Galaxy Digitals GLXY-Aktie legte am Dienstag zu, nachdem Anleger das neue krypto-gesicherte Kreditprodukt des Unternehmens und das wachsende Geschäft mit KI-Infrastruktur bewerteten. Die Aktie schloss am 25. Aug. bei 24,79 US-Dollar und damit 8,54 % höher, nachdem sie im Tagesverlauf ein Hoch von 25,15 US-Dollar erreicht hatte.

Die Bewegung fiel mit der Einführung einer Crypto Portfolio Line of Credit über GalaxyOne zusammen. Das Produkt ermöglicht berechtigten Kunden, über eine einzelne revolvierende Kreditlinie gegen Bitcoin, Ethereum und Solana Kredite aufzunehmen, ohne ihre Krypto-Bestände verkaufen zu müssen.

GalaxyOne führt Multi-Asset-Krypto-Kreditlinie ein

GalaxyOne-Kunden können berechtigte BTC-, ETH- und SOL-Bestände als Sicherheit für eine einzelne Kreditlinie zusammenfassen. Die Plattform akzeptiert auch gestaktes SOL, sodass Kunden die jeweiligen Staking-Belohnungen weiter erhalten können, während sie gegen diese Vermögenswerte Kredite aufnehmen.

Galaxy sagte, verpfändete Sicherheiten würden während einer aktiven Kreditlinie nicht weiterverpfändet. Das bedeutet, dass das Unternehmen diese Vermögenswerte nicht anderweitig verleihen oder erneut verwenden wird, solange sie als Sicherheit verpfändet bleiben.

Kunden können die geliehenen Mittel in GalaxyOne belassen oder den Erlös in US-Dollar oder USDC abheben. Galaxy sagte, dass die Finanzierung normalerweise unmittelbar nach Eröffnung einer Kreditlinie verfügbar ist, obwohl einzelne Transaktionen ein oder zwei Geschäftstage in Anspruch nehmen können.

Das Produkt startet mit einem effektiven Jahreszins von 8,99 % und ohne Bearbeitungsgebühr. Es verwendet eine revolvierende Struktur mit offener Laufzeit und monatlichen Zinszahlungen.

Der 8,99%-APR ist jedoch variabel und nicht fest. Galaxy sagte, der Zinssatz könne mit 30 Tagen Vorlauf geändert werden, während die Sätze in ausgewählten Staaten niedriger sein können.

Kreditlinie soll Liquidität ohne Krypto-Verkäufe bereitstellen

Das Kreditprodukt richtet sich an Kunden, die Bargeld benötigen, ihre Exponierung gegenüber ihren digitalen Vermögenswerten aber beibehalten wollen. Kreditnehmer können die Mittel für Steuern, Immobilienkäufe, Hausprojekte, Investitionen oder andere Ausgaben verwenden.

Galaxy sagte, dass gestaktes SOL weiterhin die jeweils anfallenden Staking-Belohnungen erzielen kann, während es als Sicherheit verpfändet ist. Diese Struktur ermöglicht es Kunden, ihre Staking-Exponierung zu erhalten und gleichzeitig über dasselbe Konto Liquidität zu erhalten, was erklärt, warum das Unternehmen das Angebot als Teil seiner breiteren Retail-Plattform und nicht als einmaliges Darlehensprodukt positionierte.

„Wir freuen uns, über unsere wachsende Retail-Plattform ein wettbewerbsfähiges, krypto-gesichertes Kreditprodukt auf den Markt zu bringen“, sagte Zac Prince, Managing Director von GalaxyOne.

Prince sagte, die institutionelle Infrastruktur von Galaxy ermögliche es dem Unternehmen, Sicherheit, wettbewerbsfähige Preise und mehr Flexibilität anzubieten. Die Kreditlinie steht berechtigten Kunden in 40 US-Bundesstaaten zur Verfügung.

Galaxy erweitert auch das Texas-Rechenzentrumsportfolio

Galaxy Digital baut zudem sein Texas-Rechenzentrumsportfolio aus, da die Nachfrage nach Kapazitäten für künstliche Intelligenz und High-Performance-Computing steigt. Das Unternehmen legte während seiner Ergebnispräsentation am 5. Aug. mehrere weitere Standorte offen.

Das geplante Stromportfolio umfasst nun insgesamt rund 5.730 Megawatt an den Standorten Helios, Merlin, Caspian und Selene. Helios I steht für 800 MW, während Helios II weitere 830 MW potenzielle Kapazität hinzufügt.

Galaxy hat außerdem für Helios III und Helios IV jeweils 1.000 MW skizziert. Caspian umfasst 700 MW, während Selene rund 900 MW ausmacht.

Merlin I steht derzeit für rund 76 MW potenzielle Kapazität, während Merlin II weitere 426 MW hinzufügen könnte. Galaxy sagte, der größere Merlin-Standort könne letztlich etwa 500 MW tragen.

Morgan Stanley sagte jedoch, dass neue ERCOT-Prüfverfahren den kommerziellen Zeitplan für Phase II von Helios I nicht verändern sollten. Diese Phase steht unter Vertrag mit CoreWeave und hat ein geplantes kommerzielles Datum im zweiten Quartal 2027.

Trotzdem hat Morgan Stanley das Rating Overweight für Galaxy Digital und ein Kursziel von 37 US-Dollar für die GLXY-Aktie beibehalten.