Federated Hermes und Prometheum bringen tokenisierte Fonds zu Brokerage-Kunden
Wichtige Erkenntnisse
- •Federated Hermes, das 911,6 Milliarden US-Dollar an Vermögen verwaltet, wird mit Prometheum zusammenarbeiten, um sein erstes tokenisiertes Fondsprodukt auf den Markt zu bringen – vorgesehen für das erste Quartal 2027.
- •Die Partnerschaft stützt sich auf Prometheums bei der SEC registrierte, der FINRA angeschlossene Brokertöchter, wobei ProFinancial den Vertrieb unterstützt und Prometheum Capital Verwahrung, Clearing und Abwicklung bereitstellt.
- •Die tokenisierten Produkte von Federated Hermes werden einführenden Brokern über die Correspondent-Clearing-Plattform von Prometheum Capital angeboten; die Broker behalten dabei die Kundenbeziehungen, während das Back-Office extern abgewickelt wird.
- •Die Identität des ersten Fonds, seine zugrunde liegenden Investments, seine Blockchain sowie ob er beim Start Sekundärhandel unterstützen wird, bleiben unveröffentlicht.
- •Die Zusammenarbeit zielt darauf ab, blockchainbasierte Fonds in etablierte Brokerage-Konten und Beraterbeziehungen zu bringen und baut auf dem bereits bestehenden Anlegerinteresse an tokenisierten Geldmarktfonds auf.
Federated Hermes, ein Investmentmanager mit 911,6 Milliarden US-Dollar verwaltetem Vermögen, ist eine Partnerschaft mit dem Krypto-Infrastrukturanbieter Prometheum eingegangen, um Brokerage-Kunden tokenisierte Fonds zugänglich zu machen. Das erste Produkt der Zusammenarbeit soll im ersten Quartal 2027 auf den Markt kommen. Tokenisierte Fonds repräsentieren die Eigentumsrechte an einem Anlagefahrzeug in Form digitaler Token, die auf einer Blockchain aufgezeichnet werden.
Die geplante Zusammenarbeit wurde am Dienstag angekündigt und verbindet das Investmentmanagement-Geschäft von Federated Hermes mit Prometheums bei der SEC registrierten, der FINRA angeschlossenen Brokertöchtern, wie der Ankündigung zu entnehmen ist. Die beiden Unternehmen wollen tokenisierte Produkte über die Brokerage-Konten und Beraterbeziehungen verfügbar machen, die Anleger bereits nutzen.
Im Rahmen der Vereinbarung wird Prometheums Tochtergesellschaft ProFinancial den Vertrieb unterstützen. Prometheum Capital wird für seine Kunden Verwahrung, Clearing und Abwicklung bereitstellen und die tokenisierten Produkte von Federated Hermes über seine Correspondent-Clearing-Plattform einführenden Brokern anbieten – eine Vereinbarung, bei der einführende Broker die Kundenbeziehungen pflegen, während ein Clearingunternehmen die Back-Office-Abwicklung übernimmt.
In der Ankündigung wurde der erste Fonds nicht genannt, ebenso wenig seine zugrunde liegenden Investments oder die Blockchain, die er nutzen würde.
„Tokenisierte Fonds sind der logische nächste Schritt für unsere Broker-Dealer- und RIA-Kunden, bei denen zunehmend Nachfrage nach dem On-Chain-Zugang zu traditionellen Anlagen besteht“, sagte Kevin Barr, Director of Digital Assets bei Federated Hermes.
Barr sagte, die Partnerschaft ermögliche es dem Asset Manager, Produkte über regulierte Intermediäre zu vertreiben und dabei die operativen und Anlagestandards anzuwenden, die bereits in der gesamten bestehenden Fondspalette zum Einsatz kommen.
Für Prometheum soll die Zusammenarbeit einen Weg für Asset Manager schaffen, digitale Wertpapiere über konventionelle Brokerage-Infrastruktur auszugeben und zu vertreiben.
„Bisher wurden tokenisierte Fonds hauptsächlich auf Plattformen ausgegeben, die außerhalb des etablierten Brokerage-Systems liegen, in dem die meisten Amerikaner investieren“, sagte Aaron Kaplan, Gründer und Co-CEO von Prometheum.
Kaplan beschrieb die Partnerschaft als potenzielles Modell zur Kombination eines Asset Managers mit registrierten Brokern, die Emission, Verwahrung und Clearing-Dienstleistungen anbieten.
Die Unternehmen verwiesen auf tokenisierte Fonds, insbesondere Geldmarktfonds, als Anwendungsfall, der bereits das Anlegerinteresse an blockchainbasiertem Zugang zu traditionellen Anlagen aufgezeigt hat. Ihre Zusammenarbeit zielt darauf ab, diesen Zugang über Broker und Anlageberater auszuweiten.
Prometheums Netzwerk umfasst auch eine Handelsplattform für den Sekundärmarkt und eine bei der SEC registrierte digitale Transferstelle. Aus der Ankündigung ging nicht hervor, ob das erste Produkt von Federated Hermes beim Start Sekundärhandel unterstützen wird. Diese Frage bleibt ebenso offen wie die Identität des ersten Fonds und seine zugrunde liegende Blockchain – bis zum erwarteten Start im ersten Quartal 2027.
Die Partnerschaft trägt zur wachsenden Überschneidung von Krypto und traditioneller Finanzwelt bei. Während Krypto-Plattformen in tokenisierte Aktien expandieren, bringen Asset Manager Investmentfonds auf Blockchain-Infrastruktur. Federated Hermes und Prometheum wollen diese Produkte mit den Brokerage-Konten und Beraterbeziehungen verbinden, die Anleger bereits nutzen.
