Ethereum (ETH) wurde am Freitag 0,7 % niedriger gehandelt, während der Kurs versuchte, sich von dem Verkaufsdruck infolge der stärker als erwarteten US-Erzeugerinflation zu erholen. Die jährliche Erzeugerinflation beschleunigte sich auf 5,4 %, wodurch die Erwartungen an eine straffere Geldpolitik der Federal Reserve zunahmen und ein schwierigeres Umfeld für Risikoanlagen entstand.

Ethereum liegt weiterhin über seinen wichtigen gleitenden Durchschnitten. Verkäufe von Kleinanlegern, vorsichtige Derivatehändler und eine nachlassende institutionelle Nachfrage könnten jedoch die kurzfristige Erholung begrenzen. ETH testet die Unterstützung bei etwa 2.431 $ und seinen exponentiellen 20-Tage-Gleitenden-Durchschnitt nahe 2.405 $, während der Widerstand bei etwa 2.545 $ liegt.

US-Erzeugerinflation steigt auf 5,4 %

Der US-Erzeugerpreisindex für die Endnachfrage stieg im August um 0,4 % und entsprach damit den Markterwartungen, nachdem im Juli ein revidierter Anstieg von 0,1 % verzeichnet worden war. Auf Jahresbasis beschleunigte sich die Erzeugerinflation von 4,8 % auf 5,4 %.

Die Energiepreise trugen maßgeblich zu diesem Anstieg bei und erhöhten sich angesichts höherer Ölpreise um 4,2 %. Die Kern-Erzeugerpreise, die Lebensmittel und Energie ausschließen, stiegen im Monatsverlauf ebenfalls um 0,4 %.

Die Daten wurden vor dem am Freitag erwarteten Verbraucherpreisindex veröffentlicht, der ein weiterer potenzieller Katalysator für die Erwartungen im Hinblick auf die Sitzung der Federal Reserve am 15.–16. September sein könnte. Daten des Prognosemarkts Polymarket zeigten, dass Händler die Wahrscheinlichkeit einer Zinserhöhung bei der nächsten Fed-Sitzung auf 62 % einschätzten. Die geschätzte Wahrscheinlichkeit einer Erhöhung bis Oktober lag bei 71 %.

Die Märkte rechnen zunehmend damit, dass Fed-Chef Kevin Warsh seine Amtszeit mit einer Zinserhöhung beginnen wird. Dies stellt eine deutliche Abkehr von den früheren Erwartungen an die Geldpolitik dar. Höhere Zinsen könnten Ethereum unter Druck setzen, indem sie die Finanzierungsbedingungen verschärfen und verzinsliche Anlagen attraktiver machen. Sie könnten außerdem den gehebelten Handel und die spekulativen Aktivitäten bremsen, die häufig Kryptowährungsrallys unterstützen.

Trotz des schwierigen makroökonomischen Umfelds verzeichneten US-Spot-Ethereum-Börsenfonds am Mittwoch Nettozuflüsse von 34,75 Mio. $. Diese Zuflüsse glichen die am Dienstag abgezogenen 24 Mio. $ aus und deuteten darauf hin, dass einige institutionelle Anleger während der zweiwöchigen Konsolidierung weiterhin ETH akkumulierten.

Die wöchentliche ETF-Nachfrage hat sich jedoch verlangsamt. Die Produkte verzeichneten in der vergangenen Woche Zuflüsse von 218,4 Mio. $, deutlich weniger als der im Vorjahr erreichte Höchststand von 824 Mio. $ in der Woche zuvor. Der Rückgang deutet darauf hin, dass das institutionelle Interesse zwar weiterhin positiv ist, jedoch an Dynamik verloren hat.

Kleinanleger verkauften in der vergangenen Woche insgesamt 307.000 ETH und damit deutlich mehr als die von Walen akkumulierten 82.000 ETH. Dieses Ungleichgewicht zeigt, dass kleinere Halter nach Ethereums Erholung Ende August vorsichtiger geworden sind. Anhaltende Verkäufe von Kleinanlegern könnten das verfügbare Angebot erhöhen und Versuche begrenzen, den Preis nach oben zu treiben.

Der Ethereum-Kurs ist außerdem schneller gestiegen als das Open Interest bei Futures. Diese Divergenz deutet darauf hin, dass gehebelte Long-Händler weiterhin zögern, der Erholung erhebliches neues Kapital zuzuführen.

Ethereum testet den 20-Tage-EMA und die Unterstützung bei 2.431 $

Ethereum testet eine horizontale Unterstützung nahe 2.431 $ sowie seinen exponentiellen 20-Tage-Gleitenden-Durchschnitt bei etwa 2.405 $. Trotz des Rücksetzers liegt ETH weiterhin deutlich über seinen 50-, 100- und 200-Tage-EMAs, die sich zwischen etwa 2.223 $ und 2.256 $ konzentrieren. Diese Positionierung hält den übergeordneten Aufwärtstrend intakt.

Der Relative-Stärke-Index liegt bei etwa 59 und weist weiterhin eine leicht bullische Tendenz auf, zeigt jedoch zugleich, dass die Dynamik nachgelassen hat. Auch der Stochastik-Oszillator bewegt sich in Richtung seines Mittelpunkts. Dies signalisiert eine Abschwächung und keine bestätigte bearishe Umkehr.

Sollte Ethereum sich erholen, liegt der erste wichtige Widerstand bei etwa 2.545 $. Ein entschiedener Schlusskurs über diesem Niveau könnte den Weg zu den nächsten Barrieren bei 2.626 $ und 2.787 $ freimachen.

Auf der Abwärtsseite würde ein Verlust der Marken bei 2.405 $ und 2.431 $ den Fokus auf den Unterstützungsbereich der gleitenden Durchschnitte zwischen 2.223 $ und 2.256 $ lenken. Weitere Unterstützung liegt bei 2.172 $, gefolgt von den breiteren Trendböden bei 1.961 $ und 1.810 $.

Eine Reihe von Tagesschlusskursen über den darüberliegenden Widerstandsniveaus würde die bullische Dynamik stärken und den Weg zu neuen lokalen Höchstständen wieder öffnen.

Quelle: CoinJournal