Kernpunkte

• Die Aktie von Galaxy Digital stieß auf Kaufinteresse, nachdem das Unternehmen ein starkes Umsatzwachstum im dritten Quartal gemeldet hatte.
• Das Unternehmen kündigte einen weiteren Aktienrückkauf über 200 Millionen US-Dollar an, da die Umsätze steigen.
• Die technische Analyse deutet auf weiteres Abwärtspotenzial der Aktie hin.

Galaxy Digital (GLXY) zog am 27. Oktober das Interesse von Käufern auf sich, nachdem das Unternehmen die Rückkehr in die Gewinnzone im dritten Quartal gemeldet und neben dem Ausbau seiner Rechenzentrumsaktivitäten ein zusätzliches Aktienrückkaufprogramm über 200 Millionen US-Dollar vorgestellt hatte.

Das Unternehmen verzeichnete im Quartal einen Nettogewinn von 323 Millionen US-Dollar – eine deutliche Umkehr des Verlusts von 85 Millionen US-Dollar aus dem zweiten Quartal. Trotz der Ergebnisse blieb die Aktie unter Druck und setzte ihren breiteren Rückgang von früheren Höchstständen fort. Insgesamt verdeutlichen die Ankündigungen die beiden Seiten des Geschäfts von Galaxy: Handels- und Vermögensverwaltungsergebnisse, die mit den Kryptopreisen schwanken, und einen Rechenzentrumsausbau, der Einrichtung für Einrichtung voranschreitet.

Starkes Quartal dank der Krypto-Rallye

Galaxy, ein prominenter Akteur sowohl in der Künstliche-Intelligenz- (KI-) als auch in der Kryptoindustrie, schnitt im dritten Quartal gut ab, da Bitcoin und andere Altcoins stiegen. Laut der Bekanntmachung der Ergebnisse des dritten Quartals 2026 des Unternehmens wuchs das Gesamtvermögen im Quartal um 51 % auf 16,4 Milliarden US-Dollar, während die netten digitalen Vermögenswerte und Investitionen um 48 % auf 1,7 Milliarden US-Dollar stiegen.

Der Bruttoumsatz sprang auf 8,7 Milliarden US-Dollar, und der Bruttogewinn des digitalen Vermögensgeschäfts stieg auf 71 Millionen US-Dollar. Der Nettogewinn surged auf über 321 Millionen US-Dollar, ein erheblicher Anstieg gegenüber dem im zweiten Quartal dieses Jahres gemeldeten Verlust von 85 Millionen US-Dollar.

Das Unternehmen teilte mit, dass sein Handelsvolumen bei digitalen Vermögenswerten im dritten Quartal um 12 % stieg, gestützt durch die breitere Erholung des Kryptomarktes, wobei das Volumenwachstum den gesamten Spotmarkt übertraf. Die durchschnittliche Kreditbuchgröße stieg um 27 % auf 1,8 Milliarden US-Dollar, unterstützt durch den Galaxy Onchain Financing Rate. Das verwaltete Vermögen (AUM) stieg um 46 % auf 10,4 Milliarden US-Dollar, getrieben durch die Rallye der Kryptopreise, die den Wert der Bestände des Unternehmens erhöhte.

Exposition gegenüber dem KI-Rechenzentrums Geschäft

Wie andere führende Kryptounternehmen ist Galaxy Digital in die KI-Industrie eingetreten, wobei sein Ansatz sich von den Mitbewerbern unterscheidet, die Rechenzentren selbst entwickeln und betreiben. Stattdessen baut Galaxy Rechenzentren, bekannt als Helios, und vermietet die Flächen an andere Unternehmen der Branche.

CoreWeave, sein größter Kunde, nutzt das Helios-1-Projekt bereits, und das Unternehmen befindet sich jetzt in fortgeschrittenem Bau der Anlagen Helios 2 und Helios 3. Das Rechenzentrums Geschäft erwirtschaftete einen Bruttogewinn von 79 Millionen US-Dollar und ein bereinigtes EBITDA von 69 Millionen US-Dollar. Galaxy führt derzeit Gespräche mit Mietern über die zusätzlichen 830 MW genehmigter Kapazität. Da Galaxy Kapazität vermietet, anstatt die Einrichtungen für eigene KI-Workloads zu betreiben, hängt die Umwandlung der Helios-Pipeline in Umsätze von der Unterzeichnung von Mietverträgen ab – ein Schritt, den CoreWeave bei Helios 1 bereits getan hat und der für die zusätzlichen 830 MW noch aussteht.

Vor diesem Hintergrund hat das Unternehmen den Rückkauf seiner Aktien fortgesetzt. Es kaufte in diesem Jahr 9,8 Millionen Aktien zurück, und der Vorstand hat weitere Rückkäufe über 200 Millionen US-Dollar genehmigt. Ziel ist es, die Zahl der ausstehenden Aktien zu reduzieren und den Gewinn je Aktie zu steigern.

Das Unternehmen sieht sich weiterhin potenziellen Risiken gegenüber. Seine Krypto-Vermögenswerte könnten unter Druck geraten, wenn Bitcoin und andere Kryptopreise fallen. Bitcoin ist bereits von seinem September-Hoch von 87.300 US-Dollar auf 80.000 US-Dollar gefallen, und der Preis von Ethereum ist in den vergangenen Wochen ebenfalls eingebrochen. Dies ist für Galaxy relevant, da das Unternehmen das Quartal mit BTC im Wert von 538 Millionen US-Dollar und Ether im Wert von 128 Millionen US-Dollar abschloss. Wie das nächste Quartal ausfällt, hängt von denselben zwei Variablen ab: den Kryptopreisen, die den Wert dieser Bestände bestimmen und die Handelsaktivität prägen, und davon, ob die Gespräche über die verbleibende Helios-Kapazität in unterzeichnete Mietverträge münden.

Technische Analyse

Der Tageschart zeigt, dass die GLXY-Aktie in den vergangenen Monaten eingebrochen ist. Sie bottomete in diesem Monat bei 14,14 US-Dollar, bevor sie nach dem Geschäftsbericht auf 16,67 US-Dollar reboundierte. Dennoch notiert die Aktie weiterhin deutlich unter ihren 50- und 100-Tage-Durchschnitten und ist unter den Supertrend-Indikator gefallen – ein stark bärisches Signal. Das technische Setup deutet auf eine wahrscheinliche Fortsetzung des Abwärtstrends hin, wobei die entscheidende Unterstützung bei 14,14 US-Dollar im Fokus steht. Ein Bruch dieser Marke würde weiteres Abwärtspotenzial signalisieren.

Dieser Artikel dient der Information und stellt keine Finanzberatung dar. Investitionen in Aktien und Kryptowährungen sind mit erheblicher Volatilität und potenziellen Verlusten verbunden. Leser sollten vor Investitionen eigenständig recherchieren.

Quelle: The Market Periodical