Die Wall Street verliert das Vertrauen in GoDaddys (GDDY) KI-Strategie. Sollten Anleger beunruhigt sein?

GDDY +0,80%

GoDaddy Inc. (NYSE: GDDY) übertraf die Konsensschätzungen sowohl beim Umsatz als auch beim Gewinn, doch das reichte nicht aus, um einen Kursrückgang von 12% zu verhindern. Die Marktreaktion macht deutlich, dass Anleger dem zukünftigen Ausblick des Unternehmens mehr Aufmerksamkeit schenken als den jüngsten Ergebnissen. Dies ist keine Geschichte über eine verfehlte Gewinnschätzung. Die eigentliche Frage ist, ob GoDaddys Expansion in agentic-AI-Produkte ein strategischer Schritt zur Stärkung des langfristigen Geschäfts ist oder ob sie den wachsenden Druck von KI auf das Kerngeschäft widerspiegelt.

Die Verlangsamung bei den Buchungen löste Warnsignale aus

Das Unternehmen meldete einen Quartalsgewinn von 1,83 US-Dollar je Aktie und lag damit 0,14 US-Dollar über der Konsensschätzung, während der Umsatz im Jahresvergleich um 7% auf rund 1,30 Milliarden US-Dollar stieg. Die gesamten Buchungen legten ebenfalls um 6% auf 1,4 Milliarden US-Dollar zu. Allerdings hob der Wells-Fargo-Analyst Alec Brondolo hervor, dass das Wachstum der Buchungen im Bereich Applications and Commerce im Jahresvergleich auf 7% zurückging, nach 9% im Vorquartal. Er sagte, die Verlangsamung spiegele die zunehmende Kundennachfrage nach agentic-AI-Produkten wider.

Als Reaktion darauf beschleunigt das Management die Einführung seiner Airo-KI-Plattform und reduziert zugleich die Investitionen in die älteren Angebote von Applications and Commerce. Der Analyst Alec Brondolo warnte, dass dieser Übergang wahrscheinlich bis in die zweite Hälfte von 2026 und bis 2027 hinein für Bewegung sorgen wird. Aus diesen Bedenken heraus stufte der William-Blair-Analyst Arjun Bhatia die Aktie von Outperform auf Market Perform herab. Piper Sandler beließ außerdem das Neutral-Rating und sagte, dass es weiterhin keinen klaren Auslöser für eine erneute Beschleunigung des Umsatzwachstums sehe. Das Unternehmen erwartet zudem für das dritte Quartal einen Umsatz zwischen 1,32 Milliarden US-Dollar und 1,34 Milliarden US-Dollar.

Der William-Blair-Analyst Arjun Bhatia bemerkte:

Anleger hatten GoDaddy bereits vor der Veröffentlichung in die Hochrisikokategorie des AI-Disruption-Trades einsortiert, und die Performance dieses Quartals dürfte die Sorgen kurzfristig weiter verstärken und auf die Aktie drücken.

Anleger hatten GoDaddy bereits vor der Veröffentlichung in die Hochrisikokategorie des AI-Disruption-Trades einsortiert, und die Performance dieses Quartals dürfte die Sorgen kurzfristig weiter verstärken und auf die Aktie drücken.

Die bullische These ist nicht verschwunden

Trotz der Bedenken wegen des langsameren Buchungswachstums argumentieren Bullen, dass GoDaddy Inc. (NYSE:GDDY) seine KI-Strategie weiterhin gut umsetzt. Der annualisierte Bookings-Run-Rate von Airo sprang in nur einem Quartal um das 5-Fache auf 50 Millionen US-Dollar, wobei CEO Amanpal Bhutani erklärte, dass die Adoption die Erwartungen übertrifft. Das Unternehmen erzielte zudem eine stärkere Profitabilität. Die normalisierte EBITDA-Marge weitete sich um mehr als 200 Basispunkte auf 33% aus, während der freie Cashflow 443 Millionen US-Dollar erreichte. Auch die Aktionärsrendite blieb ein Lichtblick, da GoDaddy seit Jahresbeginn Aktien im Wert von 852 Millionen US-Dollar zurückgekauft und die Aktienanzahl um 7% reduziert hat.

Hedgefonds sind skeptischer geworden

GoDaddy Inc. (NYSE:GDDY) wurde zum Ende des März-Quartals von 45 Hedgefonds gehalten. Drei Monate zuvor hielten 57 Hedgefonds die Aktie in ihren Portfolios. Die gesamten Hedgefonds-Bestände gingen im selben Zeitraum von 1,98 Milliarden US-Dollar auf 1,26 Milliarden US-Dollar zurück. Ein Leerverkaufsanteil von 6,68% deutet zudem darauf hin, dass Anleger in moderatem Umfang gegen das Unternehmen wetten und dass das bearishe Szenario Gewicht hat.

Auch wenn wir das Risiko und das Potenzial von GDDY als Anlage anerkennen, liegt unsere Überzeugung in der Ansicht, dass einige KI-Aktien größere Chancen auf höhere Renditen und dies in kürzerer Zeit bieten. Wenn Sie nach einer KI-Aktie suchen, die vielversprechender als GDDY ist und ein Aufwärtspotenzial von 10.000% hat, lesen Sie unseren Bericht über diese günstigste KI-Aktie.

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