Langfristige HYPE-Position erreicht 119 Mio. USD
Eine der größten sichtbaren HYPE-Positionen auf Hyperliquid ist im Zuge der Rallye des Tokens gewachsen. Eine von Onchain Lens verfolgte Wallet hält eine Long-Position von 1,38 Millionen HYPE im Wert von rund 119,1 Millionen US-Dollar bei einem durchschnittlichen Einstiegskurs von 38,68 USD. Die Position ist seit 343 Tagen offen und weist nach rund 5,7 Millionen US-Dollar an Funding-Kosten etwa 65,7 Millionen US-Dollar an unrealisiertem Gewinn auf. Derselbe Trade war im Juni zuvor bereits mit 93 Millionen US-Dollar und rund 40 Millionen US-Dollar Gewinn bewertet worden.
Der Kreditmarkt auf HyperCore stand am 18. September bei rund 269 Millionen US-Dollar, womiticherte Kredite nun neben Hyperliquids Spot-, Perpetual- und Portfolio-Margin-Märkten betrieben werden. Auslastung und Leihzinsen auf HyperCore, die Entwicklung des Kreditmarkts von dieser Basis aus und die Erholung des Open Interest Richtung der zu Beginn dieses Monats erreichten 14,3 Milliarden USD bieten konkrete Datenpunkte, um die Entwicklung des neuen Kreditmarkts zu verfolgen.
