Eine Kombination aus Whale-Abhebungen, kaufdominiertem Spot-Handel und rekordhohem Staking verknappft das Angebot an Ethereum (ETH) auf liquiden Märkten.

Das Angebot von Ethereum verringerte sich, als ein Whale 5.300 ETH im Wert von 9,98 Millionen USD von Kraken abzog. Die Transaktion setzte die Akkumulationsaktivität der Wallet fort und verlagerte eine weitere große ETH-Position von einer Börse. Historisch betrachtet senken derartige Abhebungen die verfügbaren Bestände auf Börsen, wenn Inhaber ihre Vermögenswerte von Handelsplätzen fernhalten. Bemerkenswert ist, dass die Überweisung über 9,98 Millionen USD mit einem größeren Nachfragesignal übereinstimmte und kein einzelner isolierter Vorgang war. Die Abhebung allein garantierte jedoch keine unmittelbare Kursreaktion, da die akkumulierten ETH über einen längeren Zeitraum inaktiv bleiben könnten.

Spot-Käufer stärken das Nachfrageargument

Die Spot-Taker-CVD hatte sich nach einer Zeit im neutralen Bereich über den Dreimonatszeitraum kaufdominiert entwickelt, was die Akkumulationsgeschichte von Ethereum weiter stärkte. Kaufdominanz bedeutete, dass Taker den Spread aggressiver überschritten, um ETH zu kaufen, als Verkäufer dies zum Verlassen ihrer Positionen taten.

Wichtig ist, dass diese Aktivität die Whale-Abhebung ergänzte, da beide Größen auf die Nachfrage und nicht auf eine Verteilung auf Börsenseite abzielten. Abhebungen von Börsen begrenzen in der Regel die handelbaren Bestände, da aggressive Käufe von Takern mit der bereits verfügbaren Liquidität auf den Spotmärkten konkurrieren. Eine anhaltende Kaufdominanz könnte daher den Effekt des schrumpfenden verfügbaren Angebots in stärkeren Handelsphasen verstärken.

Der Markt benötigte jedoch weiterhin ausreichend Nachfrage, um Verkäufer nahe der etablierten Widerstandszonen zu absorbieren. Ein anhaltender Taker-Vorsprung würde die Wahrscheinlichkeit erhöhen, dass sich die Akkumulation in erhebliches Kurswachstum übersetzt – allerdings nur, wenn die Käufe stark genug bleiben, um das nahe übergeordnete Angebot herauszufordern.

Rekord-Staking schränkt das ETH-Angebot ein

Das Staking-Gesamtvolumen von Ethereum stieg über 41 Millionen ETH und erreichte damit einen Rekordwert, wobei mehr als ein Drittel des umlaufenden Angebots der Kryptowährung gebunden wurde. Laut Staking-Daten lag der Anteil der gestakten ETH nach einem anhaltenden Anstieg im Juli bei rund 33,8 %.

Im Gegensatz zur normalen Akkumulation in Wallets bindet Staking große Bestände unmittelbar für die Teilnahme am Netzwerk, anstatt sie direkt am Markt zu handeln. Der Staking-Anstieg verlieh den durch große Abhebungen von Börsen entstandenen Angebotsbeschränkungen daher strukturelles Gewicht. Gleichzeitig trug die Whale-Akkumulation zu einer weiteren Verringerung der Verfügbarkeit auf Börsen bei. Diese Kräfte führten jedoch nicht zwangsläufig zu steigenden Preisen, da weiterhin die Nachfrage bestimmten, wie sich Knappheit auf die Bewertung auswirkt.

Können Käufer Ethereum endlich über 1.950 USD heben?

Zum Zeitpunkt der Analyse wurde ETH nach mehreren Konsolidierungsversuchen im Bereich zwischen 1.850 und 1.950 USD bei rund 1.901 USD gehandelt. Der Kurs befand sich in der oberen Hälfte der Spanne, wobei die Käufer näher am Widerstand als am unteren Ende lagen.

Bemerkenswert ist, dass der +DI-Wert 25,18 erreichte und damit den -DI-Wert von 16,54 übertraf, was den Käufern zum Redaktionszeitpunkt den Richtvorteil verschaffte. Der ADX lag jedoch nahe 18,50, was bedeutet, dass die Richtungsstärke nicht ausreichte, um eine überzeugende Trendausweitung zu stützen. Der RSI lieferte mit 54,59 einen weiteren positiven Hinweis und notierte damit über seinem Durchschnitt von 52,79 sowie über der neutralen Zone.

Letztlich prägen die zugrunde liegenden Angebotsdynamiken diese technische Struktur zunehmend. Dass Whales Mittel von Börsen abziehen und in Staking-Verträge überführen, deutet auf ein eingeschränktes umlaufendes Angebot hin – ein Zustand, der Aufwärtsbewegungen verstärken könnte, sofern die Nachfrage stark bleibt. Sollte sich diese Angebotsverknappung mit einem bestätigten Ausbruch über 1.950 USD verbinden, könnte die Kursfindung schneller vonstattengehen, als die aktuellen Momentum-Werte vermuten lassen, und die Wahrscheinlichkeit stünde höher, dass Ethereum die Zone zwischen 2.100 und 2.200 USD angreift. Sollten hingegen Whales wieder verteilen oder Zuflüsse zu den Börsen zurückkehren, könnte das gestiegene Angebot Aufwärtsbemühungen begrenzen, die aktuelle Spanne stützen und jeden größeren Ausbruch verzögern.

Abschließendes Fazit

Whale-Abhebungen und Rekord-Staking reduzieren weiterhin die Menge an ETH, die auf liquiden Märkten verfügbar ist. Kaufdominierte Taker-Aktivität könnte die Chancen von ETH auf einen Ausbruch über 1.950 USD stärken.

Quelle: AMBCrypto