Die H100 Group hat den erfahrenen Kapitalmarktmanager Peter C. Warren zu ihrem Chief Investment Officer ernannt, nachdem eine auf Aktien basierende Übernahme 2.455,37 Bitcoin (BTC) zum Treasury des schwedisch notierten Unternehmens hinzugefügt hatte.

Die Transaktion, die am 10. August durch die Übernahme von NSD AS abgeschlossen wurde, erhöhte die gesamten Bitcoin-Bestände von H100 auf 3.506,4 BTC – fast eine Verdreifachung der bisherigen Position von rund 1.051 BTC. Anstatt Bargeld zu verwenden, nutzte der Deal neu ausgegebene H100-Aktien, wobei 790,5 Millionen Aktien an die Verkäufer ausgegeben wurden und die Struktur an den von jeder Seite eingebrachten Bitcoin orientiert war. Die auf Aktien basierende Struktur spiegelt einen breiteren Trend unter börsennotierten Unternehmen wider, die Eigenkapitalinstrumente einsetzen, um Bitcoin in ihre Bilanzen aufzunehmen – eine Strategie, die von MicroStrategy im großen Maßstab eingeführt und zunehmend von Unternehmen in verschiedenen Rechtsgebieten übernommen wurde.

Warren wird Derivate und Risikomanagement leiten

In seiner neuen Rolle wird Warren die Bereiche Derivate und Risikomanagement beaufsichtigen, während H100 seine Bitcoin-Treasury-Operationen ausbaut. Das Unternehmen erklärte, die Strategie zielt darauf ab, das Abwärtsrisiko zu steuern und gleichzeitig zusätzliche Cashflows zu generieren, ohne die langfristige Bitcoin-Positionierung aufzugeben. Dieser Ansatz geht über das passive Buy-and-Hold-Treasury-Modell hinaus, das die meisten unternehmerischen Bitcoin-Strategien auszeichnet, und bezieht aktive Derivate-Overlay-Techniken ein, die eher mit professionellen Handelstischen assoziiert werden.

Warren bringt mehr als 45 Jahre Erfahrung auf den Kapitalmärkten mit, darunter Handel, Market Making, Hedgefonds-Management und Investmentführung über mehrere Anlageklassen hinweg. Zu seinen vorherigen Positionen gehörten die Tätigkeit als CIO bei Warren Capital und das Management von Bitcoin-Beständen über Moonshot und verbundene Unternehmen. Seine Expertise umfasst zudem Devisen, Zinssätze, Aktien, Anleihen, Rohstoffe und Derivate.

Die Ernennung stattet H100 mit einem dedizierten Investmentleiter aus, während das Unternehmen die im Rahmen der NSD AS-Transaktion erworbenen norwegischen Geschäftsbereiche integriert. Das Unternehmen beabsichtigt, Warrens Hintergrund zu nutzen, um seine Derivate-Fähigkeiten auszubauen und das Treasury-Risikomanagement zu stärken.

Vorstandserweiterung und nächste Schritte

Die Aktionäre werden auf einer für den 28. August anberaumten außerordentlichen Hauptversammlung über Warrens vorgeschlagenen Vorstandssitz abstimmen. Die vorgeschlagene Vorstandserweiterung umfasst außerdem Geir Harald Hansen, Donald Ewer und Daniel Nyberg.

Das erweiterte Bitcoin-Treury stärkt die Bilanz von H100 erheblich und vergrößert seine Stellung unter den europäischen Bitcoin-Treasury-Unternehmen – einer Gruppe, die zwar kleiner ist als ihr nordamerikanisches Pendant, aber mit dem Voranschreiten der Adoption digitaler Vermögenswerte an den öffentlichen Märkten der Region gewachsen ist. Das Unternehmen führt seine Gesundheitstechnologie-Operationen parallel zu seiner Strategie für digitale Vermögenswerte weiter.

Warrens Ernennung signalisiert, dass Risikomanagement und Derivate im Zentrum der Bemühungen von H100 stehen werden, seine erweiterten Bitcoin-Reserven in eine umfassende Treasury- und Cashflow-Strategie umzuwandeln.