Das Momentum im breiteren Ethereum-Ökosystem nimmt zu, da Layer-2-Netzwerke und DeFi-Token mehrere große Kryptosektoren übertreffen und die Blockchain-Aktivität weiterhin vom Mainnet auf Skalierungsnetzwerke wandert.

Der Markt-Trader Daan Crypto wies auf diesen Trend hin und betonte, dass Ethereum, Layer-2-Netzwerke und DeFi in der Vorwoche – abgesehen von kleineren Memecoins – zu den stärksten großen Sektoren gehörten. Diese Entwicklung deutet darauf hin, dass es sich eher um eine breitere Verschiebung der Marktpositionierung als um eine kurzfristige Rallye bei alternativen Krypto-Assets handeln könnte.

Layer-2-Netzwerke sind Skalierungslösungen, die auf Ethereum aufbauen und Transaktionen außerhalb des Mainnets bündeln, wobei ihre Daten und ihre Sicherheit letztlich im Mainnet verankert bleiben – so können Nutzer zu niedrigeren Kosten transagieren. Dieses Design hat einen Großteil des Ökosystem-Wachstums seit dem Dencun-Upgrade 2024 angetrieben, das die Datenkosten für den Betrieb solcher Netzwerke deutlich senkte.

Aktuelle Blockchain-Daten zeigen, dass Ethereums Skalierungsnetzwerke inzwischen etwa 94 % aller Transaktionen im kombinierten Ethereum-Layer-1- und Layer-2-Ökosystem verarbeiten. Dieser wachsende Anteil bildet den fundamentalen Hintergrund für die jüngste Stärke von Layer-2- und DeFi-bezogenen Token.

Ethereums Layer-2-Netzwerke verarbeiten mittlerweile fast 30 Millionen Transaktionen pro Tag, verglichen mit weniger als 2 Millionen auf dem Ethereum-Mainnet – ein Beleg dafür, wie schnell die Aktivität auf Skalierungsnetzwerke abgewandert ist.

L2-Netzwerke bewältigen 97 % des Ökosystem-Durchsatzes

Laut Daten von GrowthePie verarbeiteten Ethereums Layer-2-Netzwerke etwa 29,95 Millionen Transaktionen pro Tag, während das Mainnet rund 1,97 Millionen Transaktionen abwickelte.

Der Unterschied fällt bei der Betrachtung des rechnerischen Durchsatzes noch deutlicher aus. Layer-2-Netzwerke accounts für etwa 97 % des Gesamtdurchsatzes im Ethereum-Ökosystem und verarbeiten rund 92,4 Millionen Gaseinheiten pro Sekunde gegenüber etwa 2,52 Millionen auf dem Ethereum-Mainnet.

Auch das Kapital fließt zunehmend in die großen Layer-2-Netzwerke. Base, das von Coinbase entwickelte Netzwerk, sichert derzeit rund 14,51 Milliarden US-Dollar – etwa 41 % des gesicherten Werts im Layer-2-Ökosystem von Ethereum. Arbitrum folgt mit rund 12,47 Milliarden US-Dollar.

Auch die Robinhood Chain verzeichnete ein erhebliches Wachstum und erreichte nach einem Anstieg von mehr als 150 % innerhalb von 30 Tagen rund 2,8 Milliarden US-Dollar an gesichertem Wert. Das mit Arbitrums Technologie-Stack gebaute und von der Handelsplattform Robinhood gestartete Netzwerk profitierte von steigender Aktivität bei tokenisierten Assets. Der Anstieg der Netzwerkaktivität ging mit einer stärkeren Performance verwandter Token einher. ARB beispielsweise legte kürzlich um mehr als 120 % zu, wobei die zunehmende Aktivität rund um die Robinhood Chain die breitere Marktdeutung mitprägt.

DeFi-Aktivität verlagert sich auf L2s, während Kapital auf dem Mainnet bleibt

Die Verschiebung hin zu Layer-2-Netzwerken ist im dezentralen Finanzwesen besonders ausgeprägt. In den vergangenen 30 Tagen verarbeiteten Ethereums Layer-2-Netzwerke rund 337 Millionen DeFi-Transaktionen – etwa 99 % der gesamten DeFi-Transaktionsaktivität über Mainnet und Skalierungsnetzwerke von Ethereum hinweg.

Uniswap, die größte dezentrale Börse des Ökosystems, gehörte zu den am stärksten genutzten Anwendungen mit mehr als 57 Millionen Layer-2-Transaktionen im Betrachtungszeitraum. Die Zahlen zeigen, dass Nutzer ihre alltägliche DeFi-Aktivität zunehmend auf Netzwerken ausführen, die entwickelt wurden, um die Kosten und Überlastung des Ethereum-Mainnets zu reduzieren.

Transaktionsaktivität und Kapitalverteilung unterscheiden sich jedoch deutlich. Das Ethereum-Mainnet hält weiterhin den Großteil der Liquidität des Ökosystems, mit rund 162 Milliarden US-Dollar an Stablecoins gegenüber etwa 12 Milliarden US-Dollar auf Layer-2-Netzwerken.

Ethereums institutionelle Datenplattform beziffert den in DeFi gesperrten Gesamtwert (TVL) auf dem Mainnet auf knapp 49 Milliarden US-Dollar. Dies legt nahe, dass Layer-2-Netzwerke zum primären Ort der Transaktionsaktivität geworden sind, während das Mainnet weiterhin als Hauptsitz von Kapital und Abwicklung dient – ein Muster, das der Konzeption rollup-basierter Skalierung entspricht.

Ethereum hält institutionelles Momentum aufrecht

Ether notierte nahe 2.500 US-Dollar, nachdem es sich zuvor in der Woche von rund 2.390 US-Dollar erholt hatte. Die institutionelle Nachfrage blieb ein weiterer Faktor, der das breitere Ökosystem stützt: Ethereum-ETFs verlängerten ihre Serie an Zuflüssen, da die Nachfrage nach Krypto-Investmentprodukten zurückkehrte.

Die Daten zeichnen das Bild einer zunehmend komplementären Ethereum-Struktur, in der Layer-2-Netzwerke den Großteil der Transaktionen und rechnerischen Aktivität übernehmen, während das Mainnet die dominierende Kapital- und Abwicklungsschicht des Ökosystems bleibt.

Diese Arbeitsteilung prägt die Marktentwicklung Ethereum-bezogener Assets. Statt allein auf Kursgewinne von Ether zu setzen, konzentrieren sich Anleger zunehmend auf Infrastruktur und Anwendungen, die von der Ausweitung der On-Chain-Aktivität profitieren.

Anhaltendes Wachstum der Layer-2-Transaktionsvolumina, steigende gesicherte Werte und starke DeFi-Nutzung könnten Ethereums Position als mehrlagiges Blockchain-Ökosystem stärken. Gleichzeitig zeigt die erhebliche Konzentration von Stablecoins und DeFi-Kapital auf dem Mainnet, dass Skalierungsnetzwerke Ethereums Rolle als primärer Liquiditäts- und Abwicklungsknotenpunkt noch nicht repliziert haben.

Die zunehmende Nutzung von Layer-2-Netzwerken könnte ein strukturelles Fundament für weiteres Wachstum in Ethereums DeFi- und Skalierungssektoren bilden, da sich die Aktivität zunehmend in leistungsstarke Ausführung und Mainnet-basierte Abwicklung aufteilt.