Europäische Aufsichtsbehörden prüfen, ob Binance die MiCA-Ausnahme für Reverse Solicitation zu weitreichend genutzt hat, um bestimmte EU-Kunden ohne EU-weite Kryptolizenz weiter zu bedienen.

Wie Personen, die mit den Untersuchungen vertraut sind, gegenüber der Financial Times erklärten, überprüfen die Europäische Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) sowie nationale Stellen in Frankreich, Deutschland und Griechenland die Nutzung der Ausnahme durch Binance; einige Aufseher haben Informationen vom Unternehmen angefordert. Wenn die Behörden zu dem Schluss kommen, dass die Voraussetzungen der Ausnahme nicht erfüllt wurden, könnten Zwangsmaßnahmen, einschließlich Bußgeldern, folgen.

Binance tritt in die Prüfung ohne MiCA-Zulassung ein. Das Unternehmen zog im Juni seinen griechischen Antrag zurück und begann, mit Ablauf der EU-Übergangsfrist Dienstleistungen einzuschränken. Anschließend beschränkte es Neuanmeldungen und Einzahlungen in Frankreich, Italien, Spanien, Polen, Belgien und Schweden, während Auszahlungen weiterhin möglich blieben.

Reverse Solicitation setzt voraus, dass der Kunde den Kontakt initiiert

Nach MiCA darf ein Unternehmen aus einem Drittland eine Kryptodienstleistung ohne EU-Zulassung nur anbieten, wenn der Kunde ausschließlich auf eigene Initiative hin auf das Unternehmen zukommt. Werbung, Promotion oder Ansprache von EU-Kunden hebt diesen Schutz auf, und vertragliche Formulierungen, die eine Kund initiierte Geschäftsbeziehung behaupten, können die tatsächlichen Umstände nicht außer Kraft setzen. Die Compliance-Bewertung hängt daher davon ab, wie jede Geschäftsbeziehung tatsächlich zustande gekommen ist – nicht vom Wortlaut der Nutzungsvereinbarungen einer Plattform.

Die Ausnahme erlaubt es einem Drittland-Unternehmen außerdem nicht, eine einzelne vom Kunden initiierte Anfrage als Erlaubnis zu behandeln, diesem Kunden neue Krypto oder zusätzliche Dienstleistungen zu vermarkten. Der Reverse-Solicitation-Rahmen der ESMA behandelt diesen Weg als enge Ausnahme zu Artikel 59, der von Unternehmen, die innerhalb der EU Kryptodienstleistungen erbringen, grundsätzlich eine MiCA-Zulassung verlangt.

Die Bedingungen von Binance FZE behalten sich ausdrücklich das Recht vor, in anderen Jurisdiktionen auf Grundlage von Reverse Solicitation Dienstleistungen anzubieten. Die Einheit wird in Dubai von der Virtual Assets Regulatory Authority beaufsichtigt; diese Zulassung verleiht jedoch keine MiCA-Passaportierungsrechte innerhalb der EU.

Binance verfolgt weiterhin eine MiCA-Zulassung

Binance verfügt nach dem MiCA-Rückschlag weiterhin über keine EU-weite CASP-Lizenz. Nach dem Rückzug aus Griechenland erklärte das Unternehmen, es werde eine Zulassung in einem anderen Mitgliedstaat anstreben und seine langfristige Präsenz in Europa aufrechterhalten. Eine MiCA-Lizenz in einem einzigen Mitgliedstaat würde Passaportierungsrechte für den gesamten Binnenmarkt verleihen – die Zulassung, die Binance bislang fehlt.

Die Überprüfung erfolgt, während die EU-Aufseher von der MiCA-Umsetzung zu einer strengeren Aufsicht übergehen. Die ESMA strebt separat einen umfassenderen MiCA-Rahmen an, der Zugangsdienstleister für DeFi, Staking und Lending sowie zusätzliche Durchsetzungsinstrumente gegen nicht zugelassene Drittland-Unternehmen abdecken soll – eine Kategorie, in die Binance fällt, solange es nicht lizenziert ist.

Binance hat erklärt, dass es die geltenden regulatorischen Anforderungen erfülle und aktiv an einer MiCA-Zulassung arbeite. Zum Stand des 1. Oktober war keine öffentliche Durchsetzungsentscheidung gegen die Börse wegen Reverse Solicitation angekündigt. Zu den wichtigsten zu beobachtenden Entwicklungen gehören eine mögliche Eskalation von Informationsanfragen zu formellen Zwangsmaßnahmen sowie der Mitgliedstaat, den Binance für seinen erneuten Zulassungsantrag auswählt.