Hederas HBAR-Token hat seine September-Rallye ausgedehnt, während er sich den im Januar zuletzt gesehenen Niveaus näherte. Daten von CoinMarketCap zeigten den Token bei etwa 0,1175 $, rund 20 % höher als vor 24 Stunden, nachdem der jüngste Anstieg ihn über 0,12 $ gedrückt hatte.

Die Bewegung folgte auf wochenlange Gewinne, in denen sich HBAR von seinen Sommertiefs etwa verdoppelt hatte, und fiel mit fortgesetzten Schöpfungen im Canary HBAR ETF sowie einer deutlichen Beschleunigung der Derivate-Aktivität zusammen. Dennoch belegt weder der ETF-Mittelzufluss noch das höhere offene Futures-Interesse für sich genommen, dass die Rallye anhalten wird.

Die Erholung spiegelt die Entwicklung von Bitcoin und anderen Altcoins wider. Bitcoin stieg von einem Tief von 57.800 $ im Juli auf ein Hoch von 87.000 $ in diesem Monat, und die Marktkapitalisierung aller Coins stieg auf mehr als 2,87 Billionen Dollar. Die Rückkehr auf Januar-Niveaus ist für Charttechniker wichtig, da frühere Handelsspannen oft als Referenzpunkte dafür dienen, wo sich Angebot und Nachfrage zuvor getroffen haben.

ETF-Zuflüsse und Derivate-Nachfrage steigen

Die Rallye des Hedera-Tokens fiel mit der anhaltenden ETF-Ansammlung zusammen. Der Canary HBAR ETF (HBR) verzeichnet seit Oktober letzten Jahres in jedem Monat Zuflüsse und kam in diesem Monat auf mehr als 3,8 Millionen Dollar, nachdem er im Vormonat 2,57 Millionen Dollar hinzugewonnen hatte.

Insgesamt hat der Fonds kumuliert mehr als 111,6 Millionen Dollar eingenommen undaltet nun Assets im Wert von über 98 Millionen Dollar. Die anhaltenden Schöpfungen deuten darauf hin, dass die Nachfrage nach HBAR steigt. Spot-ETFs werden aus diesem Grund genau beobachtet: Sie ermöglichen Anlegern über Standard-Brokerage-Konten ein Engagement in einem Token, ohne ihn direkt zu halten, weshalb monatliche Flow-Berichte oft als Barometer für die Adoption außerhalb der nativen Krypto-Handelsplätze gelten.

Derselbe Trend zeigt sich am Spotmarkt. Hederas Spotvolumen sprang in den letzten 24 Stunden um 845 % auf mehr als 1,37 Milliarden Dollar – ein Zeichen dafür, dass die Nachfrage weiter zunimmt, während der Crypto Fear and Greed Index – ein viel zitierter Indikator für die Gesamtmarktstimmung – im grünen Bereich verharrt, in dem die Werte Optimismus unter Händlern anzeigen.

Auch am Futures-Markt steigt die Nachfrage. Das offene Interesse stieg auf mehr als 280 Millionen Dollar, den höchsten Stand seit Oktober letzten Jahres und weit über dem Julitief von 82 Millionen Dollar. Das offene Futures-Interesse ist eine vielbeachtete Kennzahl, die offene Positionen am gesamten Markt erfasst; ein höherer Wert signalisiert steigende Nachfrage und Liquidität und spiegelt neu eröffnete rather als geschlossene Positionen wider.

Fundamentaldaten verbessern sich

HBARs Aufschwung geht mit einer kontinuierlichen Verbesserung der Fundamentaldaten einher. Mitglieder des Governance-Rats von Hedera wurden als Teil von Nvidias Open Agent Safety Platform benannt – eine Entwicklung, die in einem Beitrag auf Hederas offiziellem X-Konto hervorgehoben wurde –, wobei Teilnehmer Unternehmen wie IBM und ServiceNow umfassen. Das ratenbasierte Governance-Modell, bei dem etablierte Unternehmen das Netzwerk mitgestalten, ist zentral für Hederas Positionierung für den Unternehmenseinsatz, und Aufnahmen in branchenübergreifende KI-Initiativen stärken diese Positionierung weiter.

Hedera hat zudem Schritte im KI-Bereich unternommen. Kürzlich startete das Unternehmen eine Plattform, die unabhängige Ordination und Zeitstempel bereitstellt, die manipulationssichere Verankerungen ermöglichen können, während sensible Daten On-Chain geschützt werden – Teil eines breiteren Vorstoßes der Blockchain-Branche, KI-bezogene Workloads zu bedienen.

Weitere Daten zeigen, dass sich Hederas Netzwerk verbessert. Der Total Value Locked (TVL) im Netzwerk – ein Standardmaß für die in seinen DeFi-Anwendungen hinterlegten Assets – stieg auf 47,2 Millionen Dollar, den höchsten Stand seit Juni dieses Jahres, und erholte sich damit von einem Augusttief von 15 Millionen Dollar – ein Zeichen dafür, dass die Nachfrage im Netzwerk weiter steigt.

Dennoch steht das Netzwerk noch vor einigen großen Herausforderungen, darunter in der Stablecoin-Branche. Daten zeigen, dass die Stablecoin-Marktkapitalisierung von einem Rekordhoch von mehr als 210 Millionen Dollar auf 27 Millionen Dollar gefallen ist – eine Erinnerung daran, dass sich die Erholung des Netzwerks über die Segmente hinweg uneinheitlich gestaltet, selbst wenn Handels- und DeFi-Aktivität steigen.

Technische Analyse

Der Tageschart zeigt, dass sich der HBAR-Token in den vergangenen Wochen erholt hat. Er bildete bei ,064 $ sein Tief, den niedrigsten Stand im Juli und August, wo sich ein Doppelboden-Muster herausbildete – ein Setup, das Charttechniker traditionell als bullisches Umkehrsignal lesen.

Hedera hat weiterhin eine Serie von höheren Hochs und höheren Tiefs gedruckt, wobei Anleger jeden Rücksetzer kauften. Der Token sprang zudem über das wichtige Widerstandsniveau von 0,1095 $, seinen höchsten Punkt am 30. Mai, und hielt sich sowohl über dem Supertrend-Indikator als auch über dem 100-Tage-Exponentiellen Durchschnitt (EMA).

Auch der Average Directional Index (ADX) sprang auf 48, ein Zeichen dafür, dass der Aufwärtstrend anhält. Werte über 25 werden üblicherweise verwendet, um starke Trends von Seitwärtsphasen zu unterscheiden.

Auf Basis dieser Signale wies die Analyse auf eine bullische Prognose hin, wobei das nächste Ziel auf das psychologische Niveau von 0,1500 $ gesetzt wurde. Ein Fall unter das psychologische Niveau von 0,10 $ würde diese bullische Einschätzung ungültig machen. Neben diesen Kursniveaus sind die oben genannten Flow- und On-Chain-Metriken – monatliche ETF-Schöpfungen, offenes Futures-Interesse, Spotvolumen und TVL – die Datenpunkte, die zeigen, ob das aktuelle Bild Bestand hat.

Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Finanz- oder Anlageberatung dar. Technische Kursziele und Marktszenarien bleiben bedingt.

Dieser Artikel erschien ursprünglich auf The Marketical.