Die wichtigsten europäischen Aktienindizes schlossen am Freitag höher, doch die Tagesgewinne reichten nicht aus, um die Wochenverluste der meisten Märkte auszugleichen. Italiens FTSE MIB und Frankreichs CAC verzeichneten die größten Wochenverluste, während der britische FTSE 100 die Ausnahme bildete und die Woche im Plus beendete.

Freitagsschlüsse

• Deutschlands DAX: 25.087,28, plus 280,30 Punkte oder 1,13 %
• Frankreichs CAC: 7.803,34, plus 73,64 Punkte oder 0,95 %
• UK FTSE 100: 10.552,04, plus 110,45 Punkte oder 1,06 %
• Spaniens IBEX: 19.033,10, plus 104,20 Punkte oder 0,55 %
• Italiens FTSE MIB: 49.746,30, plus 448,41 Punkte oder 0,91 %

Wochenbilanz

• Deutschlands DAX: −0,57 %
• Frankreichs CAC: −1,19 %
• UK FTSE 100: +0,86 %
• Spaniens IBEX: −0,27 %
• Italiens FTSE MIB: −1,46 %

Unruhen in Frankreich bleiben im Fokus

Frankreich sah eine weitere Woche Studentenproteste über Lehrermangel, überfüllte Klassenzimmer und marode Schulanlagen. Den Demonstrationen am Donnerstag nahmen laut Innenministerium landesweit 71.500 Personen teil. Der große Marsch in Paris verlief weitgehend friedlich, die Unruhen an anderen Orten umfassten jedoch Brandstiftung, Vandalismus und Angriffe auf Lehrkräfte.

Die Proteste verdeutlichen die Spannung zwischen den Forderungen nach besseren öffentlichen Dienstleistungen und dem Druck auf die Regierung, ihre Schulden und ihr Defizit zu senken. Am Freitag kündigten die Studentengewerkschaften an, trotz des Versprechens der Regierung, rund 3.000 zusätzliche Lehrkräfte in die Klassenzimmer zu schicken, weiterzumachen. Etwa 141 Schulen blieben geschlossen, und für Dienstag ist ein weiterer landesweiter Schulstreik geplant. Für die Märkte ist die Frage, wie die Regierung diese Forderungen erfüllt und gleichzeitig die Ausgaben unter Kontrolle hält.

Europäische Benchmark-Renditen enden gemischt in die Woche

Die zehnjährigen europäischen Renditen zeigten sich am Freitag gemischt: Deutsche, französische und britische Renditen stiegen, während spanische und italienische Renditen fielen:

• Deutschland: 3,482 %, plus 2,4 Basispunkte
• Frankreich: 4,859 %, plus 3,9 Basispunkte
• UK: 5,447 %, plus 2,0 Basispunkte
• Spanien: 4,103 %, minus 3,0 Basispunkte
• Italien: 4,574 %, minus 1,6 Basispunkte

In der Wochenbilanz verzeichnete das Vereinigte Königreich den größten Anstieg zehnjährigen Benchmark-Renditen:

• Deutschland: +2,0 Basispunkte
• Frankreich: −0,4 Basispunkte
• UK: +6,7 Basispunkte
• Spanien: unverändert
• Italien: −3,5 Basispunkte

Trotz der Unruhen endete die Benchmark-Rendite Frankreichs die Woche geringfügig niedriger, liegt jedoch weiterhin über den Niveaus von Deutschland, Spanien und Italien. Bei den Schlusskursen am Freitag betrug die Differenz zwischen den zehnjährigen Renditen Frankreichs und Deutschlands rund 138 Basispunkte – ein Spread, der als Maßstab dafür gilt, wie die Anleihemärkte zwischen den souveränen Emittenten des Euroraums differenzieren.

Dollar legt gegenüber europäischen Währungen in der Woche zu

Die Wochenveränderungen der europäischen Währungspaare begünstigten den Dollar:

• EURUSD: minus 57 Pips oder 0,51 %
• GBPUSD: minus 9 Pips oder 0,07 %
• USDCHF: plus 18 Pips oder 0,22 %

Der Euro verzeichnete von den drei Währungen den größten Rückgang, während das Pfund kaum verändert blieb.

Beim europäischen Schluss am Freitag zeigte sich der Dollar gemischt. Er stieg gegenüber dem kanadischen Dollar, dem Yen, dem Euro, dem Pfund und dem neuseeländischen Dollar, fiel jedoch gegenüber dem australischen Dollar und dem Schweizer Franken. Die größten Bewegungen gab es gegenüber dem CAD mit einem Anstieg von USDCAD um 0,34 % und gegenüber dem AUD mit einem Anstieg von AUDUSD um 0,30 %.

US-Renditen steigen, doch Metalle und Bitcoin legen zu

Die US-Staatsanleihe-Renditen stiegen, während die europäischen Händler sich auf den Feierabend vorbereiteten, wobei die größten Anstiege am kurzen Ende der Kurve verzeichnet wurden:

• 2-jährig: 4,8017 %, plus 4,57 Basispunkte
• 5-jährig: 5,0283 %, plus 3,73 Basispunkte
• 10-jährig: 5,2547 %, plus 2,17 Basispunkte
• 30-jährig: 5,6116 %, plus 0,46 Basispunkt

Die Märkte preisen weiterhin eine Wahrscheinlichkeit von 19,4 % für eine Zinserhöhung im Oktober ein, womit der größere Teil der implizierten Wahrscheinlichkeit darauf entfällt, dass die Zinsen bei diesem Treffen unverändert bleiben.

Gold und Silber stiegen trotz des Anstiegs der US-Renditen. Bitcoin erholte sich, während Rohöl kaum verändert blieb:

• WTI-Rohöl: 91,59 $, plus 0,10 $ oder 0,11 %
• Spot-Gold: 4.188,69 $, plus 55,00 $ oder 1,33 %
• Silber: 60,78 $, plus 1,60 $ oder 2,71 %
• Kupfer: 6,6965 $, plus 1,95 %
• Bitcoin: 82.665 $, plus 928 $ oder 1,14 %

Rohöl hielt beim heutigen Rücksetzer Unterstützung an seinem 100-Stunden-Durchschnitt. Dieser lag an den Tagestiefs bei 90,08 $, das Tief erreichte 90,01 $, bevor die Preise abprallten.

Am Freitag endete die Woche für europäische Aktienkäufer besser, doch die meisten wichtigen Indizes notierten über die Woche weiterhin niedriger. Das Vereinigte Königreich bildete die Ausnahme, während Italien und Frankreich den größten Rückstand aufzuholen hatten.

Quelle: ForexLive / InvestingLive