Genius Group setzt Zwei-Milliarden-Dollar-Ziel für Doppel-Treasury – Monate nach Liquidierung der Bitcoin-Bestände
Wichtige Erkenntnisse
- •Genius Group plant den Aufbau paralleler KI- und Bitcoin-Treasuries im Gesamtwert von 1,6 Milliarden US-Dollar; das Gesamtvermögen des Unternehmens soll bis zum Geschäftsjahr 2031 zwei Milliarden US-Dollar betragen.
- •Das Unternehmen hatte im April seine gesamte Bitcoin-Reserve mit Verlust liquidiert, um 8,5 Millionen US-Dollar an Schulden zu tilgen, nachdem eine gerichtliche Anordnung die ursprüngliche, auf 440 BTC angewachsene Strategie unterbrochen hatte.
- •Die neue Initiative wird über eine von der SEC genehmigte Shelf-Registrierung über 1,2 Milliarden US-Dollar zur Ausgabe von Perpetual Preferred Securities finanziert, beginnend mit einer anfänglichen Kapitalaufnahme von 12,5 Millionen US-Dollar.
- •Der Erlös der Emission soll auf die KI-Treasury, die Bitcoin-Treasury und eine Barreserve aufgeteilt werden, die rund 18 Monate an Dividendenzahlungen abdeckt.
- •Der Vorzugsaktien-Finanzierungsansatz folgt dem Vorbild von Strategy, das über ewige Vorzugsaktien mehr als 16 Milliarden US-Dollar eingesammelt hat, und Strive Asset Management, das mehr als 150 Millionen US-Dollar aufgebracht hat.
Genius Group, ein an der NYSE notiertes, KI-gestütztes Bildungsunternehmen, hat angekündigt, erneut Bitcoin zu kaufen – nur wenige Monate nach dem Verkauf seines gesamten Bestands an der Kryptowährung.
In einer Erklärung vom Donnerstag gab das Unternehmen bekannt, dass es parallele KI- und Bitcoin-Treasuries im Gesamtwert von 1,6 Milliarden US-Dollar aufbauen will, mit einem Ziel von 2 Milliarden US-Dollar an Unternehmensgesamtvermögen bis zum Geschäftsjahr 2031.
Die Ankündigung markiert eine deutliche Kehrtwende. Im April verkaufte Genius Group seine gesamten Bitcoin-Reserven, um 8,5 Millionen US-Dollar an Schulden zu tilgen. Dieser Verkauf fiel in eine Zeit, in der mehrere digitale Asset-Treasuries aufgrund eines Kurseinbruchs bei Kryptowährungen zu kämpfen hatten.
„Jeder Dollar an Vorzugskapital, der in unsere Bitcoin- und KI-Treasury investiert wird und Renditen oberhalb des Vorzugsdividendensatzes erwirtschaftet, fließt direkt in den Nettovermögenswert unserer Stammaktionäre“, sagte Roger James Hamilton, CEO von Genius Group.
Ende 2024 verfolgte Genius Group erstmals eine „Bitcoin-first“-Strategie und baute eine Position auf, die bis Februar 2025 auf 440 BTC anwuchs. Dieses Vorhaben wurde unterbrochen, als eine gerichtliche Anordnung dem Unternehmen die Kapitalaufnahme und die Ausgabe von Aktien untersagte, was eine Reihe von Verkäufen erzwang, die den Bestand reduzierten – darunter rund 86 BTC, die in einem einzigen Monat verkauft wurden, sodass bis Februar 2026 noch etwa 84 BTC übrig waren.
In der Zwischenzeit hat das Unternehmen seine restlichen Bitcoin vollständig verkauft und den Erlös zur Tilgung von 8,5 Millionen US-Dollar an Schulden verwendet. Berichten zufolge verlief die Liquidierung mit Verlust, sodass Genius Group ohne Kryptoreserven dasteht. Der neue Plan ist bemerkenswert, weil er einen anderen Finanzierungsweg einschlägt: Vorzugsaktien statt Stammaktienverkäufe. Nach Unternehmensangaben soll Vorzugskapital künftig zum wichtigsten Finanzierungsinstrument werden und die Abhängigkeit vom ATM-Programm für Stammaktien verringern.
Vor diesem Hintergrund schlägt das Unternehmen nun vor, erneut eine Bitcoin-Treasury aufzubauen – diesmal parallel zu einer ähnlich großen KI-Treasury –, finanziert nicht über Aktienverkäufe, sondern über eine neue Emission von Vorzugsaktien.
Genius Group beabsichtigt, seine von der SEC genehmigte Shelf-Registrierung über 1,2 Milliarden US-Dollar zu nutzen, um Perpetual Preferred Securities auszugeben, mit einer anfänglichen Kapitalaufnahme von 12,5 Millionen US-Dollar. Der Erlös soll zwischen der KI-Treasury, der Bitcoin-Treasury und einer Barreserve aufgeteilt werden, die rund 18 Monate an Dividendenzahlungen abdeckt.
Der Plan entspricht dem Vorgehen von Strategy, dem größten betrieblichen Halter von Bitcoin, das über ewige Vorzugsaktien mehr als 16 Milliarden US-Dollar für seine Bitcoin-Bestände eingesammelt hat. Die an der Nasdaq notierte Strive Asset Management hat auf ähnliche Weise mehr als 150 Millionen US-Dollar aufgebracht.
Für Anleger, die unternehmerische Bitcoin-Treasury-Strategien verfolgen, verdeutlicht der Vergleich, wie Unternehmen Vorzugsinstrumente zur Finanzierung des Aufbaus digitaler Vermögenswerte einsetzen und gleichzeitig Barmittel für die Dividendendeckung zurücklegen. Genius Group erklärt, dass Vorzugskapital künftig sein wichtigstes Finanzierungsinstrument sein und die Abhängigkeit vom ATM-Programm für Stammaktien verringern werde.
Quelle: Bitcoin Magazine
