Die wichtigsten europäischen Aktienindizes schlossen mit gemischten Ergebnissen, wobei der britische FTSE 100 die Gewinne anführte, gefolgt vom französischen CAC und dem deutschen DAX. Spanien und Italien gaben nach. Die Sitzung verband festerere Aktien in London, Paris und Frankfurt mit sinkenden Finanzierungskosten an den wichtigsten Anleihemärkten der Region.

Abschlussübersicht

• Deutschlands DAX: +69,41 Punkte bzw. +0,27 % bei 25.368,03
• Frankreichs CAC: +61,59 Punkte bzw. +0,78 % bei 7.934,71
• Großbritanniens FTSE 100: +115,47 Punkte bzw. +1,08 % bei 10.840,34
• Spaniens IBEX 35: -53,00 Punkte bzw. -0,28 % bei 19.177,71
• Italiens FTSE MIB: -356,29 Punkte bzw. -0,72 % bei 49.397,56

Die Spannweite zwischen Großbritannien und Italien betrug etwa 1,8 Prozentpunkte. In einigen Märkten hatten die Käufer die Oberhand, doch die Gewinne waren keineswegs einheitlich.

Europäische Anleiherenditen geben nach

Die richtungsweisenden zehnjährigen Renditen sanken in allen wichtigen europäischen Märkten, wobei Spanien und Italien die stärksten Rückgänge verzeichneten:

• Deutschland: 3,412 %, minus 3,0 Basispunkte
• Frankreich: 4,794 %, minus 6,7 Basispunkte
• Großbritannien: 5,379 %, minus 4,1 Basispunkte
• Spanien: 4,023 %, minus 7,0 Basispunkte
• Italien: 4,491 %, minus 6,9 Basispunkte

Fallende Renditen bedeuten höhere Kurse für bestehende Anleihen und eine leicht Finanzierungskostenlage für Staaten, die sich zu diesen Referenzzinsen verschulden. Die Renditen in Frankreich, Spanien und Italien fielen stärker als die Deutschlands, wodurch sich ihre Renditespreads gegenüber der deutschen Benchmark verengten – dem Maßstab, mit dem Märkte einschätzen, wie Risiko bei europäischen Staatsanleihen bepreist wird.

US-Aktien: Dow höher, Nasdaq niedriger, S&P 500 nahe der Auf- und Ab-Linie

Der US-Aktienmarkt zeigte beim Abgang der europäischen Händler ebenfalls eine gespaltene Tendenz:

• Dow Jones Industrial Average: +495,03 Punkte bzw. +0,96 % bei 52.121,20
• S&P 500: +8,30 Punkte bzw. +0,11 % bei 7.727,24
• Nasdaq Composite: -97,11 Punkte bzw. -0,36 % bei 26.595,75
• Russell 2000: +22,34 Punkte bzw. +0,82 % bei 2.751,87
• Nasdaq 100: -180,23 Punkte bzw. -0,60 % bei 29.770,58

Der Dow und Small Caps schnitten besser ab, wobei der Russell 2000 der am weitesten verbreitete Indikator für kleinere US-Unternehmen ist, während die technologie.lastigen Indizes unter Druck blieben. Niedrigere Renditen boten einen unterstützenderen Rahmen, doch die Technologiekäufer hatten noch einiges vor.

Treasury-Renditen geben nach, angeführt vom langen Ende

Die Renditen von US-Staatsanleihen waren trotz höherer PPI-Daten entlang der gesamten Kurve niedriger. Die PPI misst die vom Produzentensektor erzielten Preise und wird wegen ihrer Implikationen für die Geldpolitik aufmerksam verfolgt:

• 2-jährig: 4,770 %, minus 3,2 Basispunkte
• 5-jährig: 4,861 %, minus 4,9 Basispunkte
• 10-jährig: 5,102 %, minus 8,8 Basispunkte
• 30-jährig: 5,429 %, minus 9,5 Basispunkte

Die größeren Rückgänge bei längerlaufenden Renditen flachen die Kurve ab und verengen die Lücke zwischen kurz- und langfristigen Finanzierungskosten.

Dollar überwiegend niedriger; australischer Dollar bricht den Trend

Der US-Dollar war gegenüber den meisten wichtigen Währungen niedriger, wobei der australische Dollar der einzige Major war, der sich zugunsten des Dollars bewegte:

• EURUSD: 1,1204, plus 0,43 %
• GBPUSD: 1,3250, plus 0,45 %
• USDJPY: 158,19, minus 0,08 %
• USDCHF: 0,8293, minus 0,64 %
• USDCAD: 1,4195, minus 0,29 %
• NZDUSD: 0,5607, plus 0,29 %
• AUDUSD: 0,6913, minus 0,80 %

Der australische Dollar stach trotz des breiteren Verkaufs des Greenbacks durch seine Schwäche hervor. Schwächere als erwartete australische Beschäftigungszahlen besiegelten das bearish Schicksal des AUDUSD, obwohl sich der Kurs von den Tiefs entfernt hat (siehe Beitrag zur technischen Analyse des AUDUSD hier).

Beim EURUSD fand der Kursrückgang (stärkerer Dollar) nach den PPI- und anderen Daten Unterstützung durch Käufer am 100-Stunden-Durchschnitt bei 1,11867, und der Kurs liegt wieder über dem 200-Stunden-Durchschnitt bei 1,1201. Der 100-Stunden-Durchschnitt ist das Barometer für Bulls und Bears: Bleibt der Kurs darüber, bleiben die Käufer im Spiel; fällt er darunter, haben die Verkäufer die volle Kontrolle.

Der GBPUSD hielt sich ebenfalls nahe seines 100/200-Stunden-Durchschnitts, die mit 1,32327 nahe beieinanderliegen. Nach oben muss das Niveau von 1,3273 durchbrochen und gehalten werden, um den bullish Bias zu verstärken. Diese Durchschnitts- und Ausbruchsniveaus sind die Referenzpunkte, auf die die Händler achten werden, während sich der breite Rückzug des Dollars in den kommenden Sitzungen bewähren muss.

Quelle: Investinglive