Goldman Sachs hat vereinbart, NEOS Investments für bis zu 2,25 Milliarden Dollar in bar und Aktien zu übernehmen. Dieser Schritt bringt dem Wall-Street-Unternehmen eine schnell wachsende optionsbasierte ETF-Plattform mit bedeutender Exposure gegenüber Kryptowährungs-Einkommensprodukten.

Goldman Sachs gab die Vereinbarung am 12. August 2026 bekannt. Die Transaktion soll im ersten Quartal 2027 abgeschlossen werden, vorbehaltlich behördlicher Genehmigungen und anderer üblicher Abschlussbedingungen. Die offizielle Ankündigung ist auf der Pressemitteilungsseite von Goldman Sachs verfügbar.

Eine 30-Milliarden-Dollar-ETF-Plattform

Zum 30. Juni 2026 verwaltete NEOS rund 30 Milliarden Dollar über 19 optionsbasierte Einkommens-ETFs. Goldman erklärte, dass die Übernahme sein Angebot an derivatbasierten ETF-Lösungen erweitern und seine Position im aktiven ETF-Markt stärken werde.

Die Transaktion folgt auf die Übernahme von Innovator Capital Management durch Goldman Sachs Asset Management. Zusammen mit Innovator und Goldmans bestehenden ETF-Geschäften wird NEOS dazu beitragen, eine Plattform mit rund 130 Milliarden Dollar an ETF-Vermögenswerten zu schaffen, die Goldman zum achtgrößten aktiven ETF-Manager zum Stichtag 30. Juni 2026 macht.

Die Übernahmestrategie spiegelt einen breiteren Trend großer Wall-Street-Unternehmen wider, die beschlossen haben, ihre ETF- und Digitalvermögens-Fähigkeiten durch gezielte Zukäufe auszubauen, anstatt Produkte intern zu entwickeln – ein Weg, der Jahre der Entwicklung und regulatorischen Abstimmung erfordern kann.

Bitcoin- und Ethereum-Einkommens-ETFs werden Teil von Goldmans Portfolio

Eine bemerkenswerte Dimension der Übernahme ist NEOS' Palette an Digitalvermögens-ETFs, die Folgendes umfasst:

• Bitcoin High Income ETF (BTCI) — ein optionsbasierter Fonds, der auf mit Bitcoin verknüpften börsengehandelten Produkten basiert und darauf ausgelegt ist, einen monatlichen Einkommensstrom neben der Bitcoin-Kurs-Exposure zu bieten.
• Boosted Bitcoin High Income ETF (XBCI) — verwendet einen aggressiveren Options-Overlay, der darauf abzielt, die nominale Exposure gegenüber Bitcoin-bezogenen Vermögenswerten zu erhöhen und gleichzeitig die Einkommensgenerierung zu verstärken.
• Ethereum High Income ETF (NEHI) — wendet einen einkommensorientierten Ansatz auf Ethereum an und bietet Anlegern einen Weg, am Ether-Markt teilzunehmen und gleichzeitig regelmäßige Ausschüttungen zu erhalten.

Im Gegensatz zu regulären Spot-Bitcoin- oder Ether-ETFs verfolgen diese Fonds nicht ausschließlich die zugrunde liegende Kryptowährung. Vielmehr legen sie Optionsstrategien über die Krypto-Exposure mit dem Ziel, wiederkehrende Erträge für die Inhaber zu erwirtschaften. Die Genehmigung von Spot-Bitcoin-ETFs durch die SEC im Januar 2024 und von Spot-Ether-ETFs später in diesem Jahr schuf einen regulatorischen Rahmen, der es einer Reihe von Krypto-verknüpften Anlageprodukten ermöglichte, den Markt zu erreichen, einschließlich optionsbasierter Einkommensvarianten.

Für Goldman Sachs bietet die Übernahme dieser Produkte einen sofortigen Einstieg in Krypto-Einkommens-ETFs, ohne die Zeit und Ressourcen, die für den Aufbau solcher Angebote von Grund auf erforderlich wären. Die Übernahme erfolgt auch zu einem Zeitpunkt, da konkurrierende Vermögensverwalter bedeutende Positionen in Kryptowährungs-ETFs aufgebaut haben, wobei BlackRocks iShares Bitcoin Trust seit seinem Start im Jahr 2024 zu einem der größten Bitcoin-ETFs nach Vermögenswerten geworden ist.

Breitere Strategie im Derivat-Einkommens-ETF-Markt

NEOS wurde 2022 gegründet und ist durch die Kombination von ETF-Strukturen mit derivatorientierten Strategien schnell gewachsen. Nach Angaben von Goldman Sachs machen derivatbasierte Einkommens-ETFs derzeit rund 180 Milliarden Dollar an verwaltetem Vermögen aus und stellen damit eines der am schnellsten wachsenden Segmente der gesamten ETF-Branche dar.

Die Übernahme geht daher über Bitcoin und Ethereum hinaus. Sie bietet Goldman eine breitere optionsorientierte Plattform, die auf Einkommensgenerierung, Risikomanagement und auf spezifische Marktbedingungen zugeschnittene Strategien ausgerichtet ist.

Führung und Integration

Nach Abschluss der Transaktion werden die NEOS-Mitgründer Troy Cates und Garrett Paolella sowie das gesamte NEOS-Team als Partner bei Goldman Sachs Asset Management einsteigen.

Die Transaktion bleibt von behördlichen Genehmigungen abhängig und soll im ersten Quartal 2027 abgeschlossen werden.

Quelle: CryptoNinjas