Ethereum steigt um 18 %, da Shorts im Umfang von mehr als $1 Milliarde liquidiert werden

Ethereum legte in den vergangenen 24 Stunden um 17,7 % auf $2,249.80 zu, nachdem mehr als $1 Milliarde an $ETH-Short-Positionen liquidiert worden waren, während fallende Renditen von US-Staatsanleihen und neue regulatorische Entwicklungen Händler zurück in Krypto zogen.

Daten von CoinGecko zeigten, dass $ETH am 19. Aug. von unter $1,950 auf ein Intraday-Hoch nahe $2,300 stieg, bevor der Kurs am 20. Aug. auf rund $2,250 nachgab. Damit lag der Token auf Sicht von sieben Tagen 19,3 % im Plus.

Die Rally folgte auf die Mitteilung des US-Finanzministeriums vom 19. Aug., wonach es den Umfang der Liquidity-Support-Rückkäufe für länger laufende Staatsanleihen mindestens verdoppeln werde. Das maximale Kaufvolumen für nominale Kuponpapiere mit Laufzeiten von 10 bis 20 Jahren und 20 bis 30 Jahren steigt je Operation zwischen dem 9. Sept. und dem 4. Nov. von $2 Milliarden auf mindestens $4 Milliarden. Das Finanzministerium nahm 2024 reguläre Rückkäufe wieder auf, sein erstes derartiges Programm seit mehr als zwei Jahrzehnten; die Liquidity-Support-Operationen sollen die Handelsbedingungen älterer, nicht mehr aktueller Anleihen verbessern.

Reuters berichtete, dass die Renditen länger laufender US-Staatsanleihen nach der Ankündigung um bis zu 10 Basispunkte fielen, während Kryptowährungen und Gold zulegten. Vor dem Eingreifen war die 30-jährige Treasury-Rendite auf nahezu 5,34 % gestiegen, den höchsten Stand seit fast zwei Jahrzehnten.

Niedrigere langfristige Renditen nahmen einigen der Belastung für Risikoanlagen den Druck, während der Schritt des Finanzministeriums zugleich zusätzliche Liquiditätsunterstützung für den Staatsanleihenmarkt brachte.

Der Aufwärtsimpuls von $ETH beschleunigte sich, als gehebelte Händler, die auf weitere Verluste gesetzt hatten, Positionen schließen mussten. Daten von CoinGlass zeigten in den vergangenen 24 Stunden $1.13 Milliarden an $ETH-Liquidationen, davon $1.02 Milliarden aus Short-Positionen. Long-Liquidationen beliefen sich im selben Zeitraum auf $104.16 Millionen. Liquidationen treten auf, wenn Börsen gehebelte Positionen zwangsweise schließen, die die Margin-Anforderungen nicht mehr erfüllen; das Schließen einer Short-Position erfordert den Rückkauf des Vermögenswerts.

In den vergangenen 12 Stunden wurden weitere $560.52 Millionen in Shorts liquidiert, verglichen mit $56.27 Millionen in Longs, was verdeutlicht, wie stark der Derivate-Abbau auf bärische Positionen konzentriert war. Als $ETH durch $2,000 und dann $2,100 stieg, verstärkten erzwungene Käufe aus Short-Liquidationen den bereits bestehenden Aufwärtsdruck.

Auch regulatorische Entwicklungen in Washington hatten sich bereits vor dem Ausbruch aufgebaut. Am 18. Aug. schlug die US Securities and Exchange Commission Regulation Crypto Assets vor und führte einen speziellen Angebotsrahmen für bestimmte Investmentverträge im Zusammenhang mit Krypto-Assets ein.

SEC-Kommissar Mark Uyeda sagte, der Vorschlag enthalte eine Startup-Ausnahme für bis zu $5 Millionen über vier Jahre sowie eine separate Fundraising-Ausnahme, die bis zu $75 Millionen über einen Zeitraum von 12 Monaten erlaubt. Der SEC-Vorschlag umfasst zudem einen bedingten Safe Harbour, nach dem ein Krypto-Asset für Zwecke des Wertpapierrechts nicht als einem Investmentvertrag unterliegend gilt, wenn die erforderlichen Bedingungen erfüllt sind.

