Figure Technology Solutions hat seine 717-Millionen-Dollar-Übernahme von Kiavi abgeschlossen und damit seinen blockchainbasierten Kreditmarktplatz auf die Finanzierung von Wohnimmobilien-Investoren ausgeweitet. Die Transaktion wurde am 1. September abgeschlossen, nachdem die Vereinbarung im Juni angekündigt worden war.

Der Deal bringt Kiavis Technologie, Betreibungsplattform und Kreditvergabe-Kompetenzen in Figures wachsende Finanzinfrastruktur ein. Kiavi, vor der Neubenennung im Jahr 2021 als LendingHome bekannt, ist auf kurzfristige Residential Transition Loans und langfristige Debt Service Coverage Ratio (DSCR)-Kredite für Immobilieninvestoren spezialisiert.

Immobilienkreditvergabe onchain bringen

Durch die Übernahme erhält Figure Zugriff auf ein Kreditgeschäft, das voraussichtlich mehr als 7 Milliarden Dollar an jährlichem Erstrang-Kreditvolumen beisteuern wird. Figure plant, Kiavis Kreditprodukte über Figure Connect, seinen Blockchain-nativen Marktplatz, zu vertreiben.

Das Unternehmen erwartet zudem, dass der Deal mehr als 100 Millionen Dollar an monatlichem Fluss auf Democratized Prime, seinen On-Chain-Warehouse-Marktplatz, bringen wird. Diese Plattform verbindet Kreditgeber mit Investoren, die nach institutionellen Renditen suchen.

Die Transaktion wurde so strukturiert, dass Kiavis Betreibungsplattform von den auf der Bilanz gehaltenen Krediten getrennt wurde. Figure übernahm die Technologie und das operative Geschäft, während ein Joint Venture zwischen Figure und Sixth Street die Kredite von Kiavis Bilanz kaufte.

Figure erklärte, dass dieser Schritt die Effizienz der Kreditvergabe verbessern könnte, indem die Kreditgewährung, die Finanzierung und der Kredithandel auf Blockchain-Infrastruktur verlagert werden. Das Unternehmen integriert Kiavi zudem in sein Netzwerk von mehr als 480 aktiven Ökosystempartnern.

Der Deal baut auf Figures Grundlage im blockchainbasierten Konsumentenfinanzwesen auf. Das Unternehmen, mitgegründet vom früheren SoFi-Chef Mike Cagney, hat sein Geschäft um Home-Equity-Kreditlinien aufgebaut, die auf seiner Provenance-Blockchain begeben werden, und hat in diesem Jahr öffentlich einen Börsengang angemeldet.

Kiavi-Führung tritt Figure bei

Kiavi-CEO Arvind Mohan wird als Chief Business Officer zu Figure wechseln und die Einführung von Kiavis Plattform in Figures breiteres Ökosystem verantworten.

Figure erklärte, die Übernahme stärke seine Position im Erstrang-Kreditgeschäft und unterstütze seine Strategie, tokenisierte Real-World-Assets auszubauen. Das Unternehmen betonte zudem das Potenzial, operationale Reibungsverluste zu verringern, wenn mehr Kreditaktivität auf seinen Blockchain-Marktplatz verlagert wird.

Die Transaktion erfolgt, während Figure die breiteren Märkte für Home Equity und Wohnimmobilien-Kredite ins Visier nimmt. Nach Unternehmensangaben kann die kombinierte Plattform helfen, die Kreditvergabe zu standardisieren und den Zugang zu Kapital in einem großen und fragmentierten Markt zu erweitern. Die Übernahme zeigt auch, wie etablierte Fintech-Kreditgeber das Segment der Investorenkredite konsolidieren, in dem Kiavi mit Unternehmen wie Lima One Capital und Anchor Loans konkurriert hat.

Die Kiavi-Übernahme markiert einen bedeutenden Schritt über Figures bestehende Konsumenten-Kreditgeschäfte hinaus und verschafft dem Unternehmen eine größere Pipeline an Real-World-Kreditassets, während seine Blockchain-Infrastruktur in größerem Maßstab getestet wird. Ob die Integration die prognostizierten Volumenzuwächse und Effizienzgewinne liefert, dürfte sich zeigen, wenn Kiavis Produkte in den kommenden Quartalen auf Figure Connect und Democratized Prime eingeführt werden.