Die private Investmentfirma General Atlantic startet ihren Prozess für einen Börsengang neu, nachdem sie ihre Listingpläne fast drei Jahre lang auf Eis gelegt hatte, wie das Wall Street Journal am Montag berichtete.

Das Unternehmen mit Hauptsitz in New York hatte im Dezember 2023 vertraulich einen IPO-Antrag eingereicht, das Vorhaben aber verschoben, da Marktvolatilität die Bedingungen für neue Börsengänge verschlechterte. Diese Verzögerung fiel mit einer breiten Verlangsamung neuer Emissionen zusammen, die auf die rekordstarke US-IPO-Aktivität des Jahres 2021 folgte, als steigende Zinsen und Marktschwankungen die Nachfrage nach Neuemissionen dämpften. Vertrauliche Anträge ermöglichen es Emittenten, Registrierungsunterlagen zunächst privat mit den Aufsichtsbehörden vorzubereiten, bevor sie sich zu einem öffentlichen Angebot verpflichten, und Finanzdetails unter Verschluss zu halten, bis der Antrag im Vorfeld der Vermarktung öffentlich gemacht wird.

General Atlantic kehrt nun an den Markt zurück, da die US-IPO-Aktivität an Stärke gewonnen hat und die Investorennachfrage nach neuen Angeboten gestiegen ist. Zu dieser Erholung zählte der prominente Börsengang von SpaceX zu Beginn dieses Jahres, der dazu beigetragen hat, mehr Unternehmen aus verschiedenen Branchen zu Börsengängen zu ermutigen. Ein vollzogenes Listing würde General Atlantic in die vergleichsweise kleine Gruppe börsennotierter alternativer Vermögensverwalter einreihen, zu der unter anderem Blackstone, KKR, Apollo Global Management und TPG gehören, das im Januar 2022 an die Börse ging.

General Atlantic verpflichtet laut Reuters JPMorgan Chase mit der Leitung der Emission, unterstützt von Morgan Stanley und Goldman Sachs.

Das 1980 gegründete globale Investmentunternehmen ist auf die Bereitstellung von Kapital und strategischer Unterstützung für schnell wachsende Unternehmen spezialisiert. Es ist vor allem für Growth Equity bekannt, eine Strategie, die in der Regel etablierte Unternehmen mit erheblichen Expansionsmöglichkeiten ins Visier nimmt, die jedoch noch unter der Größe oder dem Reifegrad traditioneller Buyout-Ziele liegen. Das Unternehmen gilt weithin als Pionier des Growth-Equity-Ansatzes, der im Spektrum der Privatkapitalmärkte eine Mittelstellung zwischen Wagniskapital und Leveraged Buyouts einnimmt. Börsennotierte Manager alternativer Anlagen haben über die Jahre hinweg öffentlich gehandelte Aktien genutzt, um Übernahmen zu finanzieren und Teams zu entlohnen; ein Börsengang würde General Atlantic den vierteljährlichen Offenlegungs- und Berichtspflichten unterwerfen, die mit einer Börsennotierung einhergehen.

General Atlantic verwaltet rund 130 Milliarden US-Dollar an Vermögen und hat seit seiner Gründung mehr als 121 Milliarden US-Dollar investiert. Unter der Führung von Chairman und Chief Executive Officer William E. Ford investiert das Unternehmen Kapital in Branchen wie Technologie, Gesundheitswesen, Finanzdienstleistungen, Klimaschutz und Konsum. Da der Antrag weiterhin vertraulich ist, wurden Details wie Umfang, Bewertung und Zeitplan des Angebots nicht öffentlich gemacht und würden erst bekannt, wenn das Unternehmen einen öffentlichen Antrag einreicht.

Mit Büros und Teams an 21 Standorten weltweit hat General Atlantic Hunderte von Unternehmen unterstützt. Zu seiner Investmenthistorie zählen große Technologie- und Konsumunternehmen wie Alibaba, Facebook, Airbnb und Uber.