Einen Tag später empfing US-Präsident Donald Trump Vertreter der Krypto- und Finanzbranche im Weißen Haus und forderte den Kongress auf, eine Fassung des Digital Asset Market Clarity Act zu verabschieden. Führungskräfte von Unternehmen wie Coinbase, Robinhood und Kraken nahmen gemeinsam mit Bundesaufsichtsbehörden teil, während CoinDesk berichtete, dass das Treffen einer Sitzung des Commodity Futures Trading Commission Innovation Advisory Committee vorausging.

Auch die institutionellen Zuflüsse hatten sich vor dem Anstieg von $ETH ins Positive gedreht. Daten von SoSoValue zeigten, dass US-Spot-Ethereum-ETFs am 18. Aug. Nettozuflüsse von $71.47 Millionen verzeichneten, angeführt von BlackRock's ETHA mit $64.68 Millionen, also rund 90 % des Tagesgesamtwerts.

$ETH price analysis

Der tägliche Binance-$ETH / $USDT-Chart zeigt, dass $ETH seinen Keltner Channel, ein um einen gleitenden Durchschnitt gezeichnetes Volatilitätsband, nach einem Großteil des Monats August zwischen etwa $1,850 und $1,950 deutlich nach oben durchbrochen hat.

Die obere Begrenzung des Kanals liegt derzeit bei $2,109.87, während die mittlere und untere Bande bei $1,954.43 beziehungsweise $1,798.99 liegen. Da $ETH nahe $2,245 gehandelt wird, liegt der Token deutlich über der oberen Bande. Das bestätigt die starke Dynamik des Ausbruchs, zeigt aber auch, dass die Tagesbewegung im Verhältnis zur jüngsten Volatilität bereits weit fortgeschritten ist.

Das Volumen hat die Bewegung bisher unterstützt. Der On-Balance-Volume-Wert von $ETH stieg deutlich auf 32.48 Millionen, als der Token $2,000 überschritt, was zeigt, dass der Preissprung von stärkerem Netto-Kaufvolumen begleitet wurde und nicht bei nachlassender Beteiligung stattfand.

Auch der Supertrend, ein trendfolgender Indikator, ist bullisch geworden: Der Indikator liegt nun unter dem Kurs bei $2,014.74. Damit ist der Bereich von $2,000 bis $2,015 eine wichtige Zone, die es zur Aufrechterhaltung der täglichen bullischen Struktur zu beobachten gilt.

Gleichzeitig wird $ETH nach einem Tageshoch von $2,274.25 fast direkt auf seinem Session-VWAP bei $2,247.24 gehandelt. Der Handel nahe dem VWAP nach dem ersten Impuls deutet darauf hin, dass Käufer und Verkäufer nun in der Nähe des volumengewichteten Durchschnitts der Sitzung handeln, statt dass der Kurs sofort zurück in Richtung der Ausbruchszone fällt.

Die 24-Stunden-Liquidations-Heatmap von CoinGlass für Binance $ETH / $USDT zeigt, dass die nächsten signifikanten Liquiditätscluster oberhalb des Preises zwischen etwa $2,275 und $2,300 liegen. Weitere Liquidationskonzentrationen sind von etwa $2,320 bis $2,350 zu sehen.

Ein nachhaltiger Anstieg über $2,300 könnte den Weg in die Zone von $2,320 bis $2,350 öffnen. Darüber liegt ein weiterer Widerstandsbereich nahe $2,400 bis $2,450, wo $ETH im April und Mai wiederholt auf Verkaufsdruck traf.

Auf der Unterseite bleibt die Liquidität nahe $2,200 konzentriert, was dies zur ersten Marke macht, die bei einem Verlust des VWAP beobachtet werden sollte. Stärkere technische Unterstützung liegt nahe $2,110 und $2,015, während ein Bruch unter das Supertrend-Niveau die Keltner-Mittellinie nahe $1,954 wieder in den Fokus rücken könnte.