Euroclear und HSBC bringen AutoFX-Dienst für automatisierte Devisenabwicklung vor der Umstellung auf T+1 heraus
Wichtige Erkenntnisse
- •Euroclear und HSBC stellten am 1. September 2026 AutoFX vor, einen automatisierten FX-Dienst, der die Währungsausführung in den Abwicklungs-Workflow integriert.
- •Der Dienst soll Marktteilnehmer auf die T+1-Abwicklungsumstellung vorbereiten, die im Oktober 2027 in den europäischen und britischen Wertpapiermärkten erwartet wird.
- •AutoFX wird zunächst mehr als 30 Währungen abdecken und ein Ausführungs-Dashboard, intraday-FX-Fixing-Zeitpunkte sowie transparente Preisgestaltung bieten.
- •Der Start des Dienstes wird für Anfang 2027 erwartet, vor der geplanten T+1-Umstellung.
- •Die Vereinigten Staaten, Kanada und Mexiko stellten im Mai 2024 auf T+1-Abwicklung um, was weitreichende operative Anpassungen bei globalen Marktteilnehmern auslöste.
Euroclear und HSBC haben eine strategische Zusammenarbeit angekündigt, um AutoFX einzuführen – einen neuen automatisierten Devisendienst, der Euroclear-Kunden bei der Vorbereitung auf die Umstellung auf T+1-Abwicklung in den europäischen und britischen Wertpapiermärkten unterstützen soll.
AutoFX, am 1. September 2026 in Brüssel und London vorgestellt, bindet die FX-Ausführung der Kunden direkt in den Abwicklungsprozess ein. Der Dienst beschafft automatisch die erforderlichen Währungen, hilft Unternehmen, operationelle Risiken zu reduzieren, und unterstützt zugleich die Abwicklungssicherheit sowie die Straffung grenzüberschreitender Aktivitäten.
Die Umstellung auf T+1-Abwicklung, die für Oktober 2027 in Europa und dem Vereinigten Königreich erwartet wird, verkürzt den Zeitraum zwischen Handelsoption und Abwicklung. Die Änderung folgt auf die Vereinigten Staaten, Kanada und Mexiko, die im Mai 2024 auf T+1-Abwicklung umgestellt haben – ein Übergang, der weitreichende operative Anpassungen bei globalen Marktteilnehmern auslöste. Während die Verkürzung des Zyklus die Markteffizienz verbessern und das Kontrahentenrisiko senken dürfte, erfordert sie zugleich schnellere Finanzierungs-, Liquiditäts- und FX-Prozesse und erhöht damit den Bedarf an Automatisierung. Grenzüberschreitende Geschäfte, die häufig eine Währungsumrechnung zwischen Ausführung und Abwicklung erfordern, sind von der komprimierten Zeitachse besonders betroffen, da FX-Prozesse traditionell auf Zyklen ausgelegt waren, die von einem längeren Abwicklungsfenster ausgingen.
AutoFX wird zunächst mehr als 30 Währungen abdecken und die FX-Umrechnung und -Ausführung in den Abwicklungs-Workflow integrieren. Kunden erhalten voraussichtlich Echtzeiteinblick über ein Ausführungs-Dashboard, Zugang zu intraday-FX-Fixing-Zeitpunkten, die an globale Abwicklungszeitpläne angeglichen sind, transparente Preisgestaltung sowie Tools zur Optimierung der Liquidität und zur Verringerung überhöhter Finanzierungsbedürfnisse. Der Start des Dienstes wird für Anfang 2027 erwartet, vor der für Oktober 2027 geplanten T+1-Umstellung.
Die Partnerschaft verbindet die Abwicklungsinfrastruktur von Euroclear mit den globalen FX-Preis- und Liquiditätsfähigkeiten von HSBC. Euroclear ist eines der größten internationalen Zentralverwahrer weltweit und bietet Abwicklungs- und Verwahrungsdienstleistungen in europäischen Märkten an, während HSBC ein bedeutendes globales Devisengeschäft betreibt.
Sebastien Danloy, Chief Business Officer von Euroclear, bezeichnete die T+1-Umstellung als eine der bedeutendsten Änderungen im Post-Trade-Bereich seit Jahrzehnten. Vincent Bonamy, Head of Global FX Services bei HSBC, nannte AutoFX ein einzigartiges Angebot, das künftige FX-Lösungen branchenweit prägen könnte.
