Die Aktien von Galaxy Digital (GLXY) sind in den vergangenen Monaten abgestürzt, da der anhaltende Kryptowinter die Märkte für digitale Assets belastet. Die Aktie hat sich in diesem Jahr schlechter entwickelt als der Gesamtmarkt und ist auf 19,90 $ gefallen – mehr als 57 % unter ihrem Höchststand im Oktober letzten Jahres. Citigroup-Analysten sehen in dem Rücksetzer jedoch eine Kaufgelegenheit und haben ihren Ausblick auf die Aktie angehoben, wobei sie auf einen möglichen Anstieg von mehr als 40 % gegenüber dem aktuellen Niveau verweisen. Mehrere andere Wall-Street-Häuser sind ähnlich bullisch gestimmt, wodurch eine deutliche Lücke zwischen den Kurszielen der Analysten und der jüngsten Entwicklung der Aktie entsteht.

Citi-Analysten stufen Galaxy Digital Aktie herauf

Galaxy Digital ist an der Schnittstelle der Krypto- und der Künstliche-Intelligenz-(KI)-Branche tätig und bietet ein breites Spektrum an Lösungen an. Das Unternehmen besitzt eine Plattform für institutionelles Krypto-Trading, ein Asset-Management-Geschäft, das Vermögen für institutionelle Kunden verwaltet, sowie eine Investmentbank, die Krypto-Unternehmen bei M&A und Kapitalbeschaffung berät. Darüber hinaus bietet das Unternehmen Krypto-Kredit- und Staking-Lösungen an. Zuletzt ist Galaxy in die KI-Branche expandiert und baut große Rechenzentren, wobei CoreWeave der größte Rechenzentrumskunde ist. Diese Geschäftsmischung bedeutet, dass die Ergebnisse des Unternehmens von den Krypto-Marktbedingungen abhängen, während der Ausbau der Rechenzentren einen Teil der Wachstumsgeschichte an die Nachfrage nach KI-Infrastruktur koppelt.

In einer Studie erklärte der Citigroup-Analyst Peter Christiansen, dass er erwarte, dass das Geschäft sich relativ gut entwickle, und prognostizierte, dass die Aktie auf 28 $ steigen werde, was einem Anstieg von 40 % gegenüber dem aktuellen Niveau entspräche. Die bullische Einschätzung basiert auf der Ansicht, dass der Kryptomarkt kurzfristig weiteres Aufwärtspotenzial habe, sowie auf der Position des Unternehmens im Bereich Tokenization – der Praxis, Vermögenswerte als digitale Token auf einer Blockchain darzustellen – und in der Künstlichen Intelligenz.

Die Einschätzung deckt sich mit der breiteren Ansicht von Citigroup, dass Bitcoin und Ethereum, die beiden größten Kryptowährungen, weiteres Potenzial haben. In einem aktuellen Bericht erklärte C, dass Bitcoin in den nächsten 12 Monaten auf 113.000 $ steigen werde, und das Haus erwartet, dass der Kurs von ETH auf 3.028 $ klettert.

Citigroup verweist zudem auf Galaxys Rechenzentrumsprojekte, die als Helios 1 und Helios 2 bekannt sind. Das Unternehmen hat bereits große Kunden für die Anlagen verkündet – CoreWeave hat einen Deal im Wert von rund 30 Milliarden $ mit Galaxy abgeschlossen – und Citi erwartet weitere Kundankündigungen in den kommenden Monaten, was Anlegern einen konkreten Meilenstein bietet, den sie beim weiteren Ausbau beobachten können.

Analysten bleiben bullisch gegenüber GLXY Aktie

Andere renommierte Analysten sind ebenfalls sehr bullisch gegenüber dem GLXY-Kurs gestimmt. Daten von MarketBeat zeigen, dass 14 Analysten das Unternehmen beobachten; 10 davon haben ein Buy-Rating, während 4 eine vorsichtigere Haltung einnehmen, was eine breit positive Stimmung an der Wall Street widerspiegelt. Das durchschnittliche Kursziel der Analysten liegt bei 39 $, was 97 % über dem aktuellen Niveau liegt – eine Zahl, die Analystenerwartungen darstellt und keine Garantie für die künftige Entwicklung der Aktie ist.

Einzelne Kursziele liegen teils höher. Morgan Stanley hat ein Ziel von 43 $, während BTIG-Analysten die Aktie bei 45 $ sehen, dem höchsten Ziel der Gruppe. Rosenblatt und Piper Sandler haben Ziele von 35 $ bzw. 33 $.

Galaxys jüngste Ergebnisse zeigten, dass das Geschäft aufgrund des Kryptowinters weiter unter Druck blieb. Der Umsatz sank um 15 % auf 8,7 Milliarden $, während der Nettogewinn auf 85 Millionen $ stieg. Mit Blick nach vorn erwarten Analysten, dass die kommenden Ergebnisse einen Umsatzrückgang von 70 % auf 12,16 Milliarden $ zeigen werden, wobei der Jahresumsatz um 37 % auf 52 Milliarden $ sinken soll – Prognosen, die die anhaltende Belastung des Geschäfts durch die Abschwungphase unterstreichen würden.

Technische Analyse der Galaxy Digital Aktie

Der Tageschart erzählt jedoch eine vorsichtigere Geschichte als die Kursziele der Wall Street. Er zeigt, dass die GLXY-Aktie ein Doppel-Top-Muster bei 27,54 $ ausgebildet hat, mit einer Halslinie bei 21,70 $ – ihrem Tiefstand vom 16. September. Dieses Muster führt häufig zu einer starken Verkaufsphase. Galaxy ist zudem unter seine 50-Tage- und 200-Tage-Durchschnitte sowie unter den Major-S/R-Pivot-Punkt der Murrey-Math-Lines gefallen, während der Average Directional Index (ADX), ein Trendstärke-Indikator, gestiegen ist, was auf weiteres Abwärtspotenzial für die Aktie hindeutet.

Zusammengefasst deuten diese technischen Signale darauf hin, dass die Aktie weiter fallen könnte, potenziell bis auf 15 $. Längerfristig deutet das Setup jedoch auf eine mögliche Erholung in Richtung des Strong-Pivot-Reverse-Levels der Murrey-Math-Lines bei 31,25 $ hin.

Quelle: The Market Periodical