HSBC startet Aktienrückkaufprogramm über 1 Milliarde Dollar nach Gewinn, der Prognosen übertrifft
Wichtige Erkenntnisse
- •Der Vorsteuergewinn der HSBC im Q2 2026 erreichte 10,1 Mrd. USD, was einer Steigerung um 60 % gegenüber 6,3 Mrd. USD im Vorjahreszeitraum entspricht und die internen Prognosen übertraf.
- •Die Bank wird Aktienrückkäufe mit einem Programm von bis zu 1 Mrd. USD wiederaufnehmen, das vor Veröffentlichung der Ergebnisse zum dritten Quartal abgeschlossen sein soll.
- •CEO Georges Elhedery erhöhte das Kostenreduktionsziel der HSBC für Ende 2026 von 1,5 Mrd. USD auf 2 Mrd. USD, nachdem das ursprüngliche Ziel bereits früher im Jahr erreicht worden war.
- •Die Erlöse aus dem Vermögensmanagement wuchsen um 20 % auf 5,5 Mrd. USD, während die Bank ihren Schwerpunkt zunehmend auf provisionsbasierte Erlöse verlegt, die weniger von Zinsbewegungen abhängig sind.
- •Die Gesamtmitarbeiterzahl der Gruppe sank um 2.559 auf 206.161 Mitarbeiter als Teil von Elhederys Umstrukturierung der Bank in eine östliche und eine westliche Regionaldivision.
Die HSBC hat ihr Aktienrückkaufprogramm wiederaufgenommen, nachdem der Vorsteuergewinn im zweiten Quartal die Erwartungen deutlich überstieg – ein starkes Ergebnis für Europas nach Marktkapitalisierung größte Bank.
Das im FTSE 100 notierte Institut – mit einer Marktkapitalisierung von rund 274 Mrd. Pfund und damit das wertvollste börsennotierte Unternehmen der London Stock Exchange – meldete für die drei Monate bis zum Ende des zweiten Quartals 2026 einen Vorsteuergewinn von 10,1 Mrd. USD (7,5 Mrd. Pfund). Das Ergebnis übertraf eine interne Prognose von 9,5 Mrd. Pfund deutlich und stellte eine Steigerung um 60 % gegenüber den 6,3 Mrd. USD im Vorjahreszeitraum dar.
Der Konzernumsatz stieg um 11 % auf 37,7 Mrd. USD. Das Zinsnettoeinkommen kletterte um 8 % auf 18,2 Mrd. USD, angetrieben durch die Struktur-Hedging-Strategie der Bank, bei der niedriger verzinste Sicherungsgeschäfte zu den aktuell höheren Marktzzinsen reinvestiert werden. Die Zinsmarge der Gruppe – ein sorgfältig beobachteter Indikator für die Rentabilität des Kreditgeschäfts – verbesserte sich um vier Basispunkte auf 1,61 %.
Die Provisionserträge, die von Banken aufgrund ihrer relativen Unabhängigkeit von Zinsänderungen geschätzt werden, stiegen um knapp 10 % auf 7,3 Mrd. USD. Das Wachstum wurde durch eine starke Performance im Vermögensmanagement befeuert – einem strategischen Schwerpunkt von CEO Georges Elhedery, da Banken im gesamten Sektor zunehmend auf provisionsbasierte Erlöse umschwenken, um die Abhängigkeit von zinssensitiven Kreditzinsen zu verringern. Das Vermögensmanagement wuchs um 20 % auf 5,5 Mrd. USD.
Rückkäufe werden inmitten der Umstrukturierung wiederaufgenommen
Die HSBC kündigte an, Aktienrückkäufe mit einem Volumen von bis zu 1 Mrd. USD wiederaufzunehmen, die vor Veröffentlichung der Quartalsergebnisse zum dritten Quartal abgeschlossen sein sollen. Damit kehrt die Bank zu den Aktionärsausschüttungen zurück, nachdem durch die kürzliche Übernahme der Hang Seng Bank Kapital gebunden war.
Die Gruppe hatte die Rückkäufe nach ihrem Schritt im Oktober 2025, die Hang Seng Bank zu privatisieren, ausgesetzt. Damals bot sie HK$155 je Aktie für die 36 %-Beteiligung, die ihr noch nicht gehörte, und bewertete den verbleibenden Anteil auf HK$106,1 Mrd. (10,7 Mrd. Pfund).
Zusammen mit den Quartalszahlen erhöhte Elhedery das Kostenreduktionsziel der HSBC für Ende 2026 von 1,5 Mrd. USD auf 2 Mrd. USD. Das ursprüngliche Ziel von 1,5 Mrd. USD war bereits zu Jahresbeginn erreicht worden. Die Bank erklärte, sie erwarte, das neue Ziel innerhalb ihres bestehenden Umstrukturierungsbudgets von 1,8 Mrd. USD zu erreichen.
Elhedery, der vor gut zwei Jahren die Führung übernommen hat, hat eine umfassende Neugestaltung der Konzernabläufe vorangetrieben. Ein zentraler Bestandteil der Umstrukturierung bestand darin, das Geschäft in zwei große Regionen aufzuteilen: eine „östliche" Division, die den asiatisch-pazifischen Raum und den Nahen Osten abdeckt, und eine „westliche" Division, die Amerika und Europa umfasst. Die vereinfachte Struktur bündelt das historisch komplexe Gefüge globaler Geschäftsbereiche und richtet die Kostenbasis der Bank an ihren profitabelsten geografischen Märkten aus.
Die Gesamtmitarbeiterzahl der Gruppe ist auf 206.161 gesunken – ein Rückgang um 2.559 seit Jahresende 2025. Im Februar berichtete City AM, dass die Bank mehrere Investbanking-Stellen am selben Tag abzubauen plante, an dem die Bonuszahlungen verteilt wurden. Spätere Berichte bestätigten, dass Investbanker auf Vice-President-Ebene und darüber hinaus bei ihrer Entlassung keinen Bonus erhielten.