Ein Compliance-Manager für jeden Milliardär

Die britische Steuerbehörde hat die Art und Weise, wie sie extremes Vermögen überwacht, still umgestaltet – und digital asset-Vermögen fällt nun vollständig in ihren Prüfungsbereich. His Majesty's Revenue and Customs (HMRC) hat jedem Milliardär, den es mit dem Vereinigten Königreich verbinden kann, einen persönlichen Compliance-Manager zugewiesen, und die daraus resultierende Liste geht über Personen hinaus, die eine britische Steuererklärung einreichen. Die Behörde hat weder Namen noch eine Kopfzahl veröffentlicht; diese Zahlen sollen in einem eigenen Wohlstands-Compliance-Plan im Laufe des Jahres erscheinen.

Die Umstellung folgt auf scharfe parlamentarische Kritik. Im vergangenen Jahr stellte der National Audit Office fest, dass HMRC Manager für rund 15.000 vermögende Steuerzahler zugewiesen hatte – etwa 2 % dieser Gruppe –, wobei die Zuweisung anhand des eingeschätzten Risikos und nicht des reinen Vermögens erfolgte. Ein parteiübergreifender Bericht des Public Accounts Committee ging weiter und stellte fest, dass HMRC trotz der geringen Zahl der betroffenen Personen und der enormen Beträge "nicht ermitteln" kann, wie viel Steuern britische Milliardäre tatsächlich zahlen.

Zur Erstellung der neuen Karte kombinierte die Behörde eigene Daten mit öffentlichem Material wie Reichenlisten und Informationen anderer Regierungen. Der Auftrag jedes Managers besteht darin, eine über ihre verbundenen Unternehmen, Trusts und sonstige Einrichtungen hinweg abzubilden – das Eigentumsgeflecht, in dem sich große Vermögen typischerweise befinden.

Krypto wird nicht als Ziel dargestellt, und HMRC hat nicht gesagt, ob ein Token-Milliardär auf der Liste steht. Nach der Logik der Behörde zählt jedoch in Tokens aufgebautes Vermögen genauso wie in Immobilien aufgebautes Vermögen, sobald eine Person die Schwelle überschreitet – ein ausreichend großes Bitcoin (BTC)-Vermögen löst dieselbe Eins-zu-eins-Prüfung aus wie ein Immobilienimperium. Die Veröffentlichung des Plans wird der erste Zeitpunkt sein, zu dem der Umfang der Liste öffentlich wird.

1,38 Mrd. £ bereits erklärt

Die unmittelbarere Veränderung für Inhaber ist die Sichtbarkeit. Der Cryptoasset Reporting Framework (CARF) – der internationale Standard, entwickelt von der Organisation für wirtschaftliche Zusammenarbeit und Entwicklung (OECD), der Handelsplattformen verpflichtet, Kundendaten an Steuerbehörden zu übermitteln – trat im Januar in Großbritannien in Kraft. CARF überträgt das automatische Austauschmodell, das die OECD unter dem Common Reporting Standard für herkömmliche Bankkonten geschaffen hatte und das seit 2017 besteht, auf Cryptoassets, und der britische Start 2027 aligniert sich mit der ersten Welle von Jurisdiktionen, die dieselben Daten international austauschen werden. Nach der britischen Umsetzung beginnen Börsendaten 2027 zu HMRC zu fließen: Guthaben, Veräußerungen und Transfers, einschließlich Positionen über Contract-Trading-Konten wie Derivatebücher.

Die Behörde startet nicht blind. Offizielle Regierungsdaten zeigen, dass 17.600 Personen für 2024-25 1,38 Mrd. £ an Cryptoasset-Gewinnen erklärten – eine Kategorie, die Bitcoin-, Ether- und Altcoin-Bestände gleichermaßen umfasst –, und innerhalb dieser Gruppe entfielen auf 240 Krypto-Millionäre 717 Mio. £. Diese Zahlen laufen über das bestehende Self-Assessment-System des Vereinigten Königreichs, in dem Cryptoasset-Veräußerungen bereits für Zwecke der Kapitalertragsteuer meldepflichtig sind – die Warnschreiben zielen auf Lücken bei heute bestehenden Pflichten, nicht auf Regeln, die mit CARF kommen. Der Vollzugsdruck ist parallel gestiegen: HMRCte im selben Steuerjahr 65.000 Warnschreiben an mutmaßliche Krypto-Händler, nach 27.700 ein Jahr zuvor – die Art automatischer Hinweise, die typischerweise tieferen Ermittlungen vorausgehen.

Die Abfolge ist der Teil, den der Markt einpreisen sollte. Der Compliance-Plan, der vor Ende 2026 fällig ist, ist der Zeitpunkt, zu dem die Größe der Milliardärsliste öffentlich wird, und die Börsenunterlagen folgen rund ein Jahr später. HMRCs Rahmenwerk bindet die Plattformen und nicht direkt die Steuerzahler – die Berichtspflicht und das Strafrisiko bei versäumten oder unvollständigen Meldungen liegen beim Dienstleister. In der Praxis gibt das selbstbestimmten Inhabern ein definiertes Übergangsfenster: heute realisierte Gewinne werden weiterhin selbst erklärt, während ab 2027 ausgeführte Trades vorab verifiziert aus Plattformunterlagen beim Steueramt eintreffen.

Von Schätzungen zu verifizierten Datensätzen

Laut COINOTAG bilden die Milliardärs-Karte und der Cryptoasset Reporting Framework zwei Enden derselben Architektur. Der Rahmenwerkstext, seit Januar im Vereinigten Königreich in Kraft, verpflichtet Cryptoasset-Dienstleister – Börsen und Verwahrer –, Sorgfaltsprüfungen durchzuführen und Kundendaten zu melden, wobei die ersten Übermittlungen 2027 HMRC erreichen. Er erfasst Intermediäre, nicht vollständig von der Plattform bewegte Assets: Bestände, bei denen der Private Key niemals einen Verwahrer berührt, und Transfers, die außerhalb der Börsenbücher auf öffentlichen Blockchain-Ledgern abgerechnet werden, bleiben der strukturelle blinde Fleck. Deshalb werden Zuflüsse in Off-Ramp-Infrastruktur im Hinblick auf 2027 beobachtenswert sein – Transfers, die auf öffentlichen Ledgern abgerechnet werden, sind lange vor Beginn der HMRC-Erfassung beobachtbar.

Heute schätzt HMRC; ab 2027 verifiziert es. Der Compliance-Plan 2026 ist der nächste Prüfstein – und der Moment, in dem jeder Krypto-Milliardär auf HMRCs Liste zur namentlich genannten Geschichte wird.