Genco Shipping & Trading Limited, der größte in den USA ansässige Schiffseigner von Massengutfrachtern mit Schwerpunkt auf dem weltweiten Transport von Rohstoffen, hat eine Stellungnahme zum Ablauf des Übernahmeangebots von Diana Shipping Inc. („Diana“) veröffentlicht.

Genco erklärte, dass das Unternehmen seine Comprehensive Value Strategy umsetze und dass diese Strategie den Aktionären in einem sich festigenden Drybulk-Markt überdurchschnittliche Renditen liefere. Das Unternehmen teilte mit, dass es den Markt am 5. August 2026 über die Ergebnisse des zweiten Quartals 2026 informieren werde.

Der Vorstand des Unternehmens erklärte, dass er weiterhin der Maximierung des Werts für die Aktionäre verpflichtet sei. Genco sagte, jedes Angebot müsse die Aktionäre angemessen für den vollen inneren Wert seiner Vermögenswerte, den Nettoinventarwert (NAV), entschädigen und eine angemessene Kontrollprämie zum NAV enthalten, die den Wert von Gencos großem und branchenführendem Plattformmodell in einem steigenden Markt widerspiegele.

Genco wies zudem Dianas Behauptung zurück, der Wert seiner Flotte sei gesunken. Das Unternehmen sagte, unabhängige, von Dritten erstellte Maklerbewertungen, die in diesem Monat eingeholt wurden, zeigten, dass die Schiffswerte weiter steigen, und dass die starke, flotteweite Generierung von Cashflow die Aufwertung von Gencos NAV vorantreibe. In einem kapitalintensiven Schifffahrtssektor sind Schiffsbewertungen und Cashflow-Erzeugung zentral dafür, wie Investoren und Vertragspartner Transaktionsbedingungen beurteilen, was erklärt, warum Genco seine Reaktion auf den NAV und nicht nur auf den Schlagzeilen-Angebotspreis stützte.

Der Vorstand erklärte, er setze die sorgfältige Prüfung von Dianas unverbindlichem indikativem Vorschlag fort, alle ausstehenden Stammaktien von Genco zu erwerben, die sich nicht bereits im Besitz von Diana befinden. Der Vorschlag sieht eine Gegenleistung von 24,80 $ je Aktie in bar und einer Diana-Aktie vor.

Im Rahmen dieser Prüfung teilte Genco mit, dass seine Berater mehrmals mit Dianas Beratern in Kontakt standen, um den Vorschlag einschließlich Preis, Struktur und Bedingungen zu erörtern. Genco erklärte, man werde die Gespräche mit Diana in gutem Glauben fortsetzen, um zu klären, ob eine Transaktion möglich ist, die Gencos Aktionäre vollständig und fair entschädigt.

Genco teilte mit, Diana schreibe der Aktienkomponente ihres Angebots weiterhin einen Wert von 2,54 $ je Aktie zu. Das Unternehmen forderte die Aktionäre außerdem auf, die folgenden Punkte zu berücksichtigen:

• Dianas Schlusskurs am 16. Juni, dem Tag vor der Bekanntgabe ihres überarbeiteten Vorschlags, betrug 2,30 $, und ihr Schlusskurs am 24. Juli betrug 2,25 $.
• Die im Zusammenhang mit der Transaktion vorgeschlagene neue Aktienausgabe könnte zu einer erheblichen Verwässerung der derzeit ausstehenden Aktien von Diana führen, was einen deutlich niedrigeren Aktienkurs nach sich ziehen und die von Genco-Aktionären erhaltene Gegenleistung verringern könnte.
• Dianas vorgeschlagener anschließender Verkauf von 16 Genco-Schiffen an Star Bulk zu Preisen unter Marktniveau könnte den Wert der Diana-Aktien weiter negativ beeinflussen.
• Angesichts der von Dianas Insidern gehaltenen Vorzugsaktien mit hohen Stimmrechten bietet die Gegenleistung in Form von Stammaktien äußerst eingeschränkte Aktionärsrechte und birgt daher erhebliche Risiken für Genco-Aktionäre.

Genco erklärte, der Vorstand werde weiterhin Maßnahmen ergreifen, die im besten Interesse aller Genco-Aktionäre liegen, während das Unternehmen darauf hinarbeitet, überzeugende und wachsende Dividenden sowie starke Aktionärsrenditen zu liefern.

Jefferies LLC fungiert als Finanzberater von Genco, und Herbert Smith Freehills Kramer (US) LLP sowie Sidley Austin LLP sind als Rechtsberater von Genco tätig. Morgan Stanley & Co. LLC fungiert als Sonderberater des Vorstands.

Quelle: Genco Shipping & Trading Limited