Die Everpure-Aktie (P) kletterte am frühen Montagmorgen um 10 % in die Höhe, nachdem sie am selben Tag zwei Analysten-Upgrades erhalten hatte – sowohl Susquehanna als auch Morgan Stanley zeigten sich nun deutlich optimistischer.

Susquehanna stufte Everpure von Neutral auf Positive hoch und hob das Kursziel von 85 auf 120 US-Dollar an, was einem Aufwärtspotenzial von rund 33 % gegenüber dem Freitagsschluss entspricht. Der Eröffnungskurs am Montag lag bei 89,92 US-Dollar.

Laut Susquehanna-Analyst Mehdi Hosseini deuten aktuelle Kanalprüfungen darauf hin, dass die Nachfrage nach auf 2-Tb-QLC basierenden Massenspeicher-SSDs nach fast einjährigen Verzögerungen endlich an Fahrt gewinnt. QLC (Quad-Level Cell) NAND speichert vier Bits pro Speicherzelle und ermöglicht so eine höhere Speicherdichte bei geringeren Kosten pro Gigabyte – eine Kombination, die für Rechenzentrumsbetreiber wichtig ist, die ihre KI- und Cloud-Infrastruktur ausbauen.

„In Kombination mit Everpures breitem und diversifiziertem Produktportfolio glauben wir, dass dies zu einem stärker diversifizierten Kundenmix im Hyperscaler-Segment geführt hat“, schrieb Hosseini in einer Anlegernote vom Montag.

Hosseini weiter: Dies positioniere das Unternehmen so, dass es im zweiten Halbjahr 2026 von einer erhöhten Beschaffung von Massenspeicher-SSDs profitieren könne – insbesondere für Key-Value-Cache-Offloading-Anwendungen, ein Verfahren, bei dem zwischengespeicherte Daten vom teureren DRAM auf hochkapazitive Festkörperspeicher ausgelagert werden, um Engpässe bei umfangreichen Rechen-Workloads zu reduzieren.

Potenzial für Margenausweitung

Hosseini identifizierte zudem Unternehmenskunden als weiteren Wachstumstreiber und verwies auf Infrastruktur-Erneuerungszyklen sowie den Speicherbedarf für On-Premise-KI-Inferenz. Da immer mehr Unternehmen KI-Modelle im eigenen Haus einsetzen, ist die Nachfrage nach hochkapazitiven, kosteneffizienten Speicherlösungen im Einklang mit dem breiteren Investitionszyklus in KI-Infrastruktur gestiegen.

Hyperscaler-Erlöse tragen typischerweise eine Bruttomarge von 75 % bis 85 %, was die Art der Beziehungen zu Cloud-Anbietern widerspiegelt: großvolumige, mehrjährige Verträge. Im jüngsten Quartal von Everpure, das noch keine Erlöse aus Hyperscaler-Produkten enthielt, wies das Unternehmen eine GAAP-Bruttomarge von 68,7 % und eine adjustierte Bruttomarge von 70,1 % auf. Jede Steigerung der Hyperscaler-Verkäufe könnte den Margen daher einen spürbaren Schub verleihen.

Auch Morgan Stanley upgrade Everpure am Montag: von Equal Weight auf Overweight bei einer Anhebung des Kursziels von 87 auf 108 US-Dollar.

Das breitere Analystenbild ist weitgehend positiv. Von den 21 das Wertpapier deckenden Analysten halten 15 eine Buy-Rating, fünf eine Hold-Rating und eine ein Sell-Rating. Das Konsens-Kursziel liegt bei 98,30 US-Dollar.

Quartalszahlen zeichnen sich ab

Everpure wird am 26. August nach Handelschluss die Ergebnisse für das zweite Quartal des Geschäftsjahres 2027 veröffentlichen. Die Wall Street erwartet einen adjustierten Gewinn je Aktie (EPS) von 0,58 US-Dollar bei einem Umsatz von 1,1 Milliarden US-Dollar.

Im Vorquartal hatte das Unternehmen die Erwartungen übertroffen: Das EPS lag bei 0,47 US-Dollar gegenüber einer Schätzung von 0,40 US-Dollar, der Umsatz bei 1,05 Milliarden US-Dollar gegenüber dem Konsens von 997,88 Millionen US-Dollar – ein Umsatzwachstum von 35,2 % im Jahresvergleich.

Was die Insideraktivitäten betrifft, haben Unternehmensinsider in den vergangenen 90 Tagen Aktien im Wert von 25,8 Millionen US-Dollar verkauft, darunter zwei Verkäufe auf Direktorenebene im späten Juni. Die institutionelle Ownership bleibt mit 83,42 % hoch; Goldman Sachs hat seine Position im ersten Quartal mehr als verdoppelt und 595.307 zusätzliche Aktien erworben.

Die 52-Wochen-Spanne von Everpure reicht von 54,37 bis 100,59 US-Dollar; die Marktkapitalisierung beträgt rund 29,89 Milliarden US-Dollar.