Der vorgeschlagene Krypto-Besteuerungsrahmen Deutschlands hat viele lokale Stakeholder wegen seiner Auswirkungen auf Privatanleger beunruhigt. Laut Patrick Hansen von Circle ist die im deutschen Plan eingeführte Standard-Bemessungsgrundlage von 50 % problematisch, da sie Menschen betrifft, die ihre Käufe nicht nachweisen können, und wird gewöhnliche Anleger stark belasten.

"Das wird normale Verbraucher/Anleger besonders hart treffen. Menschen, die diese regulatorische Änderung nicht einmal bemerken, die ihre Anschaffungskosten technisch nicht sauber nachweisen können und die in den letzten Jahren teilweise mit wenig Gewinn oder sogar mit Verlust gekauft haben", schrieb Hansen.

Circle ist derzeit der größte Emittent von Stablecoins mit Lizenz nach der EU-Verordnung über Kryptomärkte (MiCA), dem EU-Rahmenwerk zur Regulierung von Krypto-Asset-Emittenten und Dienstleistern.

Patrick Hansen argumentiert, dass Kleinanleger am Ende deutlich mehr Steuern zahlen könnten

In Beiträgen auf X sagte Hansen, er hoffe, dass der Steuerentwurf nicht in Kraft trete. Er betonte, dass Steuerbeamte nach Inkrafttreten der Bestimmungen Vermögenswerte, die nach 2026 gekauft wurden, als steuerpflichtig behandeln würden, wenn kein Zahlungsnachweis vorliegt, und die Hälfte der erzielten Einnahmen besteuern würden. Diese Berechnung beruht auf der Annah des Staates, dass sich der Wert des Vermögenswerts verdoppelt hat.

Hansen argumentierte, dass die staatliche Annahme einer Verdopplung der Krypto-Werte angesichts des jährlichen Rückgangs von Bitcoin und der schwachen Performance von Altcoins überhöht erscheint. Er fügte hinzu, dass die Regel sogar dazu führen könnte, dass Menschen Steuern auf nicht existierende Gewinne zahlen.

"Meiner Ansicht nach wird der normale Bürger am Ende viel zu viel Steuer zahlen, wenn das nicht angepasst wird – vor allem, wenn er, wie ich es für viele fürchte, seine Anschaffungskosten nicht sauber und überzeugend nachweisen kann", erklärte er.

Dennoch stellte Dr. David Hötzel, Associate Partner der Kanzlei Poellath, klar, dass der Wert von 50 % noch nicht endgültig feststeht. Wie Hansen wies er jedoch darauf hin, dass eine Basis von 50 % eine erhebliche sofortige Steuerbelastung für Geschäfte bedeutet, die möglicherweise nur einen geringen realen Gewinn erbracht haben. "Der Schutz bestehender Bestände hängt letztlich von einer verlässlichen Dokumentation ab", sagte er.

Dokumentation könnte für deutsche Krypto-Nutzer wichtiger werden

Die Dokumentationspflicht könnte eine der bedeutendsten praktischen Änderungen für Anleger werden. Das deutsche Finanzministerium hat bereits entschieden, dass Steuerpflichtige Aufzeichnungen über Anschaffungsdaten, Mengen, Anschaffungskosten, Transaktionsgebühren sowie die beteiligten Plattformen oder Wallets führen müssen. Solche Aufzeichnungen können durch Steuererklärungen, Börsentransaktionsunterlagen und strukturierte persönliche Tabellen gestützt werden.

Nach dem berichteten Entwurf würde das neue Regime für Krypto-Assets gelten, die nach dem 31. Dezember 2026 angeschafft wurden, nicht jedoch für solche, die vor dem 1. Januar 2027 erworben wurden, während bestehende Bestände grundsätzlich den aktuellen Regeln unterliegen. Der Einbehaltungsmechanismus soll Berichten zufolge 2028 beginnen.

Diese Unterscheidung bedeutet, dass Anleger ältere Bestände möglicherweise von Neukäufen trennen und klarere Aufzeichnungen über jede Transaktion führen müssen. Für Menschen, die Assets auf mehreren Börsen gehandelt und in Self-Custody-Wallets aufbewahrt haben, ist die Rekonstruktion der Anschaffungshistorie eine erhebliche steuerliche Compliance-Aufgabe.

Deutschlands Regierung schlägt pauschale Abgabe von 25 % auf Krypto-Kapitalerträge vor

Deutschland schlägt außerdem eine pauschale Abgabe von 25 % auf Krypto-Kapitalerträge vor. Nach der aktuellen Rechtslage schulden Privatanleger in Deutschland dem Staat Verkauf von Bitcoin oder anderen Kryptowährungen in der Regel keine Steuern. Wenn der neue Rahmen verabschiedet wird, beginnt Deutschland mit der Besteuerung von Krypto-Erträgen für alle Neukäufe nach dem 31. Dezember 2026, unabhängig von der Haltedauer des Assets.

Kryptowährungen wie Bitcoin und Ethereum würden der pauschalen Steuer von 25 % unterliegen, zuzüglich eines Solidaritätszuschlags von 5,5 %, insgesamt also 26,375 %. Einige digitale Währungen, darunter NFTs, bestimmte Stablecoins, Security Tokens und RWA-Token, würden jedoch weiterhin von der vorgeschlagenen Gesetzgebung ausgenommen bleiben. Daytrader dürften ebenfalls profitieren, da sie derzeit den maximalen persönlichen Einkommensteuersatz von 45 % zahlen, der durch den Pauschalsatz ersetzt würde.

Es ist jedoch zu beachten, dass deutsche Steuerpflichtige, die Bitcoin halten, vor einer erheblichen Änderung der Besteuerung stehen, da die aktuelle Steuerbefreiung für Kapitalerträge abgeschafft wird. Langfristige Kapitalerträge von 100.000 Euro würden den Steuerpflichtigen beispielsweise rund 26.375 Euro an Pauschalsteuer und Solidaritätszuschlägen kosten.

Regierungsschätzungen zufolge wird das neue Steueregime im Jahr 2028 Einnahmen von 160 Millionen Euro (182,2 Millionen US-Dollar) generieren und bis 2031 auf bis zu 350 Millionen Euro (398,7 Millionen US-Dollar) jährlich steigen.

Da der Rahmen weiterhin ein Entwurf ist, könnten Details wie die Standard-Bemessungsgrundlage im laufenden Gesetzgebungsprozess noch geändert werden.

Die Äußerungen wurden erstmals von Cryptopolitan gemeldet.