Die britische Financial Conduct Authority (FCA) hat eine Konsultation zu Leitlinien für Unternehmen eröffnet, die dezentrale Finanzen (DeFi) nutzen, mit Schwerpunkt auf operativer Resilienz, Finanzkriminalität und Anti-Geldwäsche-Anforderungen.

Der vorgeschlagene Leitfaden umreißt, wie bestehende Regeln auf über DeFi erbrachte Finanzdienstleistungen anwendbar sein können, einschließlich Maßnahmen, die Unternehmen zur Steuerung operativer Risiken und Risiken aus Finanzkriminalität in Betracht ziehen könnten. Nach Angaben der Aufsichtsbehörde zielt der Leitfaden darauf ab, Verbraucher zu schützen, die Marktintegrität zu wahren und einen wirksamen Wettbewerb zu fördern.

„We’re consulting on non-Handbook guidance to help firms providing financial services using decentralised finance (DeFi) comply with our rules on operational resilience and financial crime, and with the Money Laundering Regulations (MLRs).“ — FCA

Die FCA erklärte, die Vorschläge sollen bestehende Anforderungen klären, anstatt neue Politik festzulegen. Als Non-Handbook-Leitlinie wird das Dokument erläutern, wie Unternehmen bestehende Regeln einhalten können, ohne neue Pflichten einzuführen. Die Konsultation endet am 18. November 2026; die endgültigen Leitlinien werden für Januar 2027 erwartet. Für Unternehmen, die bereits in den Geltungsbereich von SYSC 15A, SYSC 6 oder den MLRs fallen, könnte das endgültige Dokument als praktische Referenz dafür dienen, wie sich diese bestehenden Pflichten auswirken, wenn Dienstleistungen über DeFi erbracht werden.

Auf wen sich die Konsultation bezieht

Nach Angaben der FCA richtet sich die Konsultation an FCA-regulierte Unternehmen, die unter Verwendung von DeFi Finanzdienstleistungen anbieten und:

• in den Geltungsbereich von SYSC 15A (Operative Resilienz) fallen
• in den Geltungsbereich von SYSC 6 (Compliance, interne Revision und Finanzkriminalität) fallen
• den Geldwäschevorschriften (Money Laundering Regulations, MLRs) unterliegen

Die Aufsichtsbehörde erklärte, die Konsultation könnte auch für folgende Gruppen von Interesse sein:

• Andere FCA-regulierte Unternehmen
• Unternehmen, die nicht von der FCA autorisiert sind, aber mit DeFi interagieren
  Branchenverbände und Interessenvertretungen
• Professionelle Berater
• Verbraucher und Gruppen, die Verbraucherinteressen vertreten
• Politikgestalter und andere Aufsichtsbehörden
• Akademiker und Think Tanks
• Branchenexperten und Kommentatoren

Vor dem Krypto-Regime 2027

Die Konsultation erfolgt vor dem neuen regulatorischen Regime für Krypto-Assets des Vereinigten Königreichs, den Financial Services and Markets Act 2000 (Cryptoassets) Regulations 2026, das am 25. Oktober 2027 in Kraft treten soll. Nach diesem Zeitplan würden die für Januar 2027 erwarteten endgültigen Leitlinien etwa neun Monate vor dem Start des Regimes veröffentlicht, sodass den Unternehmen ein Zeitfenster zwischen den beiden Meilensteinen bleibt, um zu prüfen, wie die Leitlinien und die Anforderungen des neuen Regimes zusammenpassen.

Quelle: BitcoinKE — UK Financial Regulator Opens Consultations on DeFi Rules Ahead of 2027 Crypto Regime