Ethereum wurde am 24. Oktober nahe 2.376,62 $ gehandelt, während Börsen-Abflüsse ein potenzielles angebotsseitiges Stützungssignal lieferten, doch Derivattedaten, technische Indikatoren und Whale-Hebel weiter auf Abwärtsrisiken hindeuteten.

Santiment meldete, dass 169.770 ETH an einem einzigen Tag die Börsen verließen – der größte tägliche Abfluss seit mehr als vier Monaten. Die Daten wurden in einem Beitrag von Santiment erörtert. Eine ähnliche Abflussepisode am 5. Juni wurde von rund 223.800 ETH an Netto-Abflüssen gefolgt und der Bildung eines ETH-Preisbodens. Diese historische Abfolge beweist jedoch nicht, dass eine erneute Erholung eintreten wird.

Börsen-Abflüsse können die Menge an ETH reduzieren, die auf Handelsplattformen sofort zum Verkauf verfügbar ist. Sie können auch Transfers an private Wallets oder andere Aktivitäten widerspiegeln und nicht neue Käufe. Daher zeigt ein einzelner Tag von Nettoflüssen nicht, wer die Coins bewegt hat oder warum, und er kann für sich allein keine Veränderung der Marktnachfrage bestätigen. Börsenguthaben werden als Proxy für das sofort handelbare Angebot verfolgt, weshalb starke Nettofluss-Schwankungen dann Aufmerksamkeit erregen, wenn der Preis wichtige technische Niveaus testet – wie ETH derzeit im Bereich von 2.385 $.

Verkäufe früher Inhaber widersprechen dem Abflusssignal

Die Verkäufe langfristiger Investoren bildeten ein Gegengewicht zu den Börsen-Abflussdaten. Lookonchain meldete, dass ein Ethereum-Investor 3.000 ETH für rund 7,23 Millionen US-Dollar verkaufte. Der Investor hatte die Coins Berichten zufolge vor neun Jahren zu je 18,83 $ gekauft, wodurch der gemeldete Verkauf etwa dem 128-Fachen des ursprünglichen Kaufpreises entsprach. Die Transaktion wurde von Lookonchain hervorgehoben.

Ein zweiter früher Ethereum-Inhaber, beschrieben als Teilnehmer des Initial Coin Offerings, verkaufte 1.000 ETH. Dieser Investor hatte ursprünglich 100.000 ETH zu etwa 0,31 $ pro Coin gekauft. Insgesamt verkauften die beiden frühen Inhaber 4.000 ETH – ein kleiner Bruchteil des täglichen Abflusses von 169.770 ETH, ein Größenunterschied, den man bei der Abwägung der Verkäufe früher Inhaber gegen das den Börsen abgezogene Angebot im Auge behalten sollte.

Die Verkäufe zeigen, dass einige langfristige Inhaber Gewinne mitnehmen, während die Börsenguthaben sinken, doch sie belegen keinen breiten Verkauf über die gesamte Inhaberbasis. Sie schwächen auch das Argument, dass Börsen-Abflüsse allein eine bullish Wende der Marktbedingungen bestätigen.

Futures-Verkäufe und technische Indikatoren halten den Druck auf ETH aufrecht

CryptoQuants Ethereum Futures Taker CVD sprach weiterhin für die Verkäufer. Die Kennzahl misst die kumulierte Differenz zwischen aggressiven Markt-Kauf- und Verkaufsaufträgen über ETH-Futures hinweg. Eine verkäuferdominierte Lesart zeigt, dass die Marktverkäufe in gemessenem Zeitraum die Marktkäufe überstiegen, was auf Derivatdruck hinweist, ohne jede einzelne Preisbewegung vorherzusagen.

Der Tageschart zeigte ETH unterhalb der Unterstützung von 2.385,62 $, nachdem eine Erholung Richtung 2.540,68 $ nicht gehalten werden konnte. Der Preis blieb nahe 2.376,62 $, und wiederholte Versuche, sich um die Unterstützung zu stabilisieren, hatten keine überzeugende Gegenbewegung hervorgebracht.

Der Parabolic SAR blieb mit 2.509,93 $ über dem Marktpreis. Der MACD wies zudem einen bearischen Crossover auf, mit einem Histogramm von minus 8,90. Diese Werte machten 2.385 $ zu einem Niveau, das die Käufer zurückerobern mussten. Erholt sich ETH nicht über dieses Niveau, könnte 2.300 $ ein nächster Abwärtstest werden. Die Indikatoren verstärkten den Verkaufsdruck, während die Börsen-Abflussdaten ein potenzielles angebotsseitiges Gegengewicht boten. Die Signale messen unterschiedliche Arten von Marktaktivität und können gleichzeitig auftreten.

Whale-Long-Positionen vor Liquidationsniveaus

Lookonchain wies zudem auf 93.184 ETH in Whale-Long-Positionen im Wert von rund 214 Millionen US-Dollar hin. Es wurden Liquidationsniveaus bei 2.256,45 $ und 2.226,53 $ identifiziert – jeweils etwa 5 % bzw. 6 % unter dem aktuellen Preis. In gehebelten Derivatemärkten ist die Liquidation die automatische Schließung einer Position, sobald der Preis den Punkt erreicht, an dem die Margin nicht mehr die Anforderungen der Börse erfüllt; bei Long-Positionen liegen diese Schwellen daher unter dem Markt. Ein Rückgang unter eines dieser Niveaus könnte die Schließung der Positionen erzwingen und möglicherweise Verkaufsaufträge in einen ohnehin schwachen Markt tragen. Liquidationszahlen garantieren jedoch weder, dass die Positionen liquidiert werden, noch dass ETH eines dieser Niveaus erreicht.

Die Liquidationspreise zeigen, wo Händler einem Risiko ausgesetzt sind, und sagen keine künftige Bewegung voraus. Derzeit bringt der Markt die reduzierte ETH-Verfügbarkeit an den Börsen gegen Verkäufe früher Inhaber, Futures-Verkäufe und die Möglichkeit erzwungener Schließungen gehebelter Whale-Positionen ins Gleichgewicht. Die zu beobachtenden Referenzpunkte sind diejenigen, die bereits im Chart stehen: ob Käufer 2.385,62 $ zurückerobern können, ob 2.300 $ relevant wird und ob sich der Preis den gemeldeten Whale-Liquidationsniveaus bei 2.256,45 $ und 2.226,53 $ nähert.

Der Beitrag „Ethereum Price Holds Near $2,376 as Whale Liquidation Risk Grows“ erschien zuerst auf Blockonomi